Sistema de crédito agrícola - Farm Credit System

El Sistema de Crédito Agrícola ( FCS ) en los Estados Unidos es una red nacional de instituciones crediticias propiedad de prestatarios y organizaciones de servicios especializados. El Sistema de Crédito Agrícola proporciona más de $ 304 mil millones en préstamos, arrendamientos y servicios relacionados a agricultores, ganaderos, propietarios rurales, productores acuáticos, madereros, agroindustrias y cooperativas de servicios agrícolas y rurales.

El Congreso estableció el Sistema de Crédito Agrícola en 1916 para proporcionar una fuente confiable de crédito a los agricultores y ganaderos. Hoy en día, el Sistema de Crédito Agrícola proporciona más de un tercio del crédito que necesitan quienes viven y trabajan en las zonas rurales de Estados Unidos.

La función del Sistema de Crédito Agrícola es proporcionar una fuente de crédito para la agricultura estadounidense al otorgar préstamos a prestatarios calificados a tasas competitivas y brindar seguros y servicios relacionados.

Autoridad

El Congreso estableció el Sistema de Crédito Agrícola como una empresa patrocinada por el gobierno (GSE) cuando promulgó la Ley Federal de Préstamos Agrícolas de 1916 . La autoridad actual es otorgada por la Ley de Crédito Agrícola de 1971 . El Sistema de Crédito Agrícola se considera el primer GSE autorizado por los Estados Unidos.

Vigilancia

La Farm Credit Administration (FCA), una agencia del gobierno federal creada en 1933, proporciona supervisión regulatoria para el Sistema de Crédito Agrícola. La Corporación de Seguros del Sistema de Crédito Agrícola (FCSIC), establecida por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 , asegura el pago oportuno del principal y los intereses de los valores de deuda de FCS .

Bancos de sistema mayoristas

Territorios constituidos de Farm Credit Bank (y Agricultural Credit Bank)

Banco de crédito agrícola (FCB)

Tres Bancos de Crédito Agrícola (FCB) proporcionan fondos de préstamos a 50 Asociaciones de Crédito Agrícola (ACA) y una Asociación Federal de Crédito Terrestre (FLCA). A su vez, las ACA otorgan préstamos a corto, mediano y largo plazo, mientras que las FLCA otorgan préstamos a largo plazo a agricultores, ganaderos, productores y recolectores de productos acuáticos, residentes rurales para vivienda y ciertos negocios relacionados con la agricultura.

Hay tres FCB:

También hay un Banco de Crédito Agrícola, con la autoridad de un FCB (y un Banco de Cooperativas):

Los FCB se crearon el 6 de julio de 1988 en 11 de los 12 distritos de FCS que existían entonces cuando el FLB y el FICB en cada distrito se fusionaron. Las fusiones fueron requeridas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 .

Banco de Cooperativas (BC)

Un Banco de Cooperativas (BC) proporciona préstamos y otros servicios financieros a cooperativas de propiedad de agricultores, servicios públicos rurales (electricidad y teléfono) y sistemas de agua y alcantarillado rurales. Un BC también está autorizado para financiar las exportaciones agrícolas de los Estados Unidos y proporcionar servicios bancarios internacionales para las cooperativas de propiedad de agricultores.

CoBank es un Banco de Crédito Agrícola (ACB) y tiene la autoridad de un Banco de Crédito Agrícola y un BC. El último BC independiente, el St. Paul Bank for Cooperatives, se fusionó con CoBank el 1 de julio de 1999.

Asociaciones de préstamos minoristas

Un mapa de los Estados Unidos dividido en numerosos (83) distritos, diferenciados por colores, que están agrupados por tonos que indican el distrito de Farm Credit Bank o Agricultural Credit Bank al que pertenece.
Territorios acreditados de la Asociación de Crédito Agrícola (y dos Asociaciones Federales de Crédito Terrestre)

Asociación de Crédito Agrícola (ACA)

Una Asociación de Crédito Agrícola (ACA) es el resultado de la fusión de una FLBA o una FLCA y una PCA y tiene la autoridad combinada de las dos instituciones. Una ACA obtiene fondos de una FCB o una ACB para proporcionar crédito a corto, intermedio y largo plazo a agricultores, ganaderos, productores y recolectores de productos acuáticos, y a residentes rurales para vivienda. Una ACA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. Todas las ACA operan con una estructura matriz-subsidiaria, con la ACA como matriz y una PCA de propiedad total y FLCA como subsidiarias.

Asociación Federal de Crédito Terrestre (FLCA)

La Ley de Crédito Agrícola de 1987 autorizó a un banco FCS a transferir su autoridad de préstamos directos para préstamos hipotecarios a largo plazo a una FLBA. Estas asociaciones se designan como FLCA. A diferencia de una FLBA, una FLCA es propietaria de sus activos crediticios. Una FLCA obtiene fondos de un banco FCS para otorgar y dar servicio a préstamos hipotecarios a largo plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Una FLCA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. La mayoría de las FLCA actuales son ahora subsidiarias de las ACA. Solo nueve FLCA operan de forma independiente.

Instituciones financiadoras

Corporación Federal de Financiamiento de Bancos de Crédito Agrícola

La Corporación de Financiamiento de los Bancos Federales de Crédito Agrícola emite una variedad de Valores de Deuda Consolidados para Todo el Sistema de los Bancos de Crédito Agrícola Federal (Títulos de Deuda de Crédito Agrícola) en nombre de los Bancos del Sistema de Crédito Agrícola con una amplia gama de vencimientos y estructuras.

Corporación Federal de Hipotecas Agrícolas (Farmer Mac)

La Corporación Federal de Hipotecas Agrícolas (Farmer Mac) es una empresa patrocinada por el gobierno con la misión de proporcionar un mercado secundario para préstamos hipotecarios de bienes raíces agrícolas y viviendas rurales.

Instituciones históricas

Hay varias instituciones que han sido autorizadas por ley pero que han sido subsumidas por otras instituciones, que generalmente conservan su autoridad.

Corporación de Asistencia Financiera FCS

Creada por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 y constituida en 1988, la Corporación de Asistencia proporcionó capital a la FCS mediante la compra de acciones preferentes de las instituciones de la FCS que recibieron asistencia financiera autorizada por la Junta de Asistencia de la FCS. La Corporación de Asistencia proporcionó aproximