Corporación de Gestión de Inversiones de Alberta - Alberta Investment Management Corporation
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| Escribe | Corporación Corona |
|---|---|
| Industria | Gestión de activos |
| Sede | Edmonton , Alberta |
Gente clave |
Mark Wiseman ( presidente ) Kevin Uebelein ( director ejecutivo ) Dale MacMaster ( director de inversiones ) Paul Langill ( director financiero ) |
 C $ 10,8 mil millones (2017) |
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| AUM |
C $ 119 mil millones (2020) |
| Dueño | Gobierno de Alberta |
Número de empleados |
450+ |
| Divisiones | Mercado monetario y renta fija Renta variable pública Asignación táctica global de activos Inmobiliaria Capital privado Infraestructura y recursos renovables Deuda privada y préstamos Hipotecas privadas |
| Sitio web | aimco |
Alberta Investment Management Corporation ( AIMCo ) es una corporación de la Corona canadiense e inversionista institucional establecida para administrar varios fondos públicos y pensiones con sede en Edmonton , Alberta . AIMCo fue establecida por una ley de la Asamblea Legislativa de Alberta en 2008 bajo el gobierno del primer ministro conservador progresista Ed Stelmach .
AIMCo administra uno de los fondos públicos más grandes de Canadá con activos bajo administración por un total de $ 119 mil millones a partir de 2020. AIMCo administra los activos en nombre de 375,000 miembros de programas provinciales de jubilación pública, donaciones, fondos gubernamentales y otras cuentas públicas, incluidos los $ 18 de Alberta. -Billion Heritage Savings Trust Fund .
Visión general
El gobierno conservador progresista anunció por primera vez su intención de consolidar la gestión de inversiones bajo una nueva corporación de la corona el 20 de marzo de 2007 con la introducción de la Ley de Corporación de Gestión de Inversiones de Alberta (Proyecto de Ley 22). Fundada originalmente bajo el nombre de Alberta Investment Management Corporation, AIMCo asumiría las responsabilidades de inversión del Departamento de Finanzas provincial por un total de $ 70 mil millones en activos. El gobierno provincial afirmó que el cambio conduciría a un aumento en el rendimiento anual de las inversiones de hasta $ 500 millones. La decisión siguió a realineamientos similares por parte de otro gobierno canadiense, como la formación de la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá . AIMCo tendría su sede en Edmonton y administraría el Fondo Fiduciario de Ahorros del Patrimonio de Alberta ($ 16,3 mil millones), la Fundación del Patrimonio de Alberta para la Investigación Médica, el Plan de Pensiones de las Autoridades Locales y otras pensiones y fondos gubernamentales, y sería el quinto fondo de inversión más grande de Canadá. La legislación que crea AIMCo entró en vigor el 1 de enero de 2008 y contrató al ex director de inversiones de Victorian Funds Management Corporation Leo de Bever como director ejecutivo de AIMCo en abril de 2008.
AIMCo realizó una serie de inversiones importantes y de alto perfil en su primer año de operaciones, adquiriendo participaciones en tuberías en España, obras sanitarias en Inglaterra y Puget Sound Energy en Washington . Las primeras inversiones nacionales incluyeron KMC Mining Corp, CCS Energy Services y una compra por $ 280 millones de una participación del 15 por ciento en Precision Drilling el 20 de abril de 2009.
En 2015, AIMCo obtuvo un rendimiento neto total del fondo del 9,1% en nombre de sus clientes. Para 2015, AIMCo administraba cuatro fondos patrimoniales, siete planes de pensiones, nueve fondos gubernamentales, ocho fondos especializados y otros fondos equilibrados.
En febrero de 2017, AIMCo compró HSBC Place, un edificio de oficinas de 317,000 pies cuadrados (29,500 m 2 ) de 18 pisos en el centro de Edmonton para que sirva como sede de la empresa. AIMCo comenzó a remodelar el edificio en julio de 2018 para convertir el espacio en una oficina de clase "AA", lo que incluye reemplazar el exterior del muro cortina con paneles de vidrio de triple acristalamiento , nuevos sistemas mecánicos y eléctricos y cumplir con los estándares de certificación LEED Gold , WELL Gold y WIRED Gold . . La conversión fue supervisada por el estudio de arquitectura DIALOG de Edmonton .
