Crisis financiera mundial en octubre de 2008 - Global financial crisis in October 2008

Este artículo solo proporciona una descripción detallada de los eventos del mercado financiero de octubre de 2008. Para obtener información de antecedentes, causas, efectos y respuestas de política, consulte Crisis financiera de 2007-08 . Para ver un cronograma, consulte el cronograma de impacto de la crisis subprime .

Principios de octubre

La respuesta de política a la crisis de las hipotecas de alto riesgo comenzó en serio después del fracaso de Lehman a mediados de septiembre de 2008, se aceleró después de febrero de 2009 y se había vuelto muy grande en septiembre de 2009. Los gobiernos se han basado en una cartera de herramientas de intervención, pero los mayores compromisos y desembolsos han sido en forma de garantías de activos y deudas, mientras que las compras de activos incobrables han sido muy limitadas. Los anuncios dirigidos al sistema bancario en su conjunto (general) y a bancos específicos (específicos) fueron cotizados por los mercados. Los anuncios generales tienden a asociarse con rendimientos positivos y los anuncios específicos con negativos. Además, los anuncios generales ejercen efectos indirectos entre países, pero los bancos del país de origen los perciben como subsidios que aumentan la ventaja competitiva de los bancos extranjeros. Los anuncios específicos ejercen efectos indirectos sobre otros bancos.

La versión del Senado de los Estados Unidos del plan de rescate de 700.000 millones de dólares, HR1424 , modificada para ampliar las garantías de depósitos bancarios a 250.000 dólares y para incluir 100.000 millones de dólares en exenciones fiscales para empresas y energía alternativa , aprobada con apoyo bipartidista 74-25 el 1 de octubre. Reacción en la Cámara fue mixta, pero en una votación el viernes, la Cámara de Representantes aprobó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, tal como la reformuló el Senado, 263-171 en una votación bipartidista.

Se estaban celebrando debates en Europa sobre posibles soluciones para la inestabilidad financiera en Europa antes de una conferencia el sábado por la tarde en París organizada por Nicolas Sarkozy , presidente de Francia. Se informó que UniCredit de Italia fue el último banco en estar bajo presión. Durante la noche del 2 de octubre, Grecia siguió el ejemplo de Irlanda y garantizó todos los depósitos bancarios.

El 3 de octubre se informó que Wachovia había rechazado la oferta anterior de Citigroup a favor de la adquisición por parte de Wells Fargo , lo que resultó en una disputa legal con Citigroup.

En Gran Bretaña, la Autoridad de Servicios Financieros anunció el 3 de octubre que, a partir del martes 7 de octubre, el monto de la garantía de los depósitos bancarios se elevaría a £ 50,000 desde £ 35,000. El viernes 3 de octubre, el gobierno de los Países Bajos se hizo cargo de las operaciones holandesas de Fortis , reemplazando el plan de rescate del 28 de septiembre.

Durante el fin de semana y el lunes surgió una importante crisis bancaria y financiera en Islandia con su moneda la corona , cayendo un 30% frente al euro. En una reunión celebrada el lunes por la noche, se aprobó una legislación de emergencia que otorga amplios poderes al gobierno para incautar y regular los bancos. El Landsbanki y el Glitnir fueron capturados, mientras que Kaupthing fue sometido a un plan de rescate.

El 6 de octubre, la Autoridad de Supervisión Financiera de Islandia decidió suspender temporalmente de la negociación en los mercados regulados todos los instrumentos financieros emitidos por Glitnir banki hf. , Kaupþing banki hf. , Landsbanki Íslands hf. , Straumur-Burðarás fjárfestingarbanki hf. , Spron hf. y Exista hf.

Antes de la apertura del día hábil, el 6 de octubre, BNP Paribas , el banco francés, asumió el control de los activos restantes de Fortis tras la nacionalización holandesa de las operaciones del banco en los Países Bajos. Dinamarca , Austria , y posiblemente Alemania , se unieron a Irlanda y Grecia para garantizar los depósitos bancarios el lunes 6 de octubre. Después de esto, el índice FTSE100 de acciones británicas líderes tuvo su mayor caída de puntos en un día desde que se estableció en 1984. Una factura bancaria Está previsto que los rescates de alivio se introduzcan en el Parlamento británico el martes 7 de octubre. El 6 de octubre, la canciller alemana, Angela Merkel, prometió que el gobierno garantizaría todos los ahorros de los bancos privados alemanes. El gobierno también anunció un plan de rescate revisado para el prestamista hipotecario alemán Hypo Real Estate (HRE). El lunes 6 de octubre, el promedio industrial Dow Jones cerró por debajo de 10,000, una caída del 30% desde su máximo por encima de 14,000 un año antes el 9 de octubre de 2007. En Brasil y Rusia, el comercio se suspendió el lunes luego de caídas dramáticas en sus mercados.

