El Banco Cooperativo - The Co-operative Bank
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| Antes | Depto. De préstamos y depósitos de CWS |
|---|---|
| Escribe | Compañía pública limitada |
| Industria | Banca y finanzas |
| Fundado | 8 de noviembre de 1872 |
| Sede |
Calle Globo 1 ,
Manchester |
Gente clave |
Nick Slape (director ejecutivo) Bob Dench (presidente) |
| Productos |
Banca comercial Tarjetas de crédito Préstamos Préstamos hipotecarios Banca minorista |
| Dueño | The Co-operative Bank Holdings Ltd |
Número de empleados |
3.350 (2019) |
| Sitio web | www |
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El Co-operative Bank plc es un minorista y comercial del banco en el Reino Unido , con sede en globo Street, Manchester .
El Co-operative Bank es el único banco principal del Reino Unido con una Política Ética dirigida por el cliente que está incorporada en los Estatutos del Banco. La Política Ética se introdujo en 1992 y se incorporó a la constitución del Banco en 2013. La Política Ética se revisó y amplió en 2015 de acuerdo con más de 320.000 respuestas de clientes a una encuesta. El último informe de valores y ética se publicó en mayo de 2020.
El Banco no brinda servicios bancarios a organizaciones que entren en conflicto con las opiniones de los clientes sobre una amplia gama de temas, por ejemplo: derechos humanos, estabilidad ambiental, desarrollo internacional y bienestar animal, o aquellos involucrados en juegos de azar irresponsables o préstamos de día de pago como se indica en su política ética.
A pesar de su nombre, el banco nunca ha sido una cooperativa en sí mismo, aunque fue en parte propiedad de The Co-operative Group hasta 2017.
En 2013-14, el banco fue objeto de un plan de rescate para abordar un déficit de capital de aproximadamente 1.900 millones de libras esterlinas. El banco recaudó principalmente capital para cubrir el déficit de los fondos de cobertura y los bancos, mientras que The Co-operative Group, que anteriormente había sido propietario del banco, se convirtió en un accionista minoritario con una participación del 20% en el banco. Tras la reestructuración y la formación de una nueva sociedad de cartera el 1 de septiembre de 2017, el Grupo Cooperativo ya no posee una participación en el banco y el acuerdo de relación entre las dos organizaciones finalizó en 2020. La Unión de Clientes para la Banca Ética ha expresado su deseo para que el banco vuelva a ser una cooperativa en el futuro.
El Banco es ahora una plc con títulos de deuda que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres. Su capital no cotiza. El único accionista del Banco es Co-operative Bank Finance plc. El único accionista de Co-operative Bank Finance plc es Co-operative Bank Holdings Ltd, que es una empresa privada limitada por capital social. Según las cuentas de 2019 del Banco, la sociedad de cartera es propiedad de fondos de cobertura y otras empresas de gestión de activos.
Historia
Orígenes
El banco se formó en 1872 como el Departamento de Préstamos y Depósitos de la Sociedad Cooperativa Mayorista , convirtiéndose en el Banco CWS cuatro años más tarde. Sin embargo, el banco no se convirtió en una empresa registrada hasta 1971. En 1975, el banco se convirtió en el primer miembro nuevo del Comité de Bancos de Compensación de Londres durante 40 años y, por lo tanto, pudo emitir sus propios cheques .
Expansión
En 1974, el Co-operative Bank ofreció servicios bancarios gratuitos para los clientes personales que permanecían en el crédito. También fue el primer banco de compensación en ofrecer una cuenta de cheques que devenga intereses, en 1982.
El banco se fusionó con Britannia Building Society en 2009, aumentando su red de sucursales a 373 sucursales. Tras la adquisición por parte del gobierno del Reino Unido del 43,4% de Lloyds Banking Group en 2009, el Co-operative Bank inició negociaciones con Lloyds Banking Group para comprar más de 600 de sus sucursales. Las leyes de la Comisión Europea que restringen las ayudas estatales requerían la venta de las sucursales en una desinversión conocida como Proyecto Verde .
La compra se anunció públicamente en julio de 2012 y se reveló que las sucursales se separarían inicialmente de Lloyds bajo la marca TSB resucitada . El 24 de abril de 2013, el banco cooperativo anunció que había decidido no seguir adelante con el trato. Las razones dadas fueron las malas perspectivas económicas en el Reino Unido y un aumento en los requisitos de regulación financiera. El Financial Times había informado anteriormente que la Cooperativa requeriría un aumento de capital de mil millones de libras esterlinas para apoyar la ampliación del banco.
