Ley de fideicomisos de los Estados Unidos - United States trust law

La ley de fideicomisos de los Estados Unidos es el cuerpo legal que regula el instrumento legal para la tenencia de patrimonio conocido como fideicomiso .

La mayoría de las leyes que regulan la creación y administración de fideicomisos en los Estados Unidos son ahora estatutarias a nivel estatal. En agosto de 2004, la Conferencia Nacional de Comisionados sobre Leyes Estatales Uniformes creó el primer intento de codificar los principios del derecho consuetudinario generalmente aceptados en la ley angloamericana con respecto a los fideicomisos en un código estatutario uniforme para los cincuenta estados, llamado Código Uniforme de Fideicomiso (UTC). En julio de 2012, 25 estados han adoptado alguna forma sustantiva del UTC y otros tres lo han introducido en la legislatura para su adopción.

El objetivo de la ley uniforme es estandarizar la ley de fideicomisos en mayor medida, dado su mayor uso como sustituto de la "última voluntad y testamento" como el mecanismo principal de planificación patrimonial para los ricos. Sin embargo, a pesar de la ley uniforme, persisten las diferencias, ya que los estados aún albergan grandes diferencias en la ley fiduciaria . Cada estado que adoptó el UTC ha incorporado cambios a su versión del Código, lo que refleja ciertas excepciones peculiares o de larga data en la ley de su propio estado que los legisladores pretenden preservar.

Descripción general

Los fideicomisos son esencialmente criaturas contractuales . Prácticamente todos los fideicomisos se hacen por escrito, ya sea a través de un instrumento inter vivos o "fideicomiso en vida" (creado mientras el fideicomitente está vivo) o en un testamento (que crea un fideicomiso testamentario ). Por lo tanto, al comprender ciertos términos en un fideicomiso, se aplicarán las reglas generales de construcción con respecto a la interpretación de testamentos u otros documentos testamentarios. Sujeto a ciertos requisitos fundamentales de los fideicomisos, la UTC generalmente establece que los términos de un instrumento de fideicomiso, según lo redactado por el fideicomitente, controlarán las "reglas predeterminadas" de la UTC. Cuando un documento no contiene una disposición que de otro modo esté cubierta por las reglas predeterminadas de UTC, la UTC controlará.

Cuando un documento contiene un lenguaje desagradable, impracticable, poco práctico o desactualizado, los beneficiarios y fideicomisarios pueden recurrir a los tribunales locales que tienen jurisdicción general en equidad, más comúnmente para un juicio declaratorio, construcción judicial o reforma del fideicomiso para que cumpla con las intención original del fideicomitente. Además, se puede solicitar al tribunal que se ocupe de circunstancias no imaginables por el fideicomitente en el momento en que se creó el fideicomiso para que el fideicomiso sea cy pres o lo más cercano posible a la intención original.

Los fideicomisos son un tipo especial de contrato en el sentido de que a menudo rigen la disposición de la propiedad de la misma manera que lo hace una " última voluntad y testamento " a través de un procedimiento de sucesión . Muchos estados difieren en cuanto a sus procedimientos con respecto a la interpretación y administración de fideicomisos creados durante la vida (es decir, el fideicomiso inter vivos ) versus los creados en un testamento que generalmente están sujetos a jurisdicción en los procedimientos de sucesión (el fideicomiso testamentario). La UTC intenta estandarizar la composición general de ambos formularios de fideicomiso y sus requisitos, pero generalmente no intenta abordar las cuestiones de procedimiento en cuanto a la jurisdicción general de la materia y otros aspectos de los procedimientos que involucran fideicomisos. En cambio, generalmente se aplicarán las vaguedades de varias reglas de procedimiento estatales y locales.

Cuando se titula una propiedad o se hace referencia a un fideicomiso existente, los profesionales insisten en referirse a los fideicomisos como "Fideicomisos u / a" (fideicomisos bajo contrato, es decir, fideicomisos inter vivos) o "Fideicomiso u / w" (fideicomisos bajo testamento, es decir , fideicomisos testamentarios). La convención de la industria es que el nombre del fideicomitente aparezca en el título. En los EE. UU., El nombre sigue una abreviatura del tipo de instrumento. Por lo tanto: "Tr. U / a John Smith FBO Alma Smith" o, si corresponde, "Tr. U / a John Smith FBO Alma Smith irrevocable" (FBO significa en beneficio de). Los títulos también incluyen con frecuencia más información, como la existencia de más de un fideicomisario ("Co-fiduciario u / a John Smith": "co-fideicomisario" significa co-fideicomisario) o que uno o más de los fideicomisarios no son los originales. fideicomisario (Co-Trusor Sucesor u / a John Smith).

Para comprender la ley de fideicomisos estadounidense, es útil comprender la terminología y las definiciones de varios términos relacionados con los fideicomisos. La siguiente sección contiene una discusión de algunos de estos términos.

Tipos de fideicomisos

Existen numerosas variaciones de fideicomisos que existen en los Estados Unidos. A continuación se enumeran algunos de los ejemplos más comunes de fideicomisos que se forman.

Tipo de confianza	Definición y propósito	Beneficios fiscales
Revocable	Un fideicomiso que puede modificarse o disolverse sin el permiso del beneficiario. Durante la vida del fideicomiso, los ingresos del corpus se distribuyen al otorgante. La transferencia de activos a los beneficiarios solo ocurre en el momento del fallecimiento del otorgante. Por lo general, el propósito de este tipo de fideicomiso es ayudar al patrimonio del difunto a evitar el proceso de sucesión.	Ninguno. Las cuestiones fiscales generalmente proceden como si no se hubiera creado un fideicomiso en primer lugar.
Irrevocable	Un fideicomiso que no se puede modificar ni disolver sin el consentimiento del beneficiario. El otorgante renuncia efectivamente a todos los derechos sobre los activos depositados en el fideicomiso.	Los activos se eliminan del patrimonio imponible del otorgante. El otorgante también se libera de cualquier obligación tributaria de los ingresos generados por los activos que se colocan en el fideicomiso. En algunas jurisdicciones, esta regla no se aplica si el otorgante también actúa como fideicomisario.
Propiedad de interés rescindible calificada ( QTIP )	Un fideicomiso diseñado para permitirle a una persona mantener a su cónyuge sobreviviente después de su muerte. Permite al otorgante determinar cómo se desembolsan los activos después del momento del fallecimiento.	Permite aprovechar la deducción conyugal.
Fideicomiso para necesidades especiales	Un fideicomiso diseñado para proporcionar el cuidado de alguien con una discapacidad o que de otra manera no puede cuidar de sí mismo.	Puede ayudar a evitar el impuesto sobre el patrimonio y facilitar la transferencia de activos en el momento del fallecimiento.
Confianza ciega	Los fideicomisos ciegos están diseñados para que el beneficiario no pueda controlar la administración o ver el valor del corpus dentro del fideicomiso. A menudo, en el caso de servidores públicos u otras personas con responsabilidad fiduciaria notable , los activos se colocan en un fideicomiso ciego en el que son el otorgante y el beneficiario para que sus decisiones no se vean afectadas por su patrimonio personal. El fiduciario generalmente es responsable de la administración de los activos dentro del fideicomiso.	Por lo general, no se experimentan beneficios fiscales con un fideicomiso ciego.
Confianza testamentaria	Una confianza creada dentro de un testamento . Normalmente, dicho fideicomiso solo se establece tras la muerte del otorgante, siempre que el testamento o codicilo que establece la creación de dicho fideicomiso sea válido en el momento del fallecimiento del difunto.	Los beneficios fiscales varían según el tipo de fideicomiso creado dentro del testamento.