El 7 de octubre, la Autoridad de Supervisión Financiera de Islandia tomó el control de Landsbanki . El mismo día, el Banco Central de Islandia anunció que Rusia había acordado otorgar un préstamo de 4.000 millones de euros, sin embargo, las autoridades rusas pronto lo denegaron, y el ministro de Finanzas de Islandia tuvo que corregir el anuncio anterior y ahora declaró que las discusiones se habían terminado. iniciado con Rusia sobre la concesión de un préstamo a Islandia. Esto también fue negado por el viceministro de Finanzas de Rusia, Anton G. Siluanov . Sin embargo, a última hora de la noche, el ministro de Finanzas de Rusia, Alexei Kudrin , admitió que se había recibido una solicitud, a la que Rusia fue positiva, y que las discusiones sobre asuntos financieros se llevarían a cabo más adelante en la semana, cuando se esperaba que llegara una delegación islandesa a Moscú. . Standard & Poor's también recortó la calificación crediticia soberana en moneda extranjera de Islandia de A- / A-2 a BBB / A-3 y la calificación crediticia soberana en moneda local de A + / A-1 a BBB + / A-2. S&P también redujo la evaluación de riesgo país de la industria bancaria de Islandia del grupo 5 al grupo 8, preocupado de que "en un escenario de recesión severa, la cantidad acumulada de préstamos no redituables y reestructurados podría llegar al 35% al ​​50% del total de préstamos pendientes en Islandia.

El 7 de octubre, la Reserva Federal anunció la formación de una Facilidad de Financiamiento de Papel Comercial (CPFF) que servirá como un respaldo de financiamiento para facilitar la emisión de papel comercial a plazo por emisores elegibles. Varios países anunciaron garantías de depósitos nuevas o aumentadas: Taiwán describió planes para duplicar la garantía a NT $ 3 millones ($ 92,000) y la Unión Europea acordó aumentar las garantías en toda la UE a al menos € 50,000 por ahorrador. Luego, varios estados de la UE anunciaron aumentos además de este mínimo: Países Bajos , España , Bélgica y Grecia anunciaron cada uno que garantizarían hasta 100.000 euros.

El gobierno de Gran Bretaña anunció en la mañana del miércoles 8 de octubre que pondría a disposición £ 25 mil millones como " capital de nivel 1 " ( capital social preferente o "PIBS" [valores que devengan intereses permanentes]) para las siguientes instituciones financieras: Abbey , Barclays , HBOS , HSBC Bank plc , Lloyds TSB , Nationwide Building Society , Royal Bank of Scotland y Standard Chartered como parte de un paquete de rescate bancario . Se programó la puesta a disposición de otras instituciones financieras de 25.000 millones de libras esterlinas adicionales, incluidas las filiales británicas de bancos extranjeros. "Al revisar estas solicitudes, el Gobierno tendrá debidamente en cuenta el papel de una institución en el sistema bancario del Reino Unido y la economía en general". El plan incluyó una mayor capacidad para obtener préstamos del gobierno, ofreció asistencia para obtener capital y una declaración de apoyo a los esfuerzos internacionales. El plan se ha calificado de nacionalización parcial . La crisis fue muy severa; de acuerdo con la BBC 's Robert Peston el 22 de diciembre después de entrevistar a gobierno y bancarios líderes "Para mí, lo que se destacó cuando se entrevista a este cuarteto fue la revelación de cómo el Royal Bank of Scotland y HBOS eran en octubre de sólo unas horas de ser incapaces abrir al público ".