Crisis financiera de 2013
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En marzo de 2013, el banco informó pérdidas de 600 millones de libras esterlinas. En mayo, Moody's rebajó su calificación crediticia en seis niveles a basura (Ba3), lo que resultó en la renuncia del director ejecutivo Barry Tootell.
Durante el fin de semana del 15 al 16 de junio de 2013, las negociaciones entre el Grupo Cooperativo y su regulador, la Autoridad de Regulación Prudencial culminaron con informes de que el Banco tenía un déficit en su capital de aproximadamente £ 1.5 mil millones, y que esto se cubriría mediante un procedimiento conocido como un esquema de " rescate ". El presidente del banco, Paul Flowers, dimitió poco antes del anuncio del déficit. Un comunicado de prensa del banco emitido el 17 de junio de 2013 explicaba que el plan obligaría a los tenedores de bonos subordinados (también conocidos como junior) a convertir algunos o todos sus activos de instrumentos de deuda en acciones de propiedad ("capital") de valor incierto que serían cotizada en la Bolsa de Valores de Londres y un nuevo instrumento de renta fija. El esquema contrastó con los rescates de otros bancos británicos en 2008 y 2009 cuando el gobierno central introdujo nuevo capital en las instituciones en quiebra. Los detalles del resultado para los pequeños inversores minoristas en el Banco eran inciertos en el momento del anuncio de junio, pero no se sugirió que los depósitos ordinarios en el Banco corrieran un riesgo adicional por el rescate, ya que seguirían estando cubiertos. por el esquema de compensación existente . Los bonistas tuvieron la oportunidad de tratar de rechazar la reestructuración propuesta, y se consideró una opción alternativa de que el Banco de Inglaterra asumiera la propiedad del banco bajo el régimen de resolución especial de la Ley Bancaria de 2009 .
En septiembre se descubrió que existía una brecha de financiación de 3.600 millones de libras esterlinas entre el valor que el Co-operative Bank colocó en su cartera de préstamos y el valor real que obtendría si se viera obligado a vender los activos. En octubre se informó que el Co-operative Group se había visto obligado a renegociar el rescate de £ 1.5 mil millones del banco con los fondos de cobertura estadounidenses Aurelius Capital Management , Beach Point Capital Management y Silver Point Capital que eran dueños de su deuda. Como resultado, el Grupo perdería el control mayoritario de su brazo bancario y la proporción del capital del banco que queda bajo su propiedad se reduciría al 30%, menos del 75% propuesto en el plan de rescate original. El plan fue aprobado por votación de los acreedores y el 18 de diciembre de 2013 un juez del tribunal superior del Reino Unido permitió que el plan avanzara.
Una revisión independiente encargada por el banco, publicada en abril de 2014, concluyó que la raíz de los problemas del banco radicaba en su adquisición de Britannia Building Society en 2009 y en los controles de gestión deficientes. Los auditores del banco, KPMG , fueron multados con £ 4 millones por mala conducta poco después de la adquisición de Britannia, en particular la valoración de los préstamos comerciales y otros pasivos de Britannia, por parte del Financial Reporting Council en 2019.
2014-16 rehabilitación
El director ejecutivo del banco en ese momento, Niall Booker, un exbanquero de HSBC que ayudó a recuperar la salud del negocio de préstamos de alto riesgo de HSBC, fue nombrado en 2013. Intentó reorientar la estrategia del banco como prestamista minorista y pyme. En este punto, el Banco era el séptimo prestamista más grande de Gran Bretaña, y la mayor parte de los ingresos del banco se obtenían de los cargos por intereses sobre los préstamos.
La salida a bolsa en la Bolsa de Valores de Londres estaba prevista para 2014, pero los planes se abandonaron en marzo de 2014 cuando se anunció una emisión de derechos para recaudar £ 400 millones adicionales. En mayo de 2014, el banco finalizó el plan de recaudación de fondos de £ 400 millones y obtuvo la aprobación de los accionistas, lo que redujo la propiedad del banco por parte del Grupo Cooperativo a poco más del 20%.
El Co-operative Bank perdió 38.000 clientes de cuenta corriente en el primer semestre de 2014 después de sufrir lo que llamó un "huracán de publicidad negativa" tras el casi colapso del prestamista. Sin embargo, esta pérdida fue compensada en parte por 9,700 que se cambiaron al banco, el doble del número que se unió seis meses antes, lo que resultó en una pérdida neta de 28,199 clientes (alrededor del 2% del total del banco). La tasa de pérdida se desaceleró significativamente en 2015, lo que resultó en una pérdida de 2.250 clientes de cuenta corriente entre enero y agosto de ese año. En general, entre 2014 y 2017, el número de titulares de cuentas corrientes se redujo de 1,5 millones a 1,4 millones.
No obstante, el banco informó avances en su rehabilitación, ya que sus pérdidas se redujeron drásticamente y fortaleció su posición de capital. Las cifras publicadas por el banco en agosto de 2014 para la primera mitad del año mostraron que se identificó una pérdida antes de impuestos de £ 75,8 millones, en comparación con £ 844,6 millones para el mismo período en 2013. Co-op Bank también dijo que su nivel principal 1 El índice de capital , una medida clave de la solidez financiera, se situó en el 11,5 por ciento a fines de junio y se esperaba que estuviera significativamente por encima de la guía anterior del 10 por ciento a fines de 2014. Sin embargo, el banco, como se esperaba, no pudo cumplir con el nuevas pruebas de tensión financiera del Banco de Inglaterra en diciembre de 2014.
A finales de 2014, el banco vendió su negocio de propiedades embargadas por £ 157,5 millones y su negocio operativo de cajeros automáticos por £ 35 millones. También subcontrató su operación de servicio hipotecario a Capita , transfiriendo alrededor de 660 empleados a Capita.
La reducción de las pérdidas se debió en gran parte a una reducción más rápida de lo esperado en activos no deseados, incluidas partes significativas de la cartera de hipotecas de alto riesgo que el banco heredó de su fusión con Britannia Building Society . Los activos no esenciales se redujeron en 1.000 millones de libras esterlinas y mejoraron las pérdidas crediticias. En agosto de 2014, el banco dijo que había reducido la plantilla en un 21 por ciento (alrededor de 1.560 trabajadores) el año anterior y que se producirían más pérdidas de puestos de trabajo. El banco también había cerrado 46 sucursales, reduciendo su red de sucursales en un 16 por ciento desde principios de 2014. Otras 25 cerrarían en el resto del año, dijo. En agosto de 2015, el banco dijo que había cerrado 62 sucursales durante el año anterior, reduciendo el total a 165. Esto se debió en parte a una caída del 28% en las transacciones en las sucursales como resultado de un cambio en la demanda de la banca de sucursales a la banca por Internet. En ese momento, las reducciones de personal habían superado los 2000 trabajadores. Después del cierre de 54 sucursales durante los primeros tres meses de 2016, el banco describió su programa de cierre de sucursales como "casi terminado". El número total de puestos de trabajo eliminados por el banco entre 2013 y 2017 fue de aproximadamente 2.700. El cierre de otras 10 sucursales en la primavera de 2017 redujo el total de sucursales a 95, frente a las casi 300 al inicio del proceso.
En diciembre de 2014, una evaluación del Banco de Inglaterra midió el índice de capital básico del banco (una medida de la solidez financiera) en menos 2.6%. Como resultado, el banco nombró a Bank of America Merrill Lynch para ayudar a vender hipotecas por valor de 6.600 millones de libras.
No se esperaba que el banco obtuviera ganancias durante todo el año hasta 2017 como muy pronto. En agosto de 2015, Booker dijo que esperaba que el banco fuera "parte de la consolidación de algunos de los bancos más pequeños del país", y que la salida a bolsa seguiría siendo una opción para el futuro. Dijo que no había habido "discusiones significativas" con respecto a la sugerencia de que los fondos de cobertura que poseen el 80% del capital del banco estaban buscando comprar el 20% restante del Co-operative Group.
El 1 de abril de 2016, el banco anunció una pérdida antes de impuestos para 2015 de £ 611 millones, más del doble de la pérdida de £ 264 millones para 2014. El salario de Booker aumentó a £ 3,85 millones desde su nivel de 2014 de £ 3,1 millones, un aumento del 24,2%. . En noviembre de 2016, el banco anunció una reducción de la plantilla a 4.015, una pérdida de 200 empleados.