Los planes de pensiones cuyos activos son administrados por AIMCo incluyen los $ 50 mil millones a partir de 2020 en nombre de los 275,000 miembros del Plan de Pensiones de las Autoridades Locales (LAPP), que incluye "los trabajadores del hospital de Alberta y otros empleados gubernamentales actuales y jubilados", el Plan de Pensiones de las Fuerzas Especiales, Ley de Planes de Pensiones Laborales (EPPA), Plan de Pensiones del Servicio Público (PSPP), Plan de Pensiones para Empleados de la Dirección (MEPP), Plan de Pensiones para Jueces Provinciales y Maestros en Cámaras (Registrados) y Plan de Jubilación Complementario para Jueces Provinciales y Maestros en Cámaras (No Registrados), y el Plan de Jubilación Complementario para Administradores de Servicios Públicos. Tras la adición de los activos del Fondo de Jubilación de Maestros de Alberta (ATRF) bajo la administración de AIMCo a través del Proyecto de Ley 22 del presupuesto de UCP de noviembre de 2019, la Ley de Reforma de Agencias, Juntas y Comisiones y Empresas Gubernamentales, si se aprueba, AIMCo se convertiría en el "administrador de inversiones de todas las pensiones del sector público ". El cambio se realizó como parte del presupuesto de 2019 de la UCP presentado por el ministro de Finanzas, Travis Toews. El único accionista de estos planes es el Ministro de Finanzas de Alberta.
Para abril de 2020, AIMCo estaba administrando alrededor de "$ 119 mil millones en nombre de 375,000 miembros de programas de jubilación públicos provinciales, así como cuentas públicas como el Fondo Fiduciario de Ahorros Patrimoniales de la provincia de $ 18 mil millones". AIMCo invierte $ 50 mil millones en nombre de los 275,000 miembros de LAPP, que incluyen a los trabajadores del hospital de Alberta y otros empleados gubernamentales actuales y jubilados.
El ministro Toews dijo que AIMCo había "proporcionado un rendimiento anual del 9,9 por ciento de las inversiones de los habitantes de Alberta" en la década que finalizó en 2019.
Los activos bajo gestión
En 2008, AIMCo tenía $ 75,7 mil millones de activos bajo administración (AUM) y al 31 de marzo de 2009 tenía $ 69,0 mil millones. lo que representa una pérdida del 10,1%, según su Informe Anual de 2009. En febrero de 2018, AIMCo informó que tenía $ 100 mil millones de activos bajo administración. Para noviembre de 2019, el ministro Toews dijo que el AUM era de $ 102,8 mil millones.
| Año del calendario | AUM ( miles de millones de dólares canadienses ) | Devolución (neto de comisiones) | Citación |
|---|---|---|---|
| 2008 | $ 75.7 | ||
| 2009 | $ 68.9 | 8,6% | |
| 2010 | $ 70.7 | 7,9% | |
| 2011 | $ 68.8 | 4,8% | |
| 2012 | $ 68.6 | 10,2% | |
| 2013 | $ 74.7 | 12,5% | |
| 2014 | $ 83.9 | 9,9% | |
| 2015 | $ 90.2 | 9,1% | |
| 2016 | $ 95.7 | 5,8% | |
| 2017 | $ 103.7 | 9,3% | |
| 2018 | $ 108.2 | 2,3% | |
| 2019 | $ 118,8 | 10,6% |
Aspectos destacados del desempeño de inversiones Al 31 de diciembre de 2012, hubo $ 1.6 mil millones brutos de valor agregado de tarifas, $ 6.9 mil millones de ingresos brutos de inversión, $ 68.6 mil millones de activos bajo administración (AUM), 10.8% de retorno de inversión bruto total de AIMCo, 12.6% de retorno de inversión bruta de fondos equilibrados, y el rendimiento bruto de la inversión de los fondos gubernamentales del 3,1%.
De acuerdo con su informe anual de 2017, había $ 103.7B activos bajo administración (AUM), 9.3% de retorno de inversión neto total del fondo, $ 8.9B de ingreso neto de inversión, 10.4% de retorno neto de inversión de fondos equilibrados, 3.7% de retorno neto de inversión de fondos gubernamentales y especializados. El informe anual de 2018 para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2018, informó que había $ 108.2B AUM, 2.3% de retorno neto total de la inversión, $ 94M de valor agregado neto, 2.5% de retorno neto de inversión de fondos equilibrados, $ 2.4B de ingresos netos de inversión y 1.3 % de retorno neto de la inversión de fondos gubernamentales y especializados.