El miércoles 8 de octubre, el Banco Central Europeo , el Banco de Inglaterra , la Reserva Federal , el Banco de Canadá , el Riksbank de Suecia y el Banco Nacional de Suiza anunciaron recortes simultáneos del 0,5% en sus tipos base a las 11:00 UTC. Poco después, el Banco Central de la República Popular China también recortó los tipos de interés. El 8 de octubre hubo fuertes pérdidas en los mercados de valores de todo el mundo con una pérdida de más del 9% en Japón. Las operaciones se suspendieron en Rusia e Indonesia después de fuertes pérdidas por la mañana. En Estados Unidos, tras los recortes de fondos por parte de la Reserva Federal, las acciones fueron volátiles y terminaron a la baja. El 8 de octubre, la Reserva Federal prestó a AIG $ 37,8 mil millones, además del préstamo anterior de $ 85 mil millones.

El miércoles 8 de octubre por la noche, el Banco Central de Islandia abandonó su intento de vincular la corona islandesa en 131 coronas al euro después de intentar establecer esta vinculación el lunes 6 de octubre. Para el jueves 9 de octubre, la corona islandesa se cotizaba a 340 al euro cuando el gobierno suspendió todo el comercio de la moneda.

El jueves 9 de octubre, la Autoridad de Supervisión Financiera de Islandia tomó el control del banco más grande del país, Kaupþing banki hf. . Esto ocurrió cuando la Junta de Kaupthing dimitió y pidió a las autoridades nacionales que asumieran el control. Esto sucedió cuando "Gran Bretaña transfirió el control del negocio de Kaupthing Edge , su banco de Internet, a ING Direct y puso las operaciones de Kaupthing en el Reino Unido en administración", lo que puso a Kaupthing en incumplimiento técnico de acuerdo con los acuerdos de préstamo. Esto marcó una creciente disputa entre Islandia y el Reino Unido por la creciente crisis. Todo el comercio también se suspendió en la Bolsa de Valores de Islandia hasta el lunes 13 de octubre.

El jueves 9 de octubre, el primer aniversario del pico del Dow , el costo del crédito a corto plazo aumentó, mientras que hubo grandes pérdidas en el mercado de valores de Estados Unidos; el Dow cayó por debajo de 8600, alcanzando un mínimo de cinco años. Fue la primera vez desde agosto de 2003 que el Dow cerró por debajo de 9000; las pérdidas fueron moderadas en Europa. Al día siguiente, viernes 10 de octubre, hubo grandes pérdidas en los mercados asiáticos y europeos. Yamato Life se declaró en quiebra. Acosados ​​por la caída de los precios de las materias primas, los mercados de valores de Rusia permanecieron cerrados el 10 de octubre. El Parlamento ruso aprobó un plan que autorizaba el préstamo de 36.000 millones de dólares obtenidos de las ventas mundiales de petróleo a los bancos que cumplían con los requisitos de solvencia. Se está prestando especial atención al apuntalamiento del Rosselkhozbank, el banco que proporciona crédito al sector agrícola en recuperación. La cantidad de fondos disponibles es limitada debido a la caída de los precios del petróleo. El gobierno de los Estados Unidos, según lo autorizado por la Ley de Estabilización Económica de Emergencia , anunció planes para infundir fondos en los bancos mediante la compra de participaciones accionarias en ellos, de hecho, una nacionalización parcial, como se hizo en Gran Bretaña. El secretario del Tesoro, Henry M. Paulson Jr., se reunió el viernes en Washington con líderes financieros mundiales. Está prevista una reunión de líderes financieros internacionales organizada por el presidente Bush en la Casa Blanca en Washington el sábado para intentar coordinar la respuesta global a la crisis financiera. Las reuniones anuales tanto del Fondo Monetario Internacional como del Banco Mundial estaban programadas para celebrarse en Washington durante ese fin de semana.

El viernes 10 de octubre, los mercados de valores se desplomaron en Europa y Asia. Londres, París y Frankfurt cayeron un 10% a la hora de cotizar y nuevamente cuando Wall Street abrió para cotizar. Los mercados globales han experimentado sus peores semanas desde 1987 y algunos índices, el S&P 500, desde el desplome de Wall Street de 1929 .