2017 reestructuración, inversión y venta propuesta
En febrero de 2017, el directorio del banco anunció que estaban "comenzando un proceso de venta" para el banco y estaban "invitando a ofertas". Dijeron que también estaban considerando opciones distintas de una venta para generar capital, incluida la recaudación de efectivo de inversores nuevos y existentes. Una declaración del Grupo Cooperativo indicó que apoyaba la decisión. En abril de 2017, el Grupo Cooperativo canceló su participación del 20% en el banco y en mayo de 2017 el banco comenzó a buscar un canje de deuda por capital . En junio de 2017, el directorio del banco suspendió el proceso formal de venta. En ese momento, las pérdidas totales del banco desde su crisis financiera ascendían a 2.600 millones de libras. Luego se anunció que los tenedores de bonos institucionales habían acordado convertir £ 426 millones de bonos en acciones, lo que les daría una participación del 17 por ciento en el banco. Además, se anunció que los inversores existentes habían acordado poner £ 250 millones de nuevas acciones en una sociedad de cartera recién establecida, que tomaría una participación del 68 por ciento en el banco. Los inversores también acordaron agregar £ 100 millones durante 10 años al fondo de pensiones del banco y proporcionar más de £ 200 millones de garantía para ayudar a separar la pensión del banco de la del Grupo Cooperativo. El grupo debía poseer el 1 por ciento del banco, y el banco conservaba su nombre y política ética. Estos acuerdos se implementaron en septiembre de 2017 y la participación final del 1% del grupo se vendió poco después por 5 millones de libras esterlinas, poniendo fin por completo a la propiedad del banco por parte del grupo. El "acuerdo de relación" entre el banco y el grupo finalizará en 2020. Durante la incertidumbre del primer semestre de 2017, el banco perdió otros 25.000 clientes de cuenta corriente. El banco redujo el número de empleados en 800 en 2017 y tuvo una pérdida antes de impuestos de £ 174,4 millones (la pérdida del año anterior había sido de £ 477,1 millones). En febrero de 2018, el banco anunció que su red de sucursales restante se reduciría de 95 a 68 sucursales durante abril y mayo de 2018.
2018 en adelante: ampliación de cartera y crecimiento
Andrew Bester se incorporó como director ejecutivo del banco en julio de 2017, con el objetivo de entregar un plan para mejorar las capacidades digitales del banco y al mismo tiempo desarrollar aún más la marca ética.
En septiembre de 2018, el banco expresó su interés en ofertar por parte de un fondo de £ 775 millones diseñado para ayudar a los bancos a desarrollar sus servicios bancarios comerciales y alentar a los clientes PYME a transferir sus cuentas de RBS Group . El fondo fue creado por RBS como consecuencia de su rescate gubernamental de £ 45 mil millones durante la crisis financiera de 2007-2008 . En mayo de 2019, el Banco recibió 15 millones de libras esterlinas de Banking Competition Remedies (BCR) para aumentar su presencia en el mercado de banca empresarial, luego de su exitosa solicitud de financiamiento del Grupo B del Fondo de Capacidad e Innovación.
Durante el primer semestre de 2020, el banco asignó 11,2 millones de libras esterlinas a "deterioros de préstamos", lo que arrojó una pérdida para ese período de 44,6 millones de libras esterlinas. En agosto de 2020 se anunció el cierre de 18 de las 68 sucursales restantes del banco, que tendrá lugar antes de fin de año, junto con una reducción del 11% en la cantidad de personal, como respuesta a una reducción en el uso de sucursales y tasas de interés históricamente bajas. .
El 6 de octubre de 2020 se anunció que Andrew Bester había informado a la Junta Directiva de su intención de dimitir como Director Ejecutivo y como director de su empresa matriz The Co-operative Bank Finance plc. El 20 de octubre de 2020, fue anunció que Nick Slape sería el director ejecutivo de The Co-operative Bank después de dejar su puesto como director financiero.
En noviembre de 2020, se informó que la firma estadounidense de capital privado Cerberus Capital Management había entablado conversaciones con The Co-operative Bank con respecto a una adquisición.
Membresía antes de la crisis financiera
A pesar de su nombre, el Co-operative Bank no era en sí mismo una verdadera cooperativa, ya que no era propiedad directa de su personal ni de sus clientes. En cambio, era propiedad parcial de una sociedad de cartera que era en sí misma una cooperativa: el Grupo de Banca Cooperativa . Sin embargo, sus clientes podrían optar por convertirse en miembros del Grupo Cooperativo y, por lo tanto, adquirir indirectamente una participación en la propiedad del banco, obteniendo dividendos sobre sus tenencias de cuentas y tomando préstamos con el Banco.