Al 31 de diciembre de 2019, del total de $ 103.7 mil millones, $ 88.2 mil millones estaban en fondos equilibrados y $ 15.5 mil millones estaban en fondos gubernamentales y especializados.
| Clase de activo (2015) | AUM (CDN) (mil millones) | % del fondo total |
| Renta variable | 38,8 | 43 |
| Renta Fija | 19,8 | 22 |
| Ilíquido | 31,6 | 35 |
Gobierno y junta directiva
En junio de 2020, Mark Wiseman fue nombrado nuevo presidente de AIMCO.
En 2018, los miembros de la junta incluyeron a J. Richard Bird como presidente, Phyllis Clark, Helen Kearns, Ken Kroner, Jim Prieur, Tom Woods, Sharon Sallows y Robert Vivian Jr., Jackie Sheppard de Talisman Energy fue el miembro más nuevo, reemplazando a Harold Roozen, quien sirvió desde 2011 hasta 2018 cuando se jubiló. Robert "Jay" Vivian Jr. de IBM se convirtió en miembro en 2014 junto con John Ferguson de Suncor y J. Richard Bird de Enbridge. Bird, quien se retiró de Enbridge en 2015, después de haber ocupado varios puestos ejecutivos allí, incluido el de director financiero y vicepresidente ejecutivo, fue designado director ejecutivo de AIMCo en junio de 2017, a partir del 21 de octubre de 2017. Mac Van Wielingen se había desempeñado como presidente de la junta de Diciembre de 2014 hasta que renunció en 2018. Kevin Uebelein fue nombrado por primera vez CEO de AIMCo para reemplazar al presidente saliente Charles Baillie en 2014. El vicegobernador de Alberta nombra a todos los miembros de la junta de AIMCo.
AIMCo fue establecida como una corporación de la corona por la provincia de Alberta para brindar servicios de administración de inversiones independientes y en condiciones de plena competencia a fondos de pensiones designados y organismos y fondos del sector público provincial, con una sólida responsabilidad por sus decisiones de inversión. De acuerdo con el Reglamento de la Corporación de Gestión de Inversiones de Alberta, los miembros de la junta deben tener experiencia demostrable en áreas como "gestión de inversiones, finanzas, contabilidad o derecho" o haber ocupado cargos ejecutivos superiores. Según el informe anual 2010/2011 de AIMCo, el Consejo de Administración se reúne seis veces al año con reuniones programadas con un año de antelación.
AIMCo tiene su sede en Edmonton , Alberta , con oficinas adicionales en Toronto , Ontario , Londres , Reino Unido y Luxemburgo .
Estrategia
AIMCo es una de varias "carteras de inversión agrupadas" en Canadá que permiten la "asignación de activos controlada por el cliente para múltiples planes de pensiones y fondos de inversión del sector público. Mediante la gestión conjunta de activos, estas entidades logran una escala suficiente para producir importantes ahorros de costos mediante inversiones internas gestión y acceso a clases de activos alternativos ". A través de fondos como estos, "Canadá está emergiendo como un líder mundial en la adaptación exitosa de las ventajas de los grandes fondos al sector público". Se trata de "entidades de gestión de inversiones independientes con suficiente escala, consejos independientes y gestión de inversiones interna, remunerados a tasas competitivas con el sector privado".
AIMCo enfoca sus inversiones en tres categorías amplias, acciones, inversiones ilíquidas e ingresos fijos, todas empleando diferentes estrategias.
Las participaciones en acciones, que contienen tanto capital público como privado, ascienden al 43% (2015) de los activos bajo gestión. La cartera de acciones públicas mantiene la exposición a un conjunto diversificado de factores de estilo comunes, así como a la selección de valores y otros riesgos idiosincrásicos. Al invertir tanto con fondos privados como con acuerdos de riesgo compartido, el capital privado de AIMCo se enfoca en negocios que generan un flujo de caja libre estable y son operados por equipos de administración sólidos.
Las inversiones ilíquidas, que constituyen el 22% de los activos bajo gestión, incluyen participaciones a largo plazo en bienes raíces, infraestructura y Timberland. Los activos inmobiliarios a largo plazo son la estrategia principal de inversiones directas en propiedades residenciales de oficinas, minoristas, industriales y de unidades múltiples ubicadas en los principales centros canadienses. Las inversiones en infraestructura de AIMCo coinciden con las características de los activos de rendimiento real de larga duración con los pasivos de pensiones indexados a la inflación. Los activos de Infraestructura y Timberland se mantienen para proporcionar cobertura de inflación y una coincidencia de duración a largo plazo con las obligaciones del cliente.
Las carteras de Renta Fija se gestionan con el objetivo de preservar el capital, liquidez y rentabilidad controlada por riesgo en relación con el índice de referencia. Estas clases de activos representan el 35% de los activos bajo gestión de AIMCo.
Inversión responsable (RI)
En 2010, AIMCo se convirtió en signataria de los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas , una red internacional de inversores que trabajan juntos para implementar sus seis principios aspiracionales para un sistema financiero global más sostenible .
El 2018 de Canadá Informe de Tendencias de Inversión Responsable , reconoció el progreso de los principales inversores canadienses como el AIMCo, Pensiones de Canadá Junta de Inversión del Plan , Plan de pensiones Ontario Teachers' que están involucrados en la inversión responsable de reconocer el valor de la sostenibilidad a largo plazo.
El enfoque de AIMCo hacia la inversión socialmente responsable se rige por su deber fiduciario para con los clientes y un horizonte de inversión a largo plazo, al tiempo que integra factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) en el análisis de inversiones. Los procesos de Inversión Responsable de AIMCo incluyen el ejercicio de los derechos de voto por poder para promover el valor y la sostenibilidad a largo plazo, la participación con empresas identificadas por el Comité de Inversión Responsable de AIMCo para lograr cambios sociales y ambientales positivos bajo el principio de "voz en off" y ser signatario de los Principios de las Naciones Unidas para la Inversión Responsable , la Asociación de Inversión Responsable , la Coalición Canadiense de Buen Gobierno y varios otros. AIMCo divulga públicamente sus políticas de inversión responsable, documentos de orientación, actividades y registro de voto por poder.
AIMCo fue una de las 12 firmas de gestión de inversiones que fue coautora de un documento para ayudar a los inversores en la divulgación corporativa relacionada con el clima. El informe fue escrito como parte del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima, bajo el paraguas de Investor Leadership Network.
Transacciones significativas
En diciembre de 2010, en una inversión de capital privado liderada por AIMCo , adquirió una participación del 50 por ciento en la autopista de peaje de seis carriles y 61 kilómetros de Autopista Central de Chile en Santiago en nombre de los clientes de AIMCo. En 2011, AIMCo vendió su participación en Autopista Central a Abertis por alrededor de 1.500 millones. A través de una excelencia operativa significativa y una eventual monetización, la inversión de capital privado capturó un valor agregado significativo, ya que obtuvo un ROI positivo. En el mismo año, AIMCo, en virtud de una transacción histórica, adquirió Morgan Stanley Infrastructure Partners con el 50% de participación en la empresa chilena de manos de Inversiones Grupo Saesa Limitada (Grupo SAESA). Esta empresa de transmisión y distribución de electricidad es propiedad conjunta de AIMCo y Ontario Teachers 'Pension Plan (OTPP).
En 2012, Stanhope, Mitsui Fudosan UK y AIMCo, en nombre de sus clientes, completaron la compra del BBC Television Centre en el oeste de Londres. La construcción comenzó en el verano de 2015 para desarrollar viviendas, oficinas, hoteles, instalaciones comerciales y de ocio dentro de esta área de 13,7 acres.
En 2016, el grupo de capital privado de infraestructura de AIMCo se convirtió en el segundo mayor accionista de Howard Energy Partners, adquiriendo una participación del 28% de EnLink Midstream Partners, LP. Esta transacción siguió a la inversión inicial de AIMCo en agosto de 2016, que permitió la compra de hasta $ 500 millones de unidades preferidas de la Serie B. Evercore Partners , un banco de inversión con sede en Nueva York , se desempeñó como asesor financiero de AIMCo. AIMCo otorgó préstamos a empresas como Calfrac Well Services, una gran empresa de fracturación hidráulica fundada por Ron Mathison , un financista de Calgary, que celebró un contrato de financiación de deuda con warrants por valor de 200 millones de dólares. AIMCo también celebró un acuerdo de financiamiento estratégico con DE Shaw & Co. , un fondo de cobertura de $ 40 mil millones con sede en Nueva York donde proporcionará $ 500 millones en capital para realizar inversiones en energía renovable a nivel mundial. También en 2016, un consorcio liderado por AIMCo de Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS), Ontario Teachers 'Pension Plan (OTPP) y Wren House Infrastructure Management Limited (Wren House) adquirió el London City Airport . Este grupo, denominado Consorcio, se comprometió a desarrollar la relación y las rutas de las aerolíneas existentes y nuevas, mejorar el servicio al cliente del aeropuerto y generar oportunidades para los empleados nuevos y existentes.