El 10 de octubre, dentro de los primeros cinco minutos de la sesión de negociación en Wall Street , el Promedio Industrial Dow Jones se desplomó 697 puntos, cayendo por debajo de 7900 a su nivel más bajo desde el 17 de marzo de 2003. Más tarde en la tarde, el Dow retrocedió violentamente y adelante a través de la línea de equilibrio , cayendo hasta 600 puntos y subiendo 322 puntos. El Dow terminó el día perdiendo solo 128 puntos, o un 1,49%. La negociación en la Bolsa de Valores de Nueva York cerró la semana con el Dow en 8.451, una caída de 1.874 puntos o un 18% durante la semana, y después de 8 días de pérdidas, un 40% por debajo de su máximo histórico del 9 de octubre de 2007. marcado por una volatilidad extrema con una fuerte pérdida en los primeros minutos seguida de una subida a territorio positivo, cerrando al final del día. En el S & P100 algunas empresas financieras también muestran señales alcistas. El presidente George W. Bush aseguró a los inversores que el gobierno resolverá la crisis financiera que afecta a las economías mundiales.

Los bonos de la quebrada Lehman Brothers fueron subastados el viernes 10 de octubre. Se vendieron por poco más de 8 centavos el dólar. Muchos de los bonos de Lehman Brothers estaban asegurados con swaps de incumplimiento crediticio . La aprensión de que los pagos a los tenedores de bonos de Lehman pudieran dañar gravemente a las empresas o los fondos de cobertura que emitieron los swaps resultó infundada, a pesar de las reclamaciones anticipadas estimadas en varios cientos de miles de millones de dólares, ya que las reclamaciones compensatorias se cancelaron entre sí, lo que provocó que solo 5.200 millones de dólares cambiaran de manos .

A medida que avanzaban las reuniones con los líderes financieros mundiales en Washington el sábado 11 de octubre, el gobierno de los Estados Unidos anunció un cambio de énfasis en sus esfuerzos de rescate de la compra de activos ilíquidos a la recapitalización de los bancos, incluidos los bancos fuertes, a cambio de acciones preferentes; y compra de hipotecas por Fannie Mae y Freddie Mac. Estos remedios se pueden poner en práctica más rápido que el plan anterior, que se estimaba que tardaría un mes en ponerse en funcionamiento.

Semana del 12 de octubre

El domingo, el gobierno británico estaba en negociaciones con Royal Bank of Scotland, HBOS, Lloyds TSB y Barclays, los principales bancos británicos, con respecto a la recapitalización que daría al gobierno británico una participación sustancial en el capital social. Se contempló una inversión de más de 37 mil millones de libras. Algunas compras serían acciones ordinarias con los accionistas existentes con derecho de preferencia (el gobierno solo compraría las acciones si los accionistas existentes no lo hicieran). Los planes de recapitalización previamente anunciados contemplaban solo compras de capital preferente sin participación del gobierno en la gobernanza de los bancos; sin embargo, como la emergencia financiera se ha desarrollado rápidamente, se están avanzando medidas más agresivas. El domingo 12 de octubre, los líderes europeos, reunidos en París, encabezados por Francia y Alemania, anunciaron planes de recapitalización para los bancos europeos. Se anunciaron planes para garantizar los depósitos bancarios por cinco años. Los países europeos financiarían sus propios planes de rescate y los adaptarían a las condiciones locales. También se prevén mecanismos para aumentar la disponibilidad de crédito a corto plazo. El plan de rescate total ascendió a un billón de euros. Australia y Nueva Zelanda también anunciaron planes de garantía bancaria. El lunes 13 de octubre se cerraron los mercados en Japón y se cerró el mercado de bonos en Estados Unidos.

El domingo, en Noruega, que no está en la zona euro, el gabinete noruego en una conferencia de prensa convocada apresuradamente anunció un plan de 57.400 millones de dólares (350.000 millones de coronas noruegas ) para ofrecer a los bancos noruegos nuevos bonos del Estado . Esto se produjo tres días antes de la reunión acelerada de tipos de interés del miércoles en Norges Bank para decidir si anunciar recortes de tipos similares a los recortes coordinados del 8 de octubre. El gobernador del banco central, Svein Gjedrem, también hizo comentarios críticos sobre algunas de las medidas que se habían implementado. ya por otros países, entre ellos los recortes de tipos concertados que dijo "fue una carta fuerte, que tuvo un impacto de dos horas". Además, comentó que "es importante tener cuidado con las medidas, para que uno aborde los problemas que realmente enfrenta", y también enfatizó que actuar en el momento adecuado era importante diciendo "hay inusualmente muchos ejemplos que muestran que uno puede hacer demasiado demasiado temprano." Citó la adquisición de bancos por parte del gobierno islandés como un ejemplo de acción rápida sin garantía de que los problemas se resolverían.

Las naciones del G7, en su reunión en Washington durante el fin de semana, se comprometieron a "apoyar a las instituciones financieras de importancia sistémica y prevenir su fracaso". Esta decisión se basa en el análisis de las consecuencias de la quiebra de Lehman Brothers que resultó en la pérdida de fondos por parte de otras instituciones financieras. Se cree que esas pérdidas pueden haber provocado un endurecimiento de la crisis crediticia, ya que los bancos dejaron de prestarse entre sí. No se creó ningún mecanismo ejecutable para respaldar la promesa, pero se cree que se extiende a firmas importantes como Morgan Stanley y Goldman Sachs.

El 13 de octubre, las bolsas de valores de todo el mundo subieron y el promedio industrial Dow Jones mostró un salto de 400 puntos al inicio de la negociación. Al cierre de la negociación, el promedio subió 936 puntos, una subida récord, un 11% más, cerrando por encima de 9.000 en 9.387. Tras el anuncio en Francia de un plan de salvamento y garantía de 320.000 millones de euros, el CAC40 francés subió un 11,18% en el día. Alemania anunció un plan de 400.000 millones de euros. El lunes, el Fondo Monetario Internacional ofreció una posible ayuda técnica y financiera a Hungría, que ha sufrido durante la crisis debido a la fuga de inversores hacia inversiones denominadas en euros, francos suizos y dólares. Como en el resto del mundo, el lunes las cotizaciones bursátiles subieron en el tipo de cambio húngaro y la presión sobre la moneda nacional, el forint, cedió. El forint ha caído un 30% frente al dólar desde julio. El primer ministro de España, José Luis Rodríguez Zapatero, anunció que España proporcionaría hasta 100.000 millones de euros de garantías para la nueva deuda emitida por los bancos comerciales en 2008. Este plan siguió a una reunión en la cumbre de la eurozona durante el fin de semana para tratar de desarrollar un Esfuerzo coordinado para combatir la crisis crediticia. El gobierno del Reino Unido inició el proceso de nacionalización inyectando £ 37 mil millones en los tres bancos más grandes del país. El gobierno del Reino Unido terminaría poseyendo una participación mayoritaria en el Royal Bank of Scotland (RBS) y más del 40% en Lloyds y HBOS. A cambio del rescate, los bancos acordaron cancelar los pagos de dividendos hasta que se paguen los préstamos, hacer que los miembros de la junta sean nombrados por el Tesoro y limitar el pago de los ejecutivos. El Banco Central Europeo intentó reactivar el mercado crediticio mediante inyecciones semanales de fondos en euros ilimitados a un tipo de interés del 3,75%. El presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, también estaba contemplando relajar los estándares de las garantías para que los fondos fueran más accesibles para los bancos. Siguiendo a sus socios europeos, Italia se comprometió a intervenir según sea necesario para evitar cualquier quiebra bancaria en su país. El ministro de Finanzas, Giulio Tremonti, dijo que Italia garantizaría nuevos bonos bancarios de hasta 5 años hasta finales de 2009 y el Banco de Italia proporcionaría 40.000 millones de euros en letras del tesoro a los bancos para refinanciar activos inferiores que actualmente no pueden utilizarse como garantía. . En coordinación con otros países de la eurozona, el gobierno holandés anunció que garantizaría préstamos interbancarios de hasta 200.000 millones de euros. Esto siguió a la creación de un fondo holandés de 20.000 millones de euros para ayudar a recapitalizar bancos y aseguradoras.

El martes, Estados Unidos anunció un plan para adquirir una participación accionaria de 250.000 millones de dólares en bancos estadounidenses, con 25.000 millones destinados a cada uno de los cuatro bancos más grandes. Los 9 bancos más grandes de Estados Unidos: Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Citigroup, Wells Fargo, Bank of New York Mellon y State Street fueron convocados a una reunión el lunes por la mañana y presionados para firmar; todos finalmente estuvieron de acuerdo. El plan estará abierto a cualquier banco durante 30 días. Las participaciones en el capital compradas por el gobierno son acciones preferentes que pagan el 5% pero aumentan al 9% después de 5 años; Se espera que las empresas recompren este interés cuando puedan obtener capital privado para hacerlo. El plan también incluye una opción que permite al gobierno comprar acciones ordinarias de acuerdo con una fórmula que podría generar ganancias sustanciales a los contribuyentes en caso de que el precio de las acciones de las empresas se aprecie sustancialmente. El pasivo total asumido es de $ 2,25 billones, incluida una garantía de $ 1,5 billones de nueva deuda senior emitida por los bancos y una garantía de $ 500 mil millones de depósitos en cuentas que no devengan intereses (cuentas comerciales que se utilizan para pagar obligaciones corrientes como la nómina). La teoría es que con la capitalización adicional y las garantías, los bancos estarán dispuestos a reanudar un patrón de préstamo normal entre sí y con los prestatarios.

