Asociación rotatoria de ahorro y crédito - Rotating savings and credit association

Una asociación de rotación de ahorro y crédito ( ROSCA ) es un grupo de individuos que están de acuerdo a reunirse durante un período definido con el fin de ahorrar y tomar prestado juntos, una forma de combinado banca-peer-to-peer y préstamos-peer-to-peer .

La primera descripción académica de las ROSCA fue realizada por Shirley Ardener en 1964. FJA Bouman describió las ROSCA como "el banco de los pobres, donde el dinero no está inactivo por mucho tiempo sino que cambia de manos rápidamente, satisfaciendo tanto las necesidades de consumo como de producción". También se les conoce como tandas (América Latina), chama (África oriental de habla swahili), Kameti کمیٹی (Pakistán), visi ( Gujaratis , India ), ekub (Etiopía), partnerhand ( West Indies ), cundinas (México), Hagbad. (Somalia), stokvel (Sudáfrica), susu (África occidental y el Caribe), hui (會) (comunidades chinas en Asia oriental y sudoriental), hội / hụi (Vietnam), paluwagan (Filipinas), Gam'eya جمعية ( Egipto), gye ( 계 ) (Corea del Sur), tanomoshiko (頼 母子 講) (Japón), Chit Fund (India), pandeiros (Brasil), cuchubál (Guatemala), juntas, quiniela o panderos (Perú), CAR Țigănesc / Roata (România), arisan (Indonesia), lenshare (เล่น แชร์) (tailandés), dhukuti o dhikuti (Nepal) y menage o menodge (Escocia)

Estructura

Las reuniones pueden ser regulares o estar vinculadas a los ciclos de flujo de efectivo estacionales en las comunidades rurales. Por lo general, estos coinciden con la cosecha de cultivos para los agricultores y las fechas de pago para los miembros empleados donde la gente tiene fondos seguros a mano. Una ranura equivale a un retiro de dinero periódico. Para determinar el orden de distribución del dinero entre los miembros, se realiza un sorteo y se acuerda antes del inicio de la acumulación periódica de fondos. Dependiendo del propósito previsto, un miembro puede intercambiar su puesto por otro de mutuo acuerdo. Dicho cambio de tragamonedas está permitido antes de la acumulación de fondos o antes del retiro periódico de dinero. Un miembro que haya hecho uso de más de un espacio puede tener el derecho reservado a elegir la fecha de pago del otro espacio. Sin embargo, el organizador debe ser informado de los cambios antes del proceso de pago para evitar confusiones. Cada miembro aporta la misma cantidad en cada reunión y un miembro se queda con la suma completa una vez. Como resultado, cada miembro puede acceder a una mayor suma de dinero durante la vida de la ROSCA y usarla para cualquier propósito que desee. Este método de ahorro es una alternativa popular a los riesgos de ahorrar en el hogar, donde la familia y los parientes pueden exigir el acceso al ahorro.

Todos los miembros ven cada transacción durante las reuniones. Dado que no es necesario retener dinero dentro del grupo, no es necesario mantener registros. Aunque algunos mantienen una lista burda de tragamonedas. Estas características hacen del sistema un modelo de transparencia y sencillez que se adapta bien a comunidades con bajos niveles de alfabetización y sistemas débiles de protección de los derechos de propiedad colectiva.

El sistema reduce aún más el riesgo para los miembros porque tiene un tiempo limitado, por lo general, no dura más de 6 meses. Cada miembro recibe al menos una vez la cantidad recaudada. Esto reduce el tamaño de la pérdida, en caso de que alguien tome los fondos antes de tiempo y no los devuelva.

Además de su simplicidad de estructura, las ROSCA compensan cuando existen dos condiciones clave que las convierten en productos financieros alternativos competitivos, incluso en economías relativamente sofisticadas:

  1. Erosión del poder adquisitivo de los ahorros acumulados en horizontes de ahorro largos en condiciones inflacionarias
  2. Fracaso del mercado de financiamiento normal para proporcionar crédito a prestatarios dignos de crédito, a menudo debido al costo de oportunidad, la regulación o los gastos operativos

Diversidad y distribución

Varias veces llamado "comité" en India y Pakistán , Ekub en Etiopía, Susus en África occidental y el Caribe, "Seettuva" en Sri Lanka , tontines en África occidental, tanomoshiko o mujin en el Japón anterior a 1945 , wichin gye en Corea , arisan en Indonesia , likelembas en la República Democrática del Congo , xitique en Mozambique y djanggis en Camerún, ARAC son informales o 'pre- cooperativos ' microfinancieras grupos que han sido documentados alrededor del mundo en desarrollo. Un estudio temprano famoso por el antropólogo Clifford Geertz documentó las arisans de Modjokuto en Java Oriental. Los describió como "una institución" intermedia "que crecía dentro de la estructura social campesina, para armonizar los patrones económicos agrarios con los comerciales, para actuar como un puente entre las actitudes de los campesinos y los comerciantes hacia el dinero y sus usos".

Los individuos del ROSCA se seleccionan entre sí, lo que asegura que la participación se base en la confianza y las fuerzas sociales ( capital social ), y un compromiso genuino de participación. En los consorcios brasileños, los grupos de extraños son reunidos en una unidad ROSCA por un agente o intermediario, cuyo papel de facilitar la formación del grupo y la administración continua es remunerado. En 2015, se registraron más de cinco millones de usuarios activos de ROSCA en Brasil. A medida que el consorcio ejecuta su mandato, muchas de las mismas características de capital social y cumplimiento se manifiestan, a medida que los miembros del grupo desarrollan contacto personal y confianza.