Los "tres personajes" de la obra

Un fideicomiso generalmente involucra a tres "personas" en su creación y administración: (A) un fideicomitente o otorgante que crea el fideicomiso; (B) un fiduciario que administra y administra el fideicomiso y sus activos; y (C) un beneficiario que recibe el beneficio de la propiedad administrada en el fideicomiso. En muchos casos en los que se trata de un fideicomiso en vida revocable , una persona puede actuar como otorgante, fideicomisario y beneficiario simultáneamente hasta que fallezca. En muchos otros casos, especialmente después de la muerte del otorgante inicial, habrá diferentes personas nombradas para ser fideicomisarios o beneficiarios. Puede haber más de una de estas "personas" en un fideicomiso al mismo tiempo.

El fideicomitente / otorgante

Estrictamente hablando, el otorgante de un fideicomiso es simplemente la persona que crea el fideicomiso, generalmente mediante la ejecución de un contrato de fideicomiso que detalla los términos y condiciones del fideicomiso. Dicho fideicomiso puede ser revocable o irrevocable . Un fideicomiso revocable es aquel en el que el fideicomitente conserva la capacidad de alterar, cambiar o incluso revocar el fideicomiso en cualquier momento y retirar fondos en cualquier momento. A veces también se lo denomina fideicomiso otorgante . Vea a continuación . A diferencia de las normas de derecho consuetudinario más antiguas, el Código Uniforme de Fideicomisos supone que todos los fideicomisos son revocables a menos que los términos del fideicomiso especifiquen lo contrario. Generalmente, el Concedente también es el encargado de financiar los activos iniciales en el fideicomiso, ya sea a través de un instrumento (es decir, escritura, certificados de seguridad, cuentas retituladas a nombre del fideicomiso) o mediante una declaración (es decir, para propiedad mueble tangible sin un titulo formal).

Tanto desde una perspectiva histórica como práctica, los fideicomisos generalmente se han diseñado para tener un solo otorgante. Esto se debe a las complicaciones que pueden surgir, particularmente en las jurisdicciones de propiedad no comunitaria, al determinar la naturaleza de la propiedad depositada en el fideicomiso y la proporcionalidad de las contribuciones múltiples de los otorgantes dentro del mismo. Sin embargo, una tendencia creciente para esposos y esposas es crear "fideicomisos conjuntos" donde ambos son "otorgantes" del fideicomiso, reflejando así el concepto familiar de propiedad conjunta.

Para un fideicomiso revocable, el otorgante conserva el poder de dirigir transacciones para el fideicomiso, incluso si un tercero actúa como fideicomisario. Esto incluso puede incluir situaciones en las que puede haber un conflicto en la dirección del otorgante y los términos reales del fideicomiso. En un fideicomiso irrevocable, se ha desarrollado un uso creciente de un llamado protector de fideicomiso . Por lo general, se trata de un tercero no afiliado (a menudo un abogado o un contador) a quien se le otorga el poder de enmendar o cambiar los términos del fideicomiso con el fin de adaptarse a cambios inesperados en las leyes fiscales o fiduciarias, cambios inesperados en las circunstancias del fideicomiso u otros contingencias. El Código permite el uso de dichos terceros para enmendar o alterar incluso un fideicomiso irrevocable. El fiduciario debe actuar de conformidad con dichos poderes a menos que "el intento de ejercicio sea manifiestamente contrario a los términos del fideicomiso o el fideicomisario sepa que el intento de ejercicio constituiría una infracción grave de un deber fiduciario que la persona que ostenta el poder le debe a los beneficiarios del fideicomiso ". Además, el Código asume que dichos protectores de fideicomisos actúan como fiduciarios y deben actuar de buena fe con respeto a los propósitos del fideicomiso y los mejores intereses de los beneficiarios.

El término "fideicomiso otorgante" también tiene un significado especial en la legislación tributaria. Un fideicomiso otorgante se define según el Código de Rentas Internas como aquel en el que las consecuencias del impuesto sobre la renta federal de las actividades de inversión del fideicomiso son responsabilidad exclusiva del otorgante u otra persona que tenga poder ilimitado para sacar todos los activos. A diferencia de otros fideicomisos, el fideicomiso otorgante pasa completamente por todas las consecuencias del impuesto sobre la renta de las transacciones dentro del fideicomiso y el fideicomiso en sí es un caparazón virtual. En general, esto es favorable en el clima fiscal actual, ya que en la mayoría de los casos se gravarán menos ingresos cuando un fideicomiso se trata como un "fideicomiso otorgante".

El fiduciario

Los fideicomisarios son las personas designadas para administrar todas las funciones necesarias para que el fideicomiso funcione. En la mayoría de los casos, el fideicomisario interino (y el sucesor de ese fideicomisario en caso de que el fiduciario ya no pueda servir) se nombra específicamente en el instrumento de fideicomiso. Una persona designada como fideicomisario puede negarse a servir como fideicomisario o, si se desempeña, puede optar por renunciar como fideicomisario mediante notificación a los beneficiarios del fideicomiso. Además, en algunos casos, el instrumento de fideicomiso puede especificar que los fideicomisarios pueden ser removidos. Cualquier otorgante de un fideicomiso revocable tendría implícitamente este poder con un tercero fiduciario, dado su poder para enmendar o revocar el fideicomiso. En un fideicomiso irrevocable, el instrumento de fideicomiso puede, en algunos casos, otorgar a los beneficiarios el poder de remover a un fideicomisario por mayoría de votos. Sin esta disposición, en la mayoría de las jurisdicciones de UTC, otros co-fideicomisarios o beneficiarios pueden remover a un fideicomisario solo por acción judicial. Sin embargo, el umbral para la eliminación bajo el UTC no es sustancial. En la mayoría de los casos, todo lo que el tribunal debe determinar es que ha habido un "cambio sustancial en las circunstancias" en el que la remoción "serviría mejor a los intereses de todos los beneficiarios y no es incompatible con un propósito material del fideicomiso, y un cotrustee o fideicomisario sucesor adecuado está disponible ".

Un fideicomiso puede tener un fideicomisario o varios. En el caso de múltiples fideicomisarios, las antiguas reglas de derecho consuetudinario requerían que todos los fideicomisarios actuaran por unanimidad. La regla moderna reflejada en la UTC permite a los co-fideicomisarios actuar por mayoría de votos. Cuando un co-fideicomisario no puede participar activamente en la administración del fideicomiso debido a su edad o enfermedad, los co-fideicomisarios restantes generalmente pueden actuar en nombre del fideicomiso "para lograr los propósitos del fideicomiso o para evitar daños al fideicomiso. fideicomiso de propiedad ". Sin embargo, generalmente es una mejor práctica que el co-fideicomisario renuncie o delegue sus funciones de toma de decisiones mientras está incapacitado a uno o todos los co-fideicomisarios restantes. Un fideicomisario que disiente de actuar de cierta manera con sus co-fideicomisarios está protegido por el Código de responsabilidad siempre que el fideicomisario haya indicado su disconformidad y solo actúe en base a la dirección de los co-fideicomisarios mayoritarios. En términos prácticos, el uso de co-fideicomisarios a menudo puede resultar difícil de manejar. El Código generalmente toma nota de esto y aconseja gran cuidado a los abogados que redactan documentos que utilizan múltiples co-fideicomisarios.