También ese día, el ministerio de finanzas de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) agregó una inyección de liquidez de 19.000 millones de dólares a los bancos nacionales, lo que elevó el total de dólares inyectados a 32.700 millones de dólares. El banco central de los EAU ofreció 13.600 millones de liquidez para ayudar a los bancos nacionales en septiembre. Para proteger los depósitos locales, el gobierno de los EAU garantizó todos los depósitos y préstamos interbancarios. Japón anunció un plan que ayudará a estabilizar el mercado japonés y evitará lo peor de la crisis crediticia. Entre las medidas incluidas se encuentran el levantamiento de las restricciones a las empresas que recompran sus acciones, el fortalecimiento de la divulgación sobre las ventas en corto y la suspensión temporal de la venta de acciones propiedad del gobierno. El gobierno australiano dio a conocer un paquete de estímulo de $ 10,4 mil millones. La Estrategia de seguridad económica está diseñada para ayudar a los jubilados, las familias de ingresos bajos y medios y los compradores de vivienda por primera vez a resistir la crisis crediticia y la desaceleración económica mundial. Esto siguió al anuncio del gobierno australiano de que garantizaría todos los depósitos bancarios durante tres años, garantizaría la financiación mayorista a plazo de los bancos australianos en los mercados internacionales y duplicaría su compra planificada de valores respaldados por hipotecas residenciales. La bolsa de valores de Islandia comenzó a cotizar nuevamente después de un cierre de tres días. La apertura no incluyó a los tres bancos más grandes de Islandia, que fueron nacionalizados la semana pasada.

El miércoles 15 de octubre, el FTSE 100 de la bolsa de valores de Londres cayó sustancialmente, cediendo más de 314 puntos para caer un 7,16 por ciento. Las pérdidas precipitaron más pérdidas en Estados Unidos, ya que el Dow Jones Industrial Average sufrió su mayor caída en términos de porcentaje desde 1987, cayendo más de 733 puntos. El NASDAQ se desplomó casi un ocho y medio por ciento, y el Standard & Poor se desplomó más del nueve por ciento.

El 16 de octubre se anunció un plan de rescate para los bancos suizos UBS y Credit Suisse . La recapitalización involucró fondos del gobierno suizo, inversionistas privados y el fondo soberano de Qatar. Se creó una agencia suiza para comprar y gestionar fondos tóxicos. UBS había sufrido retiros sustanciales por parte de los depositantes suizos nacionales, pero aún reportaba ganancias; Credit Suisse ha informado pérdidas. La mayoría de los grandes bancos de Estados Unidos continuaron reportando grandes pérdidas.

Semana del 19 de octubre

Durante su testimonio ante el Comité de Reforma y Supervisión Gubernamental de EE. UU. , Alan Greenspan comentó que la crisis es "un tsunami crediticio que se produce una vez en un siglo".

Tras una conferencia en Camp David durante el fin de semana del 18 y 19 de octubre a la que asistieron el presidente de Francia Nicolas Sarkozy y José Manuel Barroso , presidente de la Comisión Europea , el presidente George W. Bush anunció el miércoles 22 de octubre que sería el anfitrión de una conferencia internacional. de líderes financieros el 15 de noviembre en Washington, DC Los participantes procederían tanto del mundo desarrollado como del mundo en desarrollo, incluidos participantes de las naciones industrializadas del G20 como India, Brasil y China.