El banco también tenía aproximadamente 2.500 accionistas preferenciales , que eran acciones de interés fijo irrecuperables. Estos accionistas podían asistir a las juntas generales del banco, pero solo tenían derecho a voz y voto si el dividendo estaba atrasado, o sobre cualquier resolución que variara sus derechos o liquidara el banco.
A diferencia de otros bancos cooperativos, como la empresa holandesa Rabobank , el Co-operative Bank no tenía una estructura federal de bancos locales, sino que era un banco nacional único.
Unión de clientes para una banca ética
En octubre de 2013, en el momento de la adquisición, un grupo de clientes, con el apoyo de la revista Ethical Consumer , lanzó una campaña Save our Bank , para que el banco se adhiera a su política ética y, finalmente, vuelva a ser propiedad de una cooperativa. 10.000 personas se inscribieron en la campaña. En 2016, la campaña se convirtió en la Unión de Clientes para la Banca Ética , una cooperativa formal, que mantuvo el nombre Save our Bank en su sitio web. El sindicato ahora tiene 1.200 miembros que pagan una pequeña cuota de membresía anual. En 2019, el banco se comprometió a un compromiso continuo con el sindicato de clientes, a través de un Acuerdo de reconocimiento formal.
Politica etica
El Banco Cooperativo opera una Política Ética y tiene un código de conducta ética como parte de su constitución. La Política Ética es supervisada por un comité de valores y ética presidido por un director independiente. La Política Ética excluye la prestación de servicios bancarios a empresas que participan en determinadas actividades o sectores comerciales. Estos incluyen el compromiso de no financiar "la fabricación o transferencia de armamentos a regímenes opresivos" o "cualquier negocio cuya actividad principal contribuya al cambio climático global, a través de la extracción o producción de combustibles fósiles". El banco estima que ha rechazado la financiación por un total de más de mil millones de libras esterlinas desde que se introdujo la póliza en 1992. La póliza se basa en un mandato del cliente que se renueva periódicamente en forma de encuesta. En el ejercicio económico 2005/06, aunque obtuvo unos beneficios de 96,5 millones de libras esterlinas, abandonó negocios por casi 10 millones de libras esterlinas.
La Política solo se aplica al balance de The Co-operative Bank y nunca se aplica a otros negocios del Grupo Cooperativo, como The Co-operative Asset Management , el negocio de administración de activos del Grupo. Sin embargo, este negocio recibió críticas en 2009 por no seguir la Política Ética del Banco y en 2013 fue vendido al Royal London Group .
En junio de 2005, el banco cerró la cuenta de un grupo evangélico cristiano ( Christian Voice ) debido a su punto de vista sobre la homosexualidad , específicamente los "pronunciamientos discriminatorios por motivos de orientación sexual" del grupo. Dijeron que el grupo era "incompatible con la posición del Banco Cooperativo, que apoya públicamente la diversidad y la dignidad". Christian Voice dijo que el banco lo discriminaba por motivos religiosos. Posteriormente, Gay Times seleccionó al Co-operative Bank para su premio Ethical Corporate Stance.
A finales de 2014 el banco emprendió una campaña publicitaria para promover su Política Ética. Posteriormente, la marca Co-operative Bank ocupó el primer lugar en la encuesta de YouGov sobre las marcas más mejoradas de 2015.
La Política Ética ampliada, actualizada en 2015, se basa en cinco pilares: banca, lugar de trabajo, productos y servicios, campañas y negocios.
Caridad y comunidad
La asociación del Banco con la organización benéfica para jóvenes sin hogar, Centrepoint , continuó durante 2018 y recaudó más de £ 1 millón, lo que ayudó a financiar una línea de ayuda nacional para Centrepoint y un servicio de línea de ayuda especializada con sede en Manchester.
El apoyo a las cooperativas nuevas y en desarrollo continuó con una inversión de 1,3 millones de libras esterlinas durante cuatro años en The Hive, un servicio de consultoría para la puesta en marcha de empresas cooperativas con Co-operatives UK .
En 2018, el Banco se asoció con la organización benéfica Refuge y presionó con éxito para el lanzamiento de un nuevo código de prácticas de la industria bancaria para los clientes afectados por el abuso financiero.
Una campaña de marca lanzada en 2018 posicionó al Banco como 'Para personas con propósito', su objetivo de reafirmar su posición como una organización que "es pionera en la banca que marca una diferencia positiva en la vida de nuestros clientes y comunidades".