Los fideicomisarios pueden ser individuos competentes o corporaciones autorizadas por el estado o el gobierno federal con poderes de fideicomiso (generalmente bancos o compañías fiduciarias). Normalmente, los fideicomisarios corporativos habrán integrado su organización fiduciaria en sus grupos de gestión de inversiones o banca privada. No es inusual que una persona actúe como fideicomisario junto con un fideicomisario bancario. Tanto los fideicomisarios individuales como corporativos pueden cobrar honorarios por sus servicios, aunque los fideicomisarios individuales generalmente prestan servicios gratis cuando son parte de la familia del fideicomitente o del fideicomitente mismo. El término "co-fideicomisario" puede engañar al funcionario fiduciario del banco o al co-fideicomisario individual haciéndole creer que sus funciones son idénticas. Si los roles no se definen más en el documento, entonces sus roles son legalmente los mismos. Sin embargo, en la práctica, el fideicomisario corporativo casi siempre hará el trabajo de custodia y llevará los libros. Pero muchos documentos otorgarán a los co-fideicomisarios individuales poderes que difieren de los fideicomisarios corporativos. Por ejemplo, los derechos y deberes del co-fideicomisario individual pueden limitarse a lidiar con distribuciones discrecionales de capital e ingresos, venta de una residencia personal mantenida en el fideicomiso o venta de un "activo de corazón".

Todos los fideicomisarios tienen varios deberes y responsabilidades fundamentales impuestos por el Código y los principios generales del derecho consuetudinario de larga data. La siguiente es una breve descripción de estos deberes según se enuncian en el Código Uniforme de Fideicomisos y cómo se aplican generalmente en la administración real de un fideicomiso por parte de los fideicomisarios.

Deber de administración prudente

No hace falta decir que los fideicomisarios esencialmente "dirigen" el fideicomiso. Ellos son responsables de cobrar los activos del fideicomiso, cobrar los recibos de las inversiones del fideicomiso, pagar los gastos requeridos del fideicomiso, hacer cumplir y defender los reclamos en su nombre, determinar qué cantidad (si corresponde) distribuir a los beneficiarios según lo dispuesto en el contrato de fideicomiso, hacer debidamente una registro de tales recibos y desembolsos, y muchas otras tareas. La UTC generalmente establece que los fideicomisarios deben realizar estas actividades de "buena fe, de acuerdo con sus términos y propósitos y los intereses de los beneficiarios, y de acuerdo con este [Código]". Los fideicomisarios no pueden actuar (u omitir actuar) si los fines del fideicomiso son ilegales, imposibles de lograr o contrarios a la política pública. El estándar para las acciones de un fideicomisario bajo la UTC es que un fideicomisario debe actuar "como lo haría una persona prudente, al considerar los propósitos, términos, requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso". Para cumplir con este estándar, el fiduciario debe ejercer un cuidado, habilidad y precaución razonables.

Una de las responsabilidades más importantes de un fideicomisario es administrar con prudencia los activos del fideicomiso. El Código Uniforme de Fideicomiso presume que los fideicomisarios se mantendrán en el mismo estándar que el adoptado por los Comisionados de la Ley Uniforme en la Ley de Inversión Prudente [UPIA]. Un fideicomisario debe invertir y administrar los activos del fideicomiso como lo haría un "inversionista prudente", considerando los propósitos, términos, requisitos de distribución y otras circunstancias del fideicomiso. Para cumplir con esta norma, el fiduciario ejercerá un cuidado, habilidad y precaución razonables. La UPIA adopta un enfoque muy holístico de los estándares de lo que constituye una "inversión prudente". La conducta del fiduciario no debe revisarse sobre la base de una decisión o una participación de inversión, sino de la cartera y su gestión en su conjunto. Ninguna inversión en particular se considera "prohibida" debido a algún riesgo intrínseco inherente a ella; la clave es si dichas inversiones individuales son parte de una cartera de fideicomisos que se ajusta a una estrategia general "con objetivos de riesgo y rendimiento razonablemente adecuados para el fideicomiso". Además, no se espera que el fideicomisario tenga una "bola de cristal" para predecir los resultados con respecto a decisiones específicas. Como afirma la UPIA, "El cumplimiento de la regla del inversor prudente se determina a la luz de los hechos y circunstancias existentes en el momento de la decisión o acción de un fideicomisario y no en retrospectiva". Entre los factores que un fideicomisario puede considerar al formular la estrategia de inversión y la cartera de activos se encuentran (1) las condiciones económicas generales; (2) el posible efecto de la inflación o la deflación; (3) las consecuencias fiscales esperadas de las decisiones o estrategias de inversión; (4) el papel que desempeña cada inversión o curso de acción dentro de la cartera general del fideicomiso, que puede incluir activos financieros, participaciones en empresas cerradas, propiedad personal tangible e intangible, y bienes inmuebles; (5) el rendimiento total esperado de los ingresos y la apreciación del capital; (6) otros recursos de los beneficiarios; (7) necesidades de liquidez, regularidad de ingresos y preservación o valorización del capital; y (8) la relación especial o valor especial de un activo, si lo hubiera, para los propósitos del fideicomiso o para uno o más de los beneficiarios ".

Una de las principales fuerzas rectoras de la UPIA es el surgimiento de la teoría moderna de carteras y el concepto de correlaciones en el desempeño de varias clases de activos. Por ejemplo, en la mayoría de los casos, se establece que las acciones y los bonos tienen bajas correlaciones en términos de desempeño en un período de tiempo determinado. Esto significa que cuando las acciones tienen un rendimiento mejor que el promedio, los bonos tienen un rendimiento inferior al promedio. Lo contrario también es cierto. Este concepto de correlación permite la diversificación de una cartera de modo que una cartera pueda funcionar de manera más consistente en varios climas económicos al tener una variedad de clases de activos, en proporciones específicas, en la cartera de fideicomisos. La regla por defecto de la UPIA ordena a un fideicomisario que diversifique una cartera de fideicomisos "a menos que el fideicomisario determine razonablemente que, debido a circunstancias especiales, los propósitos del fideicomiso se sirven mejor sin diversificar". La UPIA también establece que los fideicomisarios deben invertir imparcialmente sin favoritismo en una clase de beneficiarios sobre otra (es decir, beneficiarios que reciben ingresos actuales versus beneficiarios que reciben capital del fideicomiso al momento de su terminación) ".