En 2017, AIMCo, en asociación con MSD Capital y CCMP Capital, adquirió Hayward Industries en 2017. Aunque el consorcio de inversionistas adquirió una participación mayoritaria en Hayward, la administración retendrá una participación minoritaria con el propósito de alinear a los inversionistas. Bank of America y Houlihan Lokey se desempeñaron como asesores financieros en esta transacción, mientras que Morgan Stanley , Jefferies LLC y Nomura Group proporcionaron financiamiento para el acuerdo.
AIMCo, en asociación con la estadounidense AES Corp. adquirió una participación del 100% en FTP Power LLC de FirTree Partners por $ 1.6 mil millones en efectivo y deuda. Esta inversión otorga a AIMCo la propiedad de 150 sistemas de generación eléctrica distribuida y de servicios públicos en los Estados Unidos y el Reino Unido , lo que aumenta su exposición a la energía verde a nivel mundial. Barclays Investment Bank y Citigroup actuaron como co-asesores financieros en esta transacción. AIMCo, en combinación con el Sistema de Retiro de Virginia, recuperó con éxito $ 204.5 millones después de codirigir el litigio de valores de acción de clase contra MF Global , un corredor de bolsa ahora desaparecido. Goldman Sachs asesoró a AIMCo en el marco de un consorcio de suscriptores demandados. AIMCo junto con los inversores de infraestructura a largo plazo Allianz Capital Partners (ACP) y Hastings Fund Management (Hastings) compraron Porterbrook Rail Finance Limited (Porterbook) por un monto no revelado. Esta importante empresa británica de arrendamiento de material rodante posee y gestiona una flota de aproximadamente 5.900 vehículos ferroviarios. AIMCo sigue siendo una de las principales partes interesadas de esta empresa.
En mayo de 2019, AIMCo anunció que estaba adquiriendo una participación del 85 por ciento en el sistema de oleoductos Northern Courier de 90 kilómetros de $ 1,150 millones de propiedad de TC Energy, con sede en Calgary , anteriormente conocida como TransCanada Corporation. En una entrevista de BNN Bloomberg del 4 de noviembre con Amanda Lang , Uebelein dijo que la compra encajaba con AIMCo. Northern Courier, que se completó en 2017, tiene un contrato en curso para enviar la Mezcla Dilbit (FRB) de ciclo de vida reducido de carbono de Fort Hills a la terminal cerca de Fort McMurray que es propiedad de Suncor Energy . El FRB se produce mediante un método de tratamiento con espuma .
AIMCo perdió mucho más que "fondos comparables" durante la recesión de COVID-19 al "invertir en contratos que se amortizan sólo si los mercados de valores se mantienen estables". AIMCo perdió $ 4 mil millones cuando el "colapso económico provocado por COVID-19 envió al S&P 500 y otras referencias bursátiles en una montaña rusa".
Organización
Empleados
Cuando se creó AIMCo el 1 de enero de 2008, tenía una plantilla de 137. Al 31 de diciembre de 2016, el número de empleados había aumentado a 425, en los equipos de Gestión de Inversiones y Riesgo, Operaciones de Inversión y Servicios Corporativos de la organización.
Costos de operacion
AIMCo opera sobre una base de recuperación de costos. Los gastos totales para el año terminado el 31 de marzo de 2014 fueron $ 445 millones, lo que equivale a 46 centavos por $ 100 de activos invertidos. AIMCo está aumentando las inversiones internas en personas y tecnología para lograr una mayor rentabilidad en los próximos tres años. Espera internalizar la gestión de $ 8 mil millones adicionales de activos ($ 5 mil millones en acciones y $ 3 mil millones en sensibles a la inflación). El resultado neto es un ahorro proyectado de $ 45 millones en costos operativos cada año, a partir de 2012. Estos ahorros de costos pueden luego transferirse a los Clientes en cuyo nombre se administran los fondos.