¿Girando o acumulando?

Las ROSCA se pueden comparar y contrastar con las asociaciones de ahorro y crédito acumuladas (ASCA). Las ASCA, documentadas extensamente en el sur de Asia por Rutherford, también son grupos de microfinanzas informales por tiempo limitado. Sin embargo, a diferencia de las ROSCA, designan a uno de sus miembros para que administre un fondo interno. Se mantienen registros y se prestan los excedentes. Después de un período previamente acordado (a menudo de 6 a 12 meses), todos los préstamos se devuelven y el fondo, más las ganancias acumuladas, se distribuye a los miembros.

Los profesionales del desarrollo internacional han estado intrigados durante años por los beneficios potenciales de intentar vincular las ROSCA y las ASCA con los sistemas financieros formales. Pero tales vínculos tienden a frustrar el propósito voluntario de estos grupos y distorsionan los incentivos de los miembros para asegurar el acceso a fondos externos. CARE , una ONG estadounidense, ha difundido ASCA estandarizados para llegar a 2 millones de personas en África. Estas ASCA estandarizadas se denominan asociaciones de ahorro y préstamo de la aldea (VSLA), y por lo general comprenden de 10 a 20 participantes que realizan actividades de ahorro y préstamo durante un período fijo, generalmente 12 meses. A diferencia de las ASCA informales, estas utilizan una caja de triple cerradura para asegurar los fondos, tienen procedimientos de elección estandarizados y mantienen una separación cuidadosa de varias tareas, como el mantenimiento de registros, el conteo de dinero, la facilitación de reuniones, etc. Las tasas de interés de los préstamos generalmente varían de 5–10% al mes, mientras que los pagos al final del ciclo en la mayoría de los grupos oscilan entre el 30 y el 60% del capital invertido.

A finales de junio de 2012, las agencias de desarrollo (incluidas CARE, Oxfam, CRS y PLAN) estaban llevando a cabo proyectos que llegaban a 1,8 millones de miembros en 23 países, principalmente en África. El Savings Group Information Exchange, un proyecto de la Fundación Bill y Melinda Gates, proporciona a los investigadores una base de datos en línea donde se pueden comparar indicadores como ahorros y préstamos por miembro, país, rendimiento de los activos y porcentaje de miembros femeninos.

Otra variante interesante sobre este tema son los depósitos de terminación que formaron parte de la línea de productos de las sociedades de construcción en la última mitad del siglo XIX. Estos proporcionaron a muchos trabajadores los fondos necesarios para financiar sus propios hogares.

ROSCA en línea

Carlos Veléz-Ibáñez, profesor de antropología de la Universidad Estatal de Arizona, afirmó que "la tecnología ha dado un nuevo giro a las bolsas de ahorro, con la organización de 'cundinas electrónicas [ROSCA]' en sitios web que pueden reunir a personas de todo Estados Unidos ". Algunos de los productos existentes incluyen eMoneyPool, creado por dos hermanos que viven en Phoenix, Arizona; Monk, fundada por ex-googler y ex-empleados de Intel en Silicon Valley; Puddle, una startup respaldada por Google, Moneyfellows, plataforma móvil y web en línea con sede en el Reino Unido y África que digitaliza el modelo ROSCA; ROSCA Finance, una startup pendiente de patente que crea una plataforma global y autónoma de intercambio de dinero fundada por ex banqueros de Santander; Esusu, fundada por ex empleados de Goldman Sachs, PwC y LinkedIn en Nueva York y Partnerhand, una organización con sede en el Reino Unido con patente pendiente que facilita los 'Pardner's' en línea entre personas verificadas, fundada en 2010.

StepLadder, fundada en 2016 por profesionales de las finanzas con un trabajo académico distinguido en Consorcios en Brasil, se une al mercado del Reino Unido para las finanzas colaborativas basadas en ROSCA al servir a los posibles compradores de vivienda por primera vez en el Reino Unido. En octubre de 2017, la plataforma Finlok lanzó un producto digital ROSCA en India aprovechando la interfaz de pago unificada de NPCI .

Otra compañía que ha puesto ROSCA en línea es AZ Fundchain, son el primer equipo en hacer que ROSCA esté disponible en la cadena de bloques Ethereum a través de una aplicación móvil simple. Fueron fundados en 2018 y lanzaron su aplicación al público a mediados de 2019.

Aturi Africa ha automatizado y digitalizado los servicios financieros de Chama con el objetivo de ofrecer estos servicios a millones de personas en África y en todo el mundo. FinTech StartUp fue fundada por un ex empleado de Safaricom de Kenia y se lanzó a fines de 2020.

Ver también

Referencias

Bibliografía

  • Ardener, Shirley y Sandra Burman. "Money-Go-Rounds: la importancia de las asociaciones de ahorro y crédito rotativas para mujeres". Oxford: Berg, 1995.
  • Arnaldo, Mauri, "Economia sommersa, finanza informale e microcredito nei paesi emergenti", A: Mauri & C. Conti (eds.), Finanza informale, finanza etica e finanza internazionale nelle piccole e medie imprese , Milán 2000.
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