Si un fideicomisario tiene habilidades o experiencia especial, o es nombrado fideicomisario en base a la representación del fideicomisario de que el fideicomisario tiene habilidades o experiencia especiales, debe usarlas. En muchos casos, un fideicomisario, en particular un individuo, que puede no tener cierta experiencia en varias áreas (es decir, inversiones, administración de bienes raíces, administración comercial continua, etc.) puede desear utilizar un agente que sea un experto y delegue autoridad para ese perito en cuanto a ciertos incidentes de la administración fiduciaria. El Código lo permite, siempre que: (a) la tarea sea una que un fideicomisario prudente con habilidades comparables pueda delegar adecuadamente dadas las circunstancias; (b) el fiduciario selecciona con prudencia al agente, estableciendo el alcance y la función adecuados de la tarea del agente; y (c) monitorea periódicamente el desempeño del agente y el cumplimiento de sus funciones. Una vez delegado apropiadamente bajo la Sección 807 (a), el deber de ejercer un cuidado razonable en el desempeño de esa función pasa entonces del fiduciario al agente, y el fiduciario ya no es responsable de ningún acto u omisión realizado por el agente.

Muchos fideicomisos prevén que los fideicomisarios utilicen su discreción en la distribución de los activos del fideicomiso a los beneficiarios. A menudo, si el otorgante es particularmente cauteloso con la naturaleza derrochadora de los beneficiarios, puede otorgar al fideicomisario poderes extremadamente amplios para distribuir o no distribuir fondos. Sin embargo, a pesar de estos términos generales, la UTC generalmente requiere que los fideicomisarios ejerzan dichos poderes discrecionales de "buena fe y de acuerdo con los términos y propósitos del fideicomiso y los intereses de los beneficiarios". Antes de la UTC, casos como Lineback by Hutchens v. Stout ( Tribunal de Apelaciones de Carolina del Norte , 1986) definían los derechos de los fideicomisarios a distribuir fondos a su discreción incluso en casos en los que el beneficiario recibía apoyo del gobierno.

Deber de lealtad

Uno de los deberes más antiguos y venerados de los fideicomisarios ha sido evitar " conflictos de intereses ". Siglos de derecho consuetudinario inglés y estadounidense han detallado las reglas para que los fideicomisarios eviten tanto los conflictos directos como las "apariencias de incorrección" que podrían comprometer la posición del fiduciario como un tomador de decisiones imparcial para los beneficiarios. Los fideicomisarios deben administrar el fideicomiso en beneficio exclusivo de los beneficiarios, frente a todos los demás que puedan buscar beneficiarse o beneficiarse de los activos del fideicomiso.

El primer principio cardinal es que el fiduciario no debe beneficiarse personalmente de ninguna transacción que ocurra con respecto a la propiedad fiduciaria. En el derecho consuetudinario, esto se ha referido generalmente como la regla de "no más indagación", lo que significa que las transacciones realizadas por un fideicomisario por cuenta propia de un fiduciario se presumen sospechosas sin "más indagación" y se consideran anulables tras una acción de los beneficiarios. .

Además, si el fideicomisario ejerce "una influencia significativa sobre el beneficiario y de la cual el fideicomisario obtiene una ventaja" en una transacción, incluso si no se trata de bienes fiduciarios, el fideicomisario puede ser considerado responsable por violar su principal deber de lealtad para actuar. únicamente para el fideicomiso y sus beneficiarios. Por lo general, esto implica transacciones comerciales fuera de la relación de fideicomiso, pero nuevamente puede tener la "apariencia de incorrección" debido al poder del fideicomisario sobre los activos a los que el beneficiario puede tener derecho. El fiduciario generalmente puede superar la apariencia al revelar completamente la transacción, no aprovechar su posición de fideicomisario y demostrar que los hechos objetivos de la transacción parecen justos y razonables para todas las partes. Los fideicomisarios tampoco pueden aprovechar su conocimiento superior o una oportunidad descubierta durante su mandato como fideicomisarios para beneficiarse por su propia cuenta en la mayoría de las situaciones.

Esta regla primordial se ha moderado gradualmente con el tiempo, basándose en el reconocimiento de la ley de que, en muchos casos, los fideicomisarios corporativos participan en transacciones necesariamente porque se encuentran en un negocio con fines de lucro . Así, las excepciones se han introducido cada vez más en la regla general. Por lo tanto, un fideicomisario puede ser exonerado de las reglas de "negociación por cuenta propia" sobre la propiedad en situaciones en las que: (1) la transacción fue autorizada por los términos del fideicomiso; (2) la transacción fue aprobada por el tribunal, (3) el beneficiario no inició un procedimiento judicial dentro del tiempo permitido por los estatutos de prescripción; (4) el beneficiario consintió de alguna manera la conducta del fiduciario, ratificó la transacción o liberó al fiduciario; o (5) la transacción involucra un contrato celebrado o un reclamo adquirido por el fiduciario antes de que la persona se convirtiera o contemplara convertirse en fiduciario. Además, para los fideicomisarios corporativos, si el fideicomisario utiliza fondos mutuos o fondos fiduciarios comunes en los que se les compensa por administrar el fondo (así como una tarifa de fideicomisarios habituales), dichos acuerdos no se consideran conflictos de intereses siempre que exista una divulgación completa para los beneficiarios de la relación. Finalmente, el Código no considera ciertas transacciones excluidas por el Código únicamente porque involucran a "otros" en posible detrimento de los beneficiarios. Estos pueden incluir un fideicomisario corporativo que realiza transacciones con otros fideicomisos en los que la entidad también puede ser un fideicomisario, el albacea de un patrimonio u otro fiduciario. Todo lo que se requeriría es que las transacciones parezcan justas y razonables para todas las partes.

Como parte del deber de lealtad, los fideicomisarios también tienen el deber de actuar con imparcialidad con respecto a los beneficiarios del fideicomiso. Si un fideicomiso tiene dos o más beneficiarios, el fiduciario actuará de manera imparcial al invertir, administrar y distribuir la propiedad del fideicomiso, teniendo debidamente en cuenta los intereses respectivos de los beneficiarios.

Deber de mantener registros e informar

Los fideicomisarios están obligados a mantener a los beneficiarios razonablemente informados sobre la administración del fideicomiso y de los hechos materiales necesarios para proteger sus intereses. Si un beneficiario solicita información, el fideicomisario tiene la obligación de proporcionarla (a menos que la solicitud sea de alguna manera irrazonable dadas las circunstancias). Esto incluye proporcionar al beneficiario una copia del contrato de fideicomiso, notificación de la aceptación o cambio de fideicomisario y la información de contacto del fideicomisario, notificación de que un fideicomiso se ha vuelto irrevocable debido a la muerte del otorgante y cualquier cambio en la tasa de compensación del fideicomisario. .

El fiduciario también debe mantener registros adecuados de la administración del fideicomiso en general. Toda la propiedad del fideicomiso debe permanecer separada de la propiedad personal del fideicomisario y no debe estar "mezclada". Un fideicomisario puede mantener ciertos valores, por lo general cotizados en bolsa, en un "nombre de calle" o registro de nominado para facilitar la administración. Sin embargo, todavía están sujetos a la regla de que dichos valores deben "asignarse" específicamente en registros a una cuenta fiduciaria específica.