Clientela
AIMCo administra fondos para un grupo diverso de clientes del sector público de Alberta. Crea carteras que reflejan los perfiles de riesgo y rentabilidad elegidos por los clientes. La mayoría de los activos bajo administración de AIMCo provienen de planes de pensiones del sector público de Alberta y fondos de dotación provinciales. Conocidos colectivamente como Fondos equilibrados de AIMCo, estos clientes invierten principalmente en acciones, bonos y productos sensibles a la inflación. Otros activos, administrados por el Gobierno de Alberta, se invierten generalmente en bonos del mercado monetario y a corto plazo.
Fondo Fiduciario de Ahorros del Patrimonio de Alberta
El Fondo Fiduciario de Ahorros del Patrimonio de Alberta fue creado en 1976 por la Ley del Fondo Fiduciario de Ahorros del Patrimonio de Alberta con tres objetivos: "ahorrar para el futuro, fortalecer o diversificar la economía y mejorar la calidad de vida de los habitantes de Alberta.
Inicialmente, el fondo recibió el 30 por ciento de las regalías por recursos no renovables de Alberta . A principios de la década de 1980, el fondo otorgó préstamos a otros gobiernos provinciales de Canadá. Posteriormente, el dinero del fondo se utilizó para proyectos de infraestructura de capital.
Hasta la fecha, se han puesto a disposición más de $ 33 mil millones para financiar las prioridades de los habitantes de Alberta, como la atención médica, la educación, la infraestructura y los programas sociales. El Fondo se gestiona con el objetivo de maximizar la rentabilidad real a largo plazo con un nivel de riesgo prudente. Bajo la Ley del Fondo Fiduciario de Ahorros del Patrimonio de Alberta, todos los ingresos, menos la cantidad requerida para la prueba de inflación, son utilizados como ingresos por el gobierno. El Fondo de Patrimonio es miembro del Foro Internacional de Fondos Patrimoniales Soberanos y, por lo tanto, está suscrito a los Principios de Santiago sobre las mejores prácticas en la gestión de fondos patrimoniales soberanos. AIMCo trabaja en estrecha colaboración con la Junta del Tesoro y Finanzas de Alberta para establecer objetivos a largo plazo para el Heritage Fund e implementa estos objetivos a través de inversiones en una combinación globalmente diversificada de bonos, acciones públicas y privadas, fondos de cobertura, bienes raíces y otras inversiones en activos inmobiliarios, como como infraestructura y bosques.
Planes de pensiones
Los planes de pensiones cuyos activos son administrados por AIMCo incluyen el Fondo de Jubilación de Maestros de Alberta (ATRF), el Plan de Pensiones de las Autoridades Locales (LAPP), el Plan de Pensiones del Servicio Público, el Plan de Pensiones de las Fuerzas Especiales, la Ley de Planes de Pensiones de Empleo (EPPA), el Plan de Pensiones del Servicio Público ( PSPP), Plan de Pensiones para Empleados Directivos (MEPP), Plan de Pensiones para Jueces Provinciales y Maestros de Cámaras (Inscrito) y Plan de Jubilación Complementario para Jueces Provinciales y Maestros de Cámaras (No Registrados), y el Plan de Jubilación Complementario para Administradores de Servicios Públicos. El único accionista de estos planes es el Ministro de Finanzas de Alberta.
- Plan de pensiones de las autoridades locales (LAPP) El 1 de marzo de 2019, la función principal de supervisión de LAPP fue transferida del Ministro de Finanzas de Alberta a la recién establecida Corporación LAPP, que, según la ley canadiense, convirtió a la corporación LAPP en fiduciaria para los miembros de LAPP que requieren que la corporación " actuar únicamente en el mejor interés de los miembros. LAPP se convirtió formalmente en un "plan de pensiones patrocinado conjuntamente registrado bajo la Ley de Planes de Pensiones de Empleo (EPPA) de Alberta".
- Plan de pensiones de servicio público (PSPP): establecido en 1947, este plan es para empleados del gobierno de Alberta y otras organizaciones de servicio público.
- Plan de pensiones de las fuerzas especiales (SFPP): establecido en 1979 para agentes de policía, jefes de policía y jefes adjuntos empleados por las autoridades locales de Alberta.
- Plan de Pensiones de los Empleados de la Dirección (MEPP): los cimientos de este plan se establecieron en 1972. En ese entonces se conocía como el Plan de Pensiones de la Gestión del Servicio Público para los empleados de la dirección del gobierno de Alberta y otras organizaciones del sector público. En 1994 el Plan cambió y pasó a llamarse MEPP.