El domingo 19 de octubre, el gobierno de los Países Bajos rescató a ING , el banco holandés, con un plan de rescate de capital de 10.000 millones de euros. El lunes, el gobierno de Bélgica rescató a la compañía de seguros Ethias con una inyección de capital de 1.500 millones de euros. En Alemania, BayernLB ha decidido solicitar fondos del programa alemán de rescate de 500.000 millones de euros. Suecia anunció la formación de un fondo de 1,5 billones de coronas para respaldar los préstamos interbancarios y un plan de inyección de capital de 15.000 millones de coronas. Se informó que los bancos suecos se vieron cada vez más afectados por la crisis financiera. Se informó que un plan de rescate del FMI para Islandia estaba casi finalizado, mientras que Ucrania estaba en conversaciones con el FMI. Se informó que Islandia también recibió ayuda de Dinamarca y Noruega, mientras que Gran Bretaña ofreció un préstamo para respaldar la compensación de los depositantes británicos en el fallido banco islandés Landsbanki. El lunes, Francia anunció un plan de rescate de 10.500 millones de euros para seis de sus bancos más grandes, incluidos Crédit Agricole , BNP y Société Générale .

A pesar de cierta mejora en la disponibilidad de crédito, los mercados de valores y las monedas débiles como la libra esterlina y el euro continuaron cayendo en todo el mundo durante la semana del 19 de octubre. Los mercados de Asia sufrieron pérdidas particularmente importantes, mientras que los mercados europeos también experimentaron pérdidas sustanciales, pero a en menor medida en comparación con los de Asia. El índice Dow Industrials, por otro lado, experimentó una semana de extrema volatilidad con oscilaciones violentas tanto al alza como a la baja, que finalmente terminaron en baja. El yen y el dólar mostraron especial fortaleza con el yen subiendo con respecto al dólar. Este "vuelo hacia la calidad" tuvo efectos nefastos en las economías de todas las naciones, incluidos Estados Unidos y Japón. El miércoles, Pakistán se unió a Islandia, Hungría, Serbia y Ucrania y solicitó ayuda del Fondo Monetario Internacional para hacer frente a las graves dificultades de la balanza de pagos. Hungría, Rusia, Ucrania, Pakistán, Turquía, Sudáfrica, Argentina, Islandia, Estonia, Letonia, Lituania, Rumania y Bulgaria estaban atravesando dificultades financieras con otros amenazados. Estos países no tenían valores basados ​​en hipotecas de alto riesgo, pero se vieron afectados por la incapacidad de pedir dinero prestado, la crisis crediticia. Se están discutiendo planes para aumentar el crédito disponible para el FMI, quizás hasta un billón de dólares.

El viernes 24 de octubre, los mercados de valores se desplomaron en todo el mundo en medio de los crecientes temores entre los inversores de que una profunda recesión mundial es inminente si no se ha asentado ya. El pánico se vio alimentado en parte por los comentarios de Alan Greenspan de que la crisis es "una situación única". -tsunami crediticio del siglo ”y por los comentarios hechos por Gordon Brown durante un discurso, admitiendo esencialmente que Gran Bretaña ya está en modo de recesión. Siguiendo la tendencia, las bolsas de valores de EE. UU. También cayeron bruscamente en la apertura y terminaron con la caída del índice industrial Dow 312 puntos. El viernes y sábado (24 y 25 de octubre) se llevó a cabo la 7a Reunión Asia-Europa en Beijing y la Unión Europea se reunió con los estados asiáticos en un intento de discutir un enfoque común antes de la Reunión Internacional de Emergencia que está programada para tener lugar en Washington en noviembre. 15. No se formularon recomendaciones específicas para resolver la crisis.

Semana del 26 de octubre

El domingo 26 de octubre, Hungría y Ucrania hicieron arreglos provisionales con el Fondo Monetario Internacional para paquetes de ayuda de emergencia. En Polonia, el valor de las acciones ha caído un 50% durante el año y el zloty , la moneda polaca, ha caído frente al dólar y al euro. La crisis ha afectado a Sudáfrica, Brasil y Turquía. Sudáfrica se vio particularmente afectada por una caída dramática en el precio del platino, un producto básico utilizado en la fabricación de automóviles. Además de Islandia, Ucrania y Hungría, Bielorrusia y Pakistán también participaron en conversaciones de emergencia con el FMI. Pakistán tenía lo que se describió como una "creciente crisis de balanza de pagos". En los estados del Golfo, afectados por la caída del precio del petróleo y una caída de los precios de las acciones del 40% durante el año, el Consejo de Cooperación del Golfo se reunió en Riad el sábado para discutir una respuesta coordinada a la crisis.