Los beneficiarios

El término genérico "beneficiario" según el Código Uniforme de Fideicomiso se define como una persona que (A) tiene un interés beneficioso presente o futuro en un fideicomiso, adquirido o contingente; o (B) en una capacidad diferente a la de fiduciario, tiene un poder de nombramiento sobre la propiedad fiduciaria. Los beneficiarios son los titulares de un "título equitativo" de los activos fiduciarios y reciben los beneficios de la propiedad fiduciaria, sujeto a la propiedad y el control del "título legal" del fideicomisario según los términos del contrato de fideicomiso según lo establecido por el otorgante.

El Código hace una distinción entre ciertas clases de beneficiarios con respecto a los requisitos tradicionales de presentación de informes para los fideicomisarios con respecto a los activos y transacciones que realmente se mantienen en el fideicomiso. Según el derecho consuetudinario más antiguo, solo los beneficiarios actuales (a veces denominados "beneficiarios de ingresos") tenían derecho a recibir informes o cuentas de transacciones fiduciarias y que dichos informes eran suficientes para proteger los intereses de esos beneficiarios actuales. Sin embargo, el Código ahora ha permitido que los " beneficiarios calificados " al menos sean informados de su derecho a recibir un informe periódico de transacciones fiduciarias y activos de un fideicomisario y tienen derecho a recibirlo si de hecho lo solicitan. Los "beneficiarios calificados" se definen como un beneficiario que, en la fecha en que se determina la calificación del beneficiario: (A) es un beneficiario distribuido o un beneficiario autorizado de los ingresos del fideicomiso o del principal; (B) se convertiría en un distribuido o un distribuido permisible de los ingresos del fideicomiso o del principal si el interés de los actuales distribuidos terminara en esa fecha sin causar la terminación del fideicomiso; o (C) se convertiría en un Destinatario de o Destinatario de ingreso permisible de confianza o al director si la confianza se termina en esa fecha. Básicamente, esto significa que los futuros beneficiarios (es decir, hijos o nietos) podrían estar expuestos a información que el otorgante solo pretendía transmitir a los beneficiarios actuales . Aunque la UTC limitó los requisitos de presentación de informes a los fideicomisarios que aceptaran deberes después de la promulgación del Código, varios estados han cambiado el lenguaje UTC estándar, a menudo en respuesta a las preocupaciones de los fideicomisarios corporativos sobre la imposibilidad de manejar dichos requisitos y el peligro de que los futuros beneficiarios del fideicomiso puedan interferir. y crear contención sobre el funcionamiento del fideicomiso.

Propósitos de un fideicomiso

Los propósitos y usos de los fideicomisos históricamente tenían que ver con la administración de la propiedad en ausencia del propietario, principalmente durante la época medieval, cuando un señor se fue a luchar en la batalla. Poco a poco, el dispositivo también encontró utilidad para controlar la propiedad "más allá de la tumba", aunque la llamada Regla Contra las Perpetuidades limitó este poder. Consulte la ley de fideicomisos . En los tiempos modernos en los Estados Unidos, los fideicomisos tienen varios propósitos principales.

Gestión de activos

Los fideicomisos son generalmente únicos en el sentido de que pueden proporcionar una gestión integral de activos para varias generaciones de familias durante grandes períodos de tiempo, algo que otros dispositivos de planificación patrimonial no pueden replicar por completo. Los fideicomisos pueden tener la titularidad de un número y tipo virtualmente infinito de activos dispares, desde valores que cotizan en bolsa, hasta intereses comerciales poco líquidos, propiedad inmobiliaria e incluso objetos de colección y propiedad personal tangible. A diferencia de otros métodos de transferencia de título, el fideicomiso permite la administración continua de los activos, a pesar de la enfermedad o incluso la muerte del propietario, lo que les permite especificar a los fideicomisarios sucesores exactamente cómo administrar la propiedad y usarla para los futuros beneficiarios. Esto puede extenderse por varias generaciones o incluso, en algunas jurisdicciones, a perpetuidad (como algunos estados han permitido en algunos casos la creación de fideicomisos que pueden durar más allá de la Regla Contra las Perpetuidades ).

La gestión de la propiedad por parte de un tercero en beneficio de otro es especialmente valiosa para las personas que tienen algún tipo de incapacidad, debilidad o simplemente son imprudentes con el uso del dinero. Muchos crean fideicomisos para proteger a los miembros de la familia de ellos mismos. No es inusual ver un testamento en el que cuatro hijos obtienen fondos libres de fideicomiso o cualquier otro gravamen de su padre, pero los fondos de un quinto hijo están todos o en su mayoría depositados en fideicomiso. Por lo general, esto se debe a una buena causa: abuso de drogas, incapacidad demostrada para aferrarse al dinero, miedo al divorcio, actividad delictiva, el deseo de que los fondos se destinen a los nietos en lugar de a los propios hijos, etc. Estos fideicomisos ayudan a conservar los activos por más tiempo. necesidades a largo plazo de dichas personas y ayudar a ralentizar o eliminar el "desperdicio" de activos a través de compras o pérdidas imprudentes.

Además, los poderes de los fideicomisarios sobre los activos pueden ser increíblemente amplios y flexibles y no requieren el ojo supervisor de un tribunal (y el costo adicional que conlleva dicha supervisión puede crear). Particularmente en los casos en que se utiliza un fideicomisario corporativo, el otorgante y los beneficiarios subsiguientes reciben los beneficios de una amplia gama de servicios financieros: administración de cartera, administración de bienes raíces y negocios, pago de facturas, procesamiento de reclamos de seguros, asistencia legal y tributaria, y planificación financiera. Sólo para nombrar unos pocos.

Los fideicomisos en vida revocables a menudo se promocionaban y comercializaban como valiosos únicamente por su capacidad para "evitar la legalización" y los costos y complicaciones que la rodeaban. Aunque la evitación de la sucesión es ciertamente una consideración en el uso de un "fideicomiso en vida", hay muchas otras técnicas de planificación patrimonial que también "evitan" la sucesión. Sin embargo, normalmente estas alternativas no proporcionan el tipo de gestión de activos consolidada que puede ofrecer un fideicomiso. Aunque los fideicomisos ciertamente no son para todos en el contexto de la planificación patrimonial, incluso las personas con un patrimonio neto modesto a menudo encuentran en el fideicomiso en vida una herramienta de planificación ideal.

Evasión fiscal patrimonial

Los fideicomisos se crean a menudo de conformidad con un plan patrimonial para personas adineradas para evitar los efectos del impuesto federal al patrimonio . Según la ley federal de impuestos sobre el patrimonio actual, en 2008, las personas que posean intereses en cualquier propiedad (de propiedad individual, conjunta o de otro tipo) que exceda un valor justo de mercado de $ 2 millones están sujetos al impuesto sobre el patrimonio al fallecer; en 2009, la cantidad es de $ 3,5 millones. En 2010 no hay impuesto federal sobre el patrimonio a menos que el Congreso actúe. Un patrimonio que exceda ese valor pagará impuestos sobre ese exceso a una tasa del 45% según la ley actual. Naturalmente, esta tasa es un gran incentivo entre muchas personas con una riqueza sustancial para usar varios dispositivos de planificación patrimonial para reducir o eliminar el efecto del impuesto para su familia. A continuación se muestra un breve resumen de ciertas técnicas específicas que emplean los fideicomisos como vehículo para lograr dichos ahorros. A fines de 2010, el Congreso creó una ventana de dos años con una tasa de impuesto al patrimonio del 35% y un nivel de exención de $ 3,5 millones. Actualmente, a partir de 2020, la exención es de $ 11,580,000.