- Plan de Pensiones para Jueces Provinciales y Maestros de Salas (Inscritos) y Plan de Jubilación Complementario para Jueces Provinciales y Maestros de Salas (No Inscritos); colectivamente conocido como el "Plan de Pensión de los Jueces" - la parte registrada del Plan proporciona beneficios hasta el máximo permitido para los planes de pensión registrados bajo las reglas de impuestos federales. La parte no registrada del Plan proporciona beneficios que superan esos límites. Establecido en 2001 con disposiciones retroactivas al 1 de abril de 1998, el Plan de Pensiones de Jueces reemplazó al Plan de Pensiones de Jueces Provinciales y Maestros de Cámaras establecido el 1 de septiembre de 1988. Anteriormente, los jueces y maestros de cámaras contribuían al Plan de Pensiones de la Gestión del Servicio Público.
- Plan de jubilación complementario para gerentes de servicios públicos: establecido el 1 de julio de 1999, este plan proporciona beneficios de pensión adicionales a los gerentes de servicios públicos de empleadores designados que participan en el Plan de pensiones de los empleados de la gerencia (MEPP) y cuyo salario anual excede el límite máximo anual de ingresos pensionables. bajo la Ley del Impuesto sobre la Renta de Canadá .
Fondos gubernamentales
Los fondos del Gobierno administrados por AIMCo se utilizan para servicios de Albertan como atención médica, educación, infraestructura y programas sociales. Como resultado, AIMCo invierte en capital privado, capital público, renta fija y deuda privada.
Controversias
Consolidación de activos de pensiones
El 11 de junio de 2020, el gobierno conservador unido introdujo la Ley de Reforma de Agencias, Juntas y Comisiones y Empresas Gubernamentales de 2019 (Proyecto de Ley 22) que modifica una serie de estatutos provinciales, incluida la transferencia de la administración del Fondo de Jubilación de Maestros de Alberta a AIMCo, y requiere los otros dos planes de pensiones más grandes del sector público utilizarán solo AIMCo como administradores de inversiones.
En diciembre de 2020, el Plan de Pensiones Universitarias Académicas (UAPP) acordó trasladar su cartera de acciones públicas de AIMCo a un nuevo administrador de inversiones. La junta de la UAPP citó la respuesta de AIMCo a las pérdidas recientes atribuidas a la estrategia de inversión volátil como la razón del movimiento.
2020 pérdida de $ 2.1 mil millones
En abril de 2020, AIMCo informó una pérdida de 2.100 millones de dólares tras la caída del mercado de valores de 2020 . La pérdida se atribuyó a una estrategia de inversión basada en la volatilidad (VOLTS); La estrategia fue descrita como un "error" por la publicación especializada Institutional Investor con sede en la ciudad de Nueva York . La pérdida representó aproximadamente un tercio de los ingresos netos de inversión de AIMCo en 2019 de $ 11.5 mil millones. Tras la pérdida, el fondo cambió rápidamente sus estrategias de volatilidad y el CEO Kevin Uebelein anunció que dejaría AIMCo en junio de 2021. El consejo de administración de AIMCo completó una revisión de la Estrategia de inversión de VOLTS en junio de 2020, AIMCo adoptó las diez recomendaciones de la revisión destinadas a evitar la repetición de las pérdidas graves, pero no prohibió que el fondo se involucre en volatilidad u otras estrategias de inversión basadas en derivados. Además, el informe indicó que la cultura de riesgo en la organización era "insatisfactoria", y los líderes superiores no recibieron información suficiente sobre los riesgos para las inversiones de manera oportuna.
Ver también
- Caisse de dépôt et location du Québec
- Junta de Inversiones de CPP
- Fondo Fiduciario de Ahorros del Patrimonio de Alberta
- Plan de pensiones de profesores de Ontario
Referencias
Referencias
Trabajos citados
- AIMCo (2013). Informe anual de AIMCo 2012 (PDF) (Informe). Edmonton, Alta .: Alberta Investment Management Corporation . Consultado el 1 de abril de 2021 .
- AIMCo (2018). Informe anual de AIMCo 2017 (PDF) (Informe). Edmonton, Alta .: Alberta Investment Management Corporation . Consultado el 2 de abril de 2021 .
- AIMCo (2020). Informe anual de AIMCo 2019 (PDF) (Informe). Edmonton, Alta .: Alberta Investment Management Corporation . Consultado el 1 de abril de 2021 .