Divisiones
sonrisa
El banco lanzó una operación separada de Internet solamente conocida como smile en 1999. Tiene alrededor de medio millón de clientes. Smile tenía su centro de atención telefónica ubicado en un edificio piramidal único en Stockport .
Britania
En octubre de 2008, se informó que Co-operative Financial Services estaba en conversaciones con Britannia Building Society con el fin de compartir instalaciones y posiblemente una fusión total. Tal empresa fue facilitada por la aprobación de la Ley de Sociedades de Construcción (Financiamiento) y Sociedades Mutuas (Transferencias) de 2007 , aunque se requirió más legislación secundaria antes de que pudiera tener lugar dicha fusión. El 21 de enero de 2009, Co-operative Financial Services y Britannia Building Society acordaron una fusión, con la nueva "super-mutual" siendo puesta bajo la dirección de The Co-operative Group. La fusión propuesta fue sometida a votación por los miembros de Britannia en su Junta General de Accionistas a finales de abril de 2009. El 29 de abril de 2009, los miembros de Britannia votaron abrumadoramente a favor de la fusión.
En el corto plazo, tanto Britannia Building Society como Co-operative Bank continuaron operando sus propios productos, redes de sucursales y sistemas. Todas las sucursales de Britannia debían cambiar de nombre con el nombre de Cooperativa a fines de 2013, pero esto se abandonó a raíz de la crisis financiera, y muchas simplemente cerraron y solo un número menor se retuvo y convirtió. En 2014, una revisión independiente informó que los problemas a los que se enfrentaban ambas empresas se habían visto agravados por la fusión. En el mismo año, el vicegobernador del Banco de Inglaterra , Andrew Bailey , dijo al Comité Selecto del Tesoro que la Britannia Building Society se habría derrumbado si no hubiera sido absorbida por el Co-operative Bank.
Asesoramiento financiero independiente
El Banco Cooperativo retiró su red CIFA en octubre de 2011, y esta fue reemplazada por el Servicio de Planificación Financiera de Banca Cooperativa, que es provisto por AXA Wealth. AXA Wealth también se retiró, en abril de 2013. El Co-operative Bank no ha reemplazado a AXA Wealth.
Problemas técnicos
En 2009, el Co-operative Bank recibió críticas públicas considerables de clientes comerciales por problemas con el servicio de banca comercial por Internet del banco. Posteriormente, se supo que el servicio se bloqueó cuando más de 130 usuarios iniciaron sesión simultáneamente y algunos clientes comerciales no pudieron acceder a sus cuentas durante días.
En 2011, algunos clientes de Co-operative Bank no pudieron utilizar temporalmente sus tarjetas de débito como resultado de problemas de TI .
Controversias
El 17 de noviembre de 2013, el asesor del Partido Laborista y ex presidente del Co-operative Bank, el reverendo Paul Flowers , fue sorprendido comprando crack y metanfetamina . El ex Trabajo concejal se desempeñó como presidente del Banco desde abril de 2010 hasta junio de 2013 y fue bajo su presidencia que en marzo de 2013, el banco reportó pérdidas de 600 millones £. En mayo, Moody's rebajó su calificación crediticia en seis niveles a basura (Ba3) y el director ejecutivo Barry Tootell renunció. Flowers fue suspendida tanto por el Partido Laborista como por la Iglesia Metodista . El 19 de noviembre se descubrió que Flowers había renunciado anteriormente como concejal del Partido Laborista para el Consejo de Bradford después de que se descubriera contenido "inapropiado" en su computadora.
El 19 de noviembre de 2013, el presidente del grupo, Len Wardle , que estaba al frente de la junta cuando Flowers fue designado para su cargo, renunció "con efecto inmediato" debido al escándalo de Flowers.
Ver también
- La cooperativa de crédito
- Sociedad Cooperativa de Construcción Permanente
- Unión de clientes para una banca ética
Referencias
Otras lecturas
- Wilkinson, Adrian; Balmer, John MT (1996). "Identidades corporativas y genéricas: lecciones del Banco Cooperativo". Revista Internacional de Marketing Bancario . 14 (4): 22–35. doi : 10.1108 / 02652329610119292 .
- Gosling, Paul (2017). La caída del banco ético . Plataforma de publicación independiente CreateSpace. ISBN 9781975700836.