El fideicomiso de refugio de crédito

El fideicomiso de refugio de crédito es, con mucho, el dispositivo más común utilizado para extender el crédito aplicable ($ 10 millones en 2018) para parejas casadas. En esta técnica, cada cónyuge crea un fideicomiso y divide sus activos (generalmente de manera uniforme) entre los dos fideicomisos. Los términos del fideicomiso de protección crediticia establecen que, tras la muerte del primer cónyuge, al otro se le deja una cantidad en fideicomiso para el beneficio del cónyuge sobreviviente hasta la exención federal actual equivalente al impuesto federal al patrimonio. Por lo tanto, un individuo dejaría, digamos, $ 10 millones en fideicomiso para su esposa (mantendría los $ 10 millones fuera de su patrimonio), le daría a su viuda los ingresos netos de su fideicomiso y dejaría el corpus restante a sus hijos a su muerte. El Código de Rentas Internas no considera que los activos en el fideicomiso del primer cónyuge se incluyan en el patrimonio del cónyuge sobreviviente al fallecer a los efectos del impuesto sobre el patrimonio, porque los derechos del cónyuge sobre el principal del fideicomiso de "protección crediticia" no constituyen la propiedad total de los activos del fideicomiso. . En esencia, esto le permite a la pareja ahora albergar $ 20 millones en activos en lugar de solo $ 10 millones (a la muerte del segundo cónyuge).

El "Credit Shelter Trust" puede permitir que el cónyuge supérstite también acceda al capital del fideicomiso. Sin embargo, el IRS generalmente limita este poder de distribuir el capital solo para la "salud, educación, manutención o manutención" del cónyuge sobreviviente. Este lenguaje es relativamente amplio en su aplicación práctica; sin embargo, el IRS ha acordado que es una limitación suficiente para permitir que el fideicomiso de "refugio crediticio" no se cuente en el patrimonio del segundo cónyuge cuando fallezca.

Un beneficio adicional del "refugio crediticio" es que la apreciación futura de los activos del fideicomiso se transfiere a los futuros beneficiarios (es decir, hijos o nietos) libres del impuesto al patrimonio. Entonces, por ejemplo, si el cónyuge sobreviviente vivió otros 10 años y los activos dentro del "refugio crediticio" del primer cónyuge aumentaron a $ 15 millones, la apreciación pasaría a los hijos sin el impuesto al patrimonio sobre el valor aumentado, ya que el valor del impuesto al patrimonio era "encerrado" a la muerte del primer cónyuge.

El "fideicomiso de protección de crédito" generalmente solo funciona para parejas casadas ya que (a) el código tributario brinda la oportunidad de transferir activos entre personas casadas por una cantidad ilimitada mediante la deducción matrimonial ilimitada; y (b) las personas solteras que intenten hacer lo mismo se verían afectadas por el "impuesto sobre donaciones" durante su vida. Sin embargo, el mecanismo suele ser útil en situaciones de matrimonio múltiple para permitir el uso de los ingresos por parte del cónyuge y, al mismo tiempo, conservar el capital para los hijos más tarde, después de la muerte del "padrastro o madrastra".

Resto benéfico / Fideicomisos principales

Los fideicomisos se crean a menudo como una forma de contribuir a una organización benéfica y retener ciertos beneficios para uno mismo o para otro miembro de la familia. Una técnica común es crear un unitrust remanente caritativo ("CRUT"). Por lo general, estos fideicomisos irrevocables se financian con activos que a menudo son muy apreciados, lo que significa que su base de costo para fines del impuesto a las ganancias de capital es muy baja en relación con su valor justo de mercado actual. Esto puede ser bienes raíces, acciones muy apreciadas o un interés comercial con una base impositiva baja (o nula).

Una vez que se financia el fideicomiso, normalmente el activo se vende e invierte en una cartera de inversiones más diversificada que puede proporcionar ingresos o valores líquidos para proporcionar una "anualidad" a una o dos personas individuales, según un porcentaje establecido previsto en el instrumento de fideicomiso y bajo las regulaciones del IRS. La anualidad puede establecerse por un período determinado de años o puede durar toda la vida de los beneficiarios individuales. Luego, después de que expira el plazo de la anualidad, el principal del fideicomiso va directamente a una organización benéfica o organizaciones benéficas que el otorgante nombró en el documento del fideicomiso.

Si el fideicomiso cumple con los requisitos de las regulaciones del IRS, el otorgante del fideicomiso recibirá una deducción del impuesto sobre la renta caritativa por el valor futuro calculado de la donación. Además, cuando transfiere la propiedad a la CRUT de manera irrevocable, el valor de esa propiedad también queda fuera de su patrimonio para efectos del impuesto sobre el patrimonio , incluso si él mismo recibe el interés de anualidad individual en el fideicomiso. En muchos casos, cuando se estructura adecuadamente, la CRUT puede proporcionar suficientes beneficios fiscales a los beneficiarios mediante el uso del interés de la anualidad para justificar la "donación" del activo a obras de caridad. Sin embargo, esta "entrega" de activos a menudo hace que muchos renuncien a esta técnica, prefiriendo dejar los activos directamente a los hijos, independientemente de las posibles consecuencias fiscales que pueda generar.

Fideicomisos de anualidades retenidos por el otorgante

Se pueden crear fideicomisos para llevar fondos a la próxima generación donde existe una riqueza significativa y los obsequios de exclusión federal ya se han agotado. Un vehículo común de este tipo se denomina fideicomiso de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT). La ley fiscal federal permite específicamente este vehículo. Aquí, el otorgante coloca un activo en el fideicomiso, uno que espera que crezca rápidamente durante la vigencia del fideicomiso. El documento luego requiere que el fiduciario pague al fideicomitente una suma específica de dinero (la anualidad) en ciertos intervalos durante la vida del fideicomiso. Si hay activos en el fideicomiso al final del plazo, esos activos quedan sin impuestos sobre sucesiones o donaciones para los demás. Este es un caso típico: el fideicomitente posee un gran bloque de acciones básicas de bajo costo en una empresa que cotiza en bolsa. No desea vender las acciones y pagar el impuesto sobre las ganancias de capital. También tiene problemas con los impuestos sobre el patrimonio, ya que es probable que su patrimonio neto cuando muera sea de $ 10 millones o más. Su abogado redacta un GRAT en el que coloca $ 2 millones de las acciones de la única empresa. El documento exige la tasa de interés legal más baja (publicada mensualmente por el Gobierno Federal), que luego se paga hasta el término del fideicomiso. Tras la terminación del fideicomiso, la anualidad se ha reembolsado al otorgante y el corpus restante se entrega al resto (generalmente niños) sin impuestos. El dinero ahora ha pasado del otorgante a sus hijos sin impuestos sobre donaciones o sucesiones. No ha habido impuesto sobre las ganancias de capital.

