Sociedad de Construcción de West Bromwich - West Bromwich Building Society
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| Escribe | Construyendo Sociedad ( Mutua ) |
|---|---|
| Industria | Servicios bancarios y financieros |
| Fundado | 1849 |
| Sede | West Bromwich , Inglaterra, Reino Unido |
Numero de locaciones |
36 |
| Productos |
Banca minorista , Hipotecas de ahorro , Inversiones |
| £ 1.0 millón de libras esterlinas (marzo de 2014) | |
| Los activos totales | £ 5.6 mil millones GBP (marzo de 2014)  -8,92% en 2013 |
| Miembros | 464 000 (marzo de 2014) |
Número de empleados |
753 |
| Sitio web | www.westbrom.co.uk |
La Sociedad de Construcción Permanente de West Bromwich se formó en 1849 y siguió siendo una sociedad muy local durante más de 100 años, agregando solo algunas sucursales locales en la década de 1930.
El nombramiento de Frank Dilkes como Director Gerente en 1965 condujo a una expansión regional sustancial y en poco más de una década había 67 sucursales. La expansión financiera posterior a través del uso extendido de fondos mayoristas y los préstamos en propiedad comercial significaron que la Sociedad se extendió en exceso; se incurrió en pérdidas, se rebajó su calificación crediticia y en 2009 se especuló sobre su futuro.
Un programa de regreso a lo básico vio una reducción en la financiación mayorista, un retiro gradual de los préstamos para propiedades comerciales y una reducción en su base de costos. Operando en 36 sucursales, con el 95% de sus préstamos para la propiedad de la vivienda, la Sociedad ahora tiene una sólida reputación y ocupa el séptimo lugar en la industria por tamaño.
Historia
Una sociedad local
La reunión para proponer una sociedad de construcción para West Bromwich se llevó a cabo el 23 de abril de 1849 en las salas de reuniones de Paradise Street Methodist. Se cree que la Sociedad de Construcción Permanente de West Bromwich abrió formalmente sus operaciones ese mismo año. Había 20 hombres en esa primera reunión, todos empapados en el metodismo , y estaban compuestos por comerciantes locales y hábiles artesanos: minoristas, un constructor de barcos, un fabricante de botas, un herrero, un cortador de vidrio. Uno de ellos fue nombrado primer secretario, James Sharp, un tendero. Un par de años más tarde, apenas se volvió a mencionar ninguno de los nombres originales y los fideicomisarios procedían más de la clase media. La única figura destacada en esos primeros años fue Reuben Farley , un destacado industrial y más tarde el primer alcalde de West Bromwich. No era uno de los 20 originales, pero firmó las primeras cuentas restantes (1851) y desde 1858 hasta su jubilación en 1897 firmó las cuentas como presidente.
Los objetivos de la Sociedad no eran diferentes a los de otras sociedades primitivas. Las intenciones de permitir que el trabajador sea su propio propietario y "goce del privilegio de ejercer la franquicia" se expresaron en el informe anual de 1852. La extensión de la franquicia fue un tema común de las primeras sociedades de construcción y reflejó los objetivos de las Freehold Land Societies . Los préstamos eran solo para casas y no para desarrolladores de edificios o propiedades comerciales. La Sociedad se limitó a su localidad inmediata y el crecimiento fue a menudo lento: entre 1879 y 1909, los activos crecieron de £ 170,000 a no más de £ 209,000.
Los años de entreguerras
El período de entreguerras vio un crecimiento más sustancial de los activos, de 0,3 millones de libras esterlinas a 3,8 millones de libras esterlinas en 1939. Esto reflejó el crecimiento de la ciudad de West Bromwich, algunos movimientos geográficos modestos y, por supuesto, el aumento sustancial de la propiedad de viviendas. La Sociedad dominaba West Bromwich; en 1928 el 75% de todas las hipotecas de la ciudad estaban con la Sociedad, lo que representa la mitad de su negocio total. La mayor parte del resto estaba en Birmingham , Smethwick y pequeñas ciudades vecinas. En ese año, la Sociedad abrió sus primeras sucursales en Smethwick, Oldbury y Tipton ; todos resultaron rentables, por lo que en 1931 se abrió una nueva sucursal en Handsworth . Este no fue un movimiento geográfico ambicioso; se hizo en parte porque otras sociedades estaban llegando a Birmingham y se estaban acercando a West Bromwich. Las cuatro sucursales solo abrieron a tiempo parcial durante tres días a la semana; de hecho, un anuncio de 1961 tenía las sucursales aún abriéndose a tiempo parcial.