El lunes 27 de octubre, las acciones de Hong Kong se desplomaron, perdiendo más del 12% de su valor, mientras que en Japón, el índice Nikkei 225 se desplomó un 6,4% a su nivel más bajo desde 1982. Los mercados bursátiles europeos mostraron resultados mixtos. Después de sufrir una caída inicial, el Promedio Industrial Dow Jones estuvo en territorio ligeramente positivo durante gran parte del día de negociación, pero finalmente cerró con una caída de 203 puntos. Los futuros del petróleo continuaron cayendo y el yen continuó subiendo frente a todas las demás monedas. Tanto el G7 como el gobierno japonés consideraron la posibilidad de tomar medidas para respaldar otras monedas frente al yen.

En una segunda ronda de recapitalización, el Tesoro de Estados Unidos financió 22 bancos con 38 mil millones de dólares. La lista de bancos que recibieron ayuda era confidencial, pero algunos bancos, incluidos BB&T , Capital One , SunTrust Banks , City National Corporation , Comerica , First Niagara Bank , Huntington Bancshares , Northern Trust , State Street Corporation , UCBH Holdings , First Horizon National Corporation , PNC Financial Services (comprador de National City Corporation ), Regions Financial Corporation , Valley National Bancorp KeyBank y Washington Federal Savings dijeron que recibirían dinero del gobierno. Fifth Third Bank anunció que presentarían una solicitud. Los criterios para el financiamiento se basaron en la fortaleza del banco con bancos más fuertes con calificaciones CAMELS más altas que tienen una mayor probabilidad de recibir ayuda. La Asociación de Banqueros de Estados Unidos declaró que debido a las restricciones sobre los salarios y el pago de dividendos, algunos bancos estadounidenses no pueden participar. Otra preocupación era que la aceptación del plan de recapitalización podría dar una señal falsa de que un banco estaba en problemas. (Un informe de supervisión del TARP de la GAO, publicado en diciembre de 2008, enumeró un total de 44 bancos que participan en la iniciativa del " Programa de compra de capital " de 250.000 millones de dólares del Tesoro .

El martes 28 de octubre, las acciones subieron drásticamente en todo el mundo en previsión de los recortes de tipos de los bancos centrales. En EE. UU., El promedio industrial Dow subió un 10,8%, cerrando en más de 9000. El miércoles 29 de octubre, los mercados de EE. UU. Cerraron ligeramente a pesar del anuncio del Comité Federal de Mercado Abierto de una reducción de la tasa de fondos federales de 50 puntos a 1 por ciento. Los mercados de EE. UU. Subieron el jueves y viernes, cerrando la semana, reduciendo las pérdidas del promedio industrial Dow durante octubre al 17%, un 30% menos en el año.

En Rusia, el programa de rescate de 50.000 millones de dólares administrado por el banco estatal de desarrollo Vnesheconombank (VEB) está ayudando a las empresas rusas controladas por oligarcas rusos que dieron la propiedad de partes de sus empresas como garantía de préstamos de instituciones financieras occidentales. Los destinatarios incluyen a Oleg Deripaska de Rusal, propietario de Norilsk Nickel, y Mikhail Fridman de Alfa Group, cuyos activos VimpelCom y TNK-BP estaban amenazados. Los mercados de valores en Rusia se han desplomado, cayeron un 70% y hay falta de fe en su moneda, el rublo . A pesar de las importantes reservas extranjeras derivadas de la venta de petróleo, Rusia se enfrenta ahora a una fuerte reducción de los precios de las materias primas.

En Asia, Japón anunció su segundo plan de estímulo económico de 51.000 millones de dólares el jueves 30 de octubre. Hong Kong y Taiwán recortaron las tasas de interés, mientras que el viernes el Banco de Japón anunció un recorte de intereses al 0,3% . También el jueves, la Reserva Federal estableció una línea de canje de divisas de $ 30 mil millones con Corea del Sur y Singapur, así como con Brasil y México.

JPMorgan Chase , el banco más grande de los Estados Unidos, anunció que trabajaría con los propietarios de viviendas que demuestren estar dispuestos a pagar sus hipotecas reduciendo los pagos de intereses o el principal. Se han planificado centros de asesoramiento para zonas con problemas. Se incluirán Washington Mutual y EMC Mortgage Corporation, una empresa de servicios de préstamos, adquirida por JPMorgan. Bank of America ha anunciado un programa similar, al igual que Countrywide Financial como resultado de un acuerdo judicial.

Ver también

Referencias