Protección de beneficios del gobierno

Se pueden crear fideicomisos para proteger el bienestar de un individuo u otros beneficios estatales. Por lo general, se denominan "fideicomisos para necesidades especiales". Por lo general, una persona recibe Medicaid y la Seguridad de Ingreso Suplementario (SSI) del Seguro Social . Para que dicha persona tenga acceso a fondos que excedan, por lo general, $ 2,000 (activos "contables"), corre el riesgo de la terminación inmediata de sus beneficios gubernamentales. Para asegurarle al individuo una vida más cómoda de lo que puede pagar con los cheques del Seguro Social, un miembro de la familia depositará varios cientos de miles de dólares en un fideicomiso para necesidades especiales para los pequeños extras de la vida: cenar fuera, una fiesta de cumpleaños, ropa nueva. , et alia. Tales fideicomisos requieren la experiencia de un miembro del colegio de abogados de "ley de ancianos" y deben administrarse con mucho cuidado. Es mejor tener un miembro de la familia como fideicomisario único o co-fiduciario. Dado el pequeño tamaño de estos fideicomisos, por lo general no son rentables para un fideicomisario corporativo.

Creación de un fideicomiso

Un fideicomiso puede ser creado por: (1) transferencia de propiedad a otra persona como fideicomisario durante la vida del fideicomitente o por testamento u otra disposición que surta efecto tras la muerte del fideicomitente; (2) declaración del dueño de la propiedad de que el dueño tiene una propiedad identificable como fideicomisario; o (3) ejercicio de un poder de nombramiento a favor de un fiduciario. La antigua regla del derecho consuetudinario inglés es que un fideicomiso no se establece hasta que tiene una propiedad o una res . Sin embargo, el interés real de la propiedad requerido para financiar y crear el fideicomiso no es nada sustancial. Además, no es necesario que el interés de la propiedad se transfiera al mismo tiempo que la firma del instrumento de fideicomiso. Muchos fideicomisos permiten depósitos adicionales (efectivo, valores, bienes raíces, etc.) bajo la dirección del fideicomitente u otros, siempre que el fideicomisario esté dispuesto a aceptar esos activos. Incluso se puede financiar después de la muerte mediante una disposición "derramada" en el último testamento del otorgante, que especifica su intención de transferir la propiedad del patrimonio a un fideicomiso. También puede ser creado por orden judicial o estatuto, imponiendo ciertos derechos, deberes y responsabilidades en cuanto a bienes particulares.

Intención

Los fideicomisos tienen ciertos requisitos para su creación. Primero, el otorgante debe demostrar la intención de crear un fideicomiso. Concordantemente, el otorgante debe tener la capacidad mental para formar tal intención y crear el fideicomiso. Además, si el otorgante se vio "obligado" a crear el fideicomiso debido a fraude, coacción o influencia indebida, se considerará nulo.

Casi todos los fideicomisos creados por individuos son objeto de algún tipo de escritura (ya sea un acuerdo de fideicomiso o un testamento), que proporciona evidencia no solo de la intención de crear el fideicomiso, sino de los términos operativos previstos del mismo. Sin embargo, cumpliendo con las antiguas reglas del derecho consuetudinario, el Código Uniforme de Fideicomiso reconoce que un fideicomiso puede crearse oralmente . Sin embargo, para probar los términos de dicho fideicomiso solo se puede establecer mediante "pruebas claras y convincentes". Tales fideicomisos orales son extremadamente raros en la práctica moderna.

Ocasionalmente, la intención de crear un fideicomiso se manifiesta no por un escrito en sí, sino por las circunstancias en las que el "otorgante" ha confiado el cuidado de la propiedad a otra parte. Esto a menudo se denomina confianza constructiva o confianza resultante . Una vez más, estos dispositivos son generalmente raros y se crean como resultado de un recurso equitativo impuesto por un tribunal debido a un litigio entre las partes en cuanto a la "propiedad" de cierta propiedad.

Beneficiario definitivo

En segundo lugar, el fideicomiso debe tener algún "beneficiario definido": una persona o clase de personas cuya identidad se puede determinar de alguna manera. Las identidades específicas de las personas no necesitan ser "conocidas" en el momento en que el otorgante crea el fideicomiso; será suficiente si las personas pueden ser "fácilmente identificables" dentro de un cierto período de tiempo. Ese período de tiempo, históricamente, se determinó bajo el antiguo derecho consuetudinario inglés " Rule Against Perpetuities ", que requería que un interés debe conferirse, si alguna vez, dentro de los veintiún años después de la muerte de una "vida en el ser" en la creación de el interés.

Hay algunas excepciones a esta disposición con respecto a un "beneficiario definitivo". El más obvio es en el caso de un "fideicomiso benéfico" que es en beneficio de una organización que generalmente no tiene fines de lucro y está destinada "al alivio de la pobreza, el avance de la educación o la religión, la promoción de la salud , propósitos gubernamentales o municipales, u otros propósitos cuyo logro sea beneficioso para la comunidad ". Otra excepción es el fideicomiso muy publicitado (y a menudo ridiculizado) en beneficio de un animal, generalmente propiedad del otorgante antes de la muerte. Por último, se puede crear un fideicomiso para un determinado propósito no benéfico sin un beneficiario determinable durante un período determinado (21 años, según las reglas predeterminadas de la UTC). El ejemplo más común de un fideicomiso para un propósito específico no benéfico es un fideicomiso para el cuidado de una parcela de cementerio.

Fideicomisario activo

El tercer requisito según la UTC es que el fiduciario debe tener deberes que debe realizar. De lo contrario, si los beneficiarios pueden administrar la propiedad como lo deseen, no existe un "fideicomiso" per se.

No fusión de intereses de propiedad

Finalmente, la UTC requiere que un fideicomiso no debe tener la misma persona como fideicomisario único y beneficiario único. Según los antiguos principios del derecho consuetudinario, un fideicomiso no podía existir a menos que hubiera al menos una "división del título", es decir, la misma persona no puede, por lo general, tener todos los títulos legales y todos los títulos equitativos al mismo tiempo. Si el título legal y equitativo se fusionan en una misma persona, el fideicomiso se considera inexistente bajo la denominada doctrina de fusión .

Validez de la confianza en otras jurisdicciones

La UTC establece que un fideicomiso es válido si, según la ley de la jurisdicción en la que se creó, se creó correctamente. En la mayoría de los casos, esta sería la ley de la jurisdicción del domicilio del otorgante . Los fideicomisos también deben, según el Código, tener un propósito legal que sea posible lograr. Por ejemplo, un fideicomiso no debe violar la política pública fomentando conductas delictivas o delictivas, interfiriendo con la libertad de casarse o alentando el divorcio, limitando la libertad religiosa o siendo frívolo o caprichoso.

Fideicomisos "bichos raros"

La UTC también cubre un fideicomiso creado con el propósito de cuidar a un animal que estaba vivo en el momento de la muerte del otorgante o un fideicomiso con un propósito no caritativo pero que no tiene un beneficiario determinable (como un fideicomiso de cementerio). El código impone varios límites a dichos fideicomisos. Primero, el fideicomiso solo puede durar mientras dure la vida del animal (o el último animal sobreviviente de un grupo) o, en el caso de un fideicomiso de cementerio, no más de 21 años. Además, el corpus del fideicomiso solo se puede aplicar al uso previsto del cuidado del animal o la parcela del cementerio. En esencia, entonces, un tribunal puede determinar que si el fideicomiso tiene propiedad que excede la cantidad requerida para el cuidado del animal, el tribunal puede intervenir y distribuir los fondos a los sucesores del otorgante en interés.

Terminación / reforma de un fideicomiso

Con la excepción de ciertos fideicomisos caritativos que pueden funcionar perpetuamente, prácticamente todos los fideicomisos con beneficiarios individuales deben finalizar en una fecha determinada. Por supuesto, si un otorgante tiene el poder para hacerlo, un fideicomiso termina cuando se revoca. Los otorgantes también pueden modificar el fideicomiso como mejor les parezca durante su vida, siempre que sigan conservando la capacidad para hacerlo. Para los fideicomisos irrevocables, el fideicomiso termina cuando un fideicomiso "vence de conformidad con sus términos, no queda ningún propósito del fideicomiso por lograr, o los propósitos del fideicomiso se han vuelto ilícitos, contrarios al orden público o imposibles de lograr". Por lo general, tales eventos ocurren cuando una cierta clase de beneficiarios recibe toda la propiedad del fideicomiso directamente, libre de la restricción del contrato de fideicomiso, y la administración del fideicomiso se "cierra" y el fideicomiso se cierra.

En algunos casos, sin embargo, puede ser deseable cambiar los términos del fideicomiso o incluso rescindir el fideicomiso por un método que el otorgante original no contempló. Por ejemplo, el fideicomiso puede agotarse hasta tal punto que la gestión del fideicomiso por parte de un profesional puede resultar antieconómica. Los cambios en la ley o las circunstancias que rodean la formación del fideicomiso después de la muerte del otorgante pueden dictar cambios en los términos del fideicomiso (o la terminación del fideicomiso en sí). El ejemplo más infame serían los beneficiarios que claman contra el fiduciario para "romper el fideicomiso" basado en los límites estrictos que el fideicomiso (o el fiduciario) puede imponer sobre los activos del fideicomiso. En muchos de estos casos, la UTC brinda alivio a los beneficiarios (y fideicomisarios) para brindar la flexibilidad necesaria para disponer de la propiedad fiduciaria bajo ciertas reglas.

Reforma / Terminación por consentimiento

El Código, en la sección 411, permite la modificación o terminación de un fideicomiso irrevocable no caritativo si: (a) el otorgante y todos los beneficiarios dan su consentimiento y (b) un tribunal de la jurisdicción adecuada lo aprueba. El tribunal puede aprobar dicho cambio o rescisión incluso si puede ser incompatible con los propósitos originales del fideicomiso. Además, si el otorgante no da su consentimiento (o ha fallecido), pero si todos los beneficiarios de un fideicomiso irrevocable no caritativo dan su consentimiento, tras una petición a un tribunal, el fideicomiso puede rescindirse "si el tribunal concluye que la continuación del fideicomiso no es necesarios para lograr cualquier propósito material del fideicomiso ". El tribunal también puede reformar el fideicomiso con el consentimiento de todos los beneficiarios siempre que el cambio no sea incompatible con un propósito material del fideicomiso.

La razón de esta diferencia reside en el otorgante. Si el otorgante está vivo y acepta un cambio que cambia radicalmente el fideicomiso o lo elimina por completo, la UTC permite a las partes deshacer esencialmente lo que originalmente se pretendía que no se deshaga. Si el otorgante muere o no da su consentimiento, la UTC presume que el otorgante no querría que se comprometiera un "propósito material" del fideicomiso, independientemente de los deseos de los beneficiarios.

El consentimiento de "todos" los beneficiarios puede parecer prácticamente imposible de obtener. Ciertamente, algunos de estos "representantes" de los beneficiarios son obvios (es decir, tutores de personas discapacitadas, padres de menores, etc.). Sin embargo, la UTC proporciona reglas para permitir que ciertas personas, como beneficiarias, representen a otros beneficiarios potenciales lejanos y sus intereses. . La clave es si los beneficiarios que pueden "intervenir" y vincular a los beneficiarios distantes es si tienen un "interés sustancialmente idéntico con respecto a la cuestión ..."

Reforma para "arreglar la confianza"

El Código permite a un tribunal reformar (o rescindir) fideicomisos irrevocables no caritativos para esencialmente hacerlos funcionar mejor, para solucionar un problema que se ha desarrollado debido a cambios en la ley o circunstancias circundantes, o simplemente corregir errores en el fideicomiso. Si el cambio se debe a "consecuencias imprevistas", el objetivo del tribunal según el código es solucionar el problema "de acuerdo con la probable intención del fideicomitente". Los términos del fideicomiso se pueden cambiar si continuar el fideicomiso bajo sus términos sería "impracticable o derrochador, quizás innecesario" si la intención del fideicomitente y los términos del fideicomiso fueron el resultado de un error de hecho o de ley, o para lograr el impuesto incompleto. consecuencias del fideicomitente.

Terminación para cerrar fideicomisos antieconómicos

El Código también contiene una disposición que permite que un fiduciario con un fideicomiso que tenga una suma marginal de activos lo rescinda. Después de notificar a los beneficiarios calificados, el fideicomisario de un fideicomiso que consiste en propiedad fiduciaria con un valor total menor a $ 50,000 puede rescindir el fideicomiso si el fideicomisario concluye que el valor de la propiedad fiduciaria es insuficiente para justificar el costo de administración. Un tribunal también puede (independientemente del monto en dólares) modificar o rescindir un fideicomiso o remover al fideicomisario y designar a un fideicomisario diferente si determina que el valor de la propiedad del fideicomiso es insuficiente para justificar el costo de administración. Tras la terminación bajo estas disposiciones, el fideicomisario debe distribuir los fondos "de una manera consistente con los propósitos del fideicomiso". Por lo general, esto significaría una distribución total a los beneficiarios calificados del fideicomiso en proporción al valor actuarial de sus intereses.

Implicaciones del impuesto sobre la renta

La ley de impuestos fiduciarios es tanto federal (consulte el Código de Rentas Internas ) como estatal. Para propósitos del impuesto federal sobre la renta en los Estados Unidos, existen varios tipos de fideicomisos: fideicomisos otorgantes cuyas consecuencias tributarias fluyen directamente al Formulario 1040 del fideicomitente (Declaración de impuestos sobre la renta individual de EE. UU.) Y la declaración estatal, fideicomisos simples en los que todos los ingresos creados deben ser distribuido a uno o más beneficiarios y, por lo tanto, se grava al beneficiario no fideicomitente (por ejemplo, la viuda de un fideicomiso creado por el difunto esposo), ya sea que los ingresos se distribuyan realmente o no (sucede), y fideicomisos complejos , que son, en general, todos los fideicomisos que no sean fideicomisos otorgantes o fideicomisos simples. Algunos fideicomisos pueden alternar entre simples y complejos bajo ciertas condiciones. Muchas, pero no todas, las organizaciones fiduciarias realizan su propio trabajo fiscal, que puede ser altamente especializado.

Todos los fideicomisos simples y complejos son irrevocables y, en ambos casos, las ganancias de capital realizadas en las carteras se gravan al corpus o principal del fideicomiso.

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