Los años de Dilkes: una sociedad regional
El cambio de una sociedad constructora local pero exitosa a una sociedad regional importante fue dramático y se redujo a un solo hombre. Frank Dilkes fue nombrado Subgerente en 1958, Gerente General en 1961 y Director Gerente en 1965. Una vez que se convirtió en Director Gerente, pudo convencer a la Junta para que iniciara una política de expansión. Esto incluye la modernización de la administración, la búsqueda de una sede central y, sobre todo, la apertura de sucursales. El primer paso fue convertir las cuatro suboficinas en sucursales completas. En tres años, Dilkes fortaleció la posición en Midlands al abrir nueve sucursales, desde Wolverhampton hasta Leicester y Coventry . Más lejos, se abrieron sucursales en Chester y Manchester con el apoyo de oficinas de recolección en lugares tan lejanos como Norwich , Sunderland y Blackpool . A finales de 1971 había 37 sucursales y en 1978 esto había aumentado a 67 sucursales que cubrían Midlands, Shropshire y North Wales , también Hampshire y Bedfordshire . La Sociedad se ubicó en el puesto 25 por tamaño con más de £ 100 millones en activos. West Bromwich también comenzó a diversificarse, ofreciendo préstamos para la compra de automóviles y, a fines de la década de 1980, una gama completa de productos de seguros. Cuando Dilkes se jubiló como Director Gerente en 1983, la Sociedad tenía £ 338 millones en activos y 90 sucursales.
Crisis
El aumento de los precios de la vivienda, un aumento sustancial en sus préstamos para propiedades comerciales, respaldado por un aumento en la financiación mayorista llevó los activos de West Bromwich a un pico de £ 9.6 mil millones en 2008. Esa fecha marcó el comienzo del colapso financiero internacional personificado en el edificio. movimiento de la sociedad por el fracaso del Northern Rock . El aumento del costo de la financiación mayorista combinado con las provisiones de activos significó que la Sociedad incurrió en una pérdida antes de impuestos de 49 millones de libras esterlinas. La calificación crediticia de la Sociedad se redujo y se especuló sobre su futuro independiente. West Bromwich se vio obligado a alejarse de su programa de diversificación anterior y regresar al modelo de sociedad de construcción "más probado y confiable" con su claro enfoque en los ahorros minoristas y las hipotecas residenciales de primera calidad. El enfoque de "volver a lo básico" incluyó una reducción en la financiación mayorista, un retiro de los préstamos comerciales y una reducción planificada de al menos una cuarta parte de la base de costos de la Sociedad.
Recuperación
La financiación mayorista cayó del 32% en 2008 al 11% en 2010 y la base de activos se redujo más del 40% a £ 5.6 mil millones en 2015, un nivel que se mantuvo en general desde entonces. Sin embargo, el legado de los préstamos de propiedad comercial, que incurrió en pérdidas sustanciales, tardó más en deshacerse; Hizo falta una década para reducir los préstamos de 1.700 millones de libras esterlinas en 2009 a 400 millones de libras esterlinas. En su Informe Anual 2020, el Director Ejecutivo reflejó que "durante la última década la Sociedad ha tenido una misión simple ... reparar nuestro modelo de negocio y transformar el balance para reflejar lo que debería ser una sociedad de construcción: una organización que presta dinero de los ahorradores con el propósito de colocar a las personas en hogares de una manera segura y responsable ". Se había convertido en una Sociedad más compacta, todavía séptima por tamaño en la industria, con 36 sucursales, 95% de sus préstamos para propiedad de vivienda y con una cartera de propiedades residenciales de alquiler.