Corporación Bancaria del Sureste - Southeast Banking Corporation

Southeast Banking Corporation era un holding bancario con sede en Miami, Florida . El viernes 19 de septiembre de 1991, durante la crisis de ahorros y préstamos , Southeast quebró y fue incautado por la Contraloría de la Moneda . Se colocó en la administración judicial de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que vendió casi todos los activos de Southeast a First Union . La quiebra del banco es notable ya que es uno de los primeros casos en que la FDIC liquida un banco utilizando provisiones para compartir pérdidas. Como resultado de varias fusiones durante las próximas dos décadas, la mayor parte de lo que alguna vez fue el sureste ahora es parte de Wells Fargo .

Historia

Southeast fue fundado como el Primer Banco Nacional de Miami el 1 de diciembre de 1902. Fue uno de los dos únicos bancos de Miami que sobrevivió a la Gran Depresión . En 1946, era el banco más grande de Florida.

En 1969, el banco cambió su nombre a Southeast Bank. En ese momento, el banco estaba dirigido por Charles Zwick , ex director de la Oficina de Administración y Presupuesto durante la presidencia de Lyndon B. Johnson . En 1983, abrió una emblemática torre de 55 pisos y 765 pies en el centro de Miami, el Southeast Financial Center .

En 1986, el banco era el trigésimo banco hipotecario más grande de los Estados Unidos.

En diciembre de 1988, la compañía adquirió First Federal Savings and Loan Association de Jacksonville, una adquisición que resultó no rentable.

Para 1990, Southeast estaba perdiendo rápidamente participación en el mercado. No solo tenía menos sucursales que sus rivales intraestatales Barnett Banks de Jacksonville y SunBanks de Orlando , sino que también había sido aprobada por un recién llegado de Charlotte, Carolina del Norte ; Primera Unión. En un estado impulsado por la banca de consumo y las pequeñas empresas, se consideraba que Southeast dependía demasiado de las grandes empresas.

En medio de las preocupaciones sobre sus prácticas de administración de crédito y préstamos inmobiliarios, Southeast firmó un decreto de consentimiento con la OCC en 1990-91. Sin embargo, las pérdidas continuaron aumentando. En los primeros dos trimestres de 1991, Southeast perdió más de $ 255 millones, lo que llevó a los depositantes a retirar sus fondos en masa. El banco no pudo obtener fondos privados para satisfacer sus necesidades de efectivo y dependió de un préstamo de $ 568 millones del Banco de la Reserva Federal de Atlanta para mantenerse a flote.

Pronto se hizo evidente que Southeast no podía mantenerse independiente. Sin embargo, el banco no pudo elaborar un plan viable para la "asistencia bancaria abierta", que permite a los reguladores rescatar a un banco en dificultades sin incautarlo. El 19 de septiembre, la Fed de Atlanta canceló su préstamo. Southeast no pudo pagar. La OCC, habiendo determinado que Southeast ya no era viable, se apoderó de las dos subsidiarias bancarias de Southeast, Southeast Bank NA y Southeast Bank of West Florida, y las colocó en la administración judicial de la FDIC. Luego, la FDIC vendió casi todos los activos de Southeast a First Union.

El holding, Southeast Banking Corporation, se acogió al Capítulo 7 de la protección por bancarrota al día siguiente. En 2017, finalmente se cerró el caso de quiebra.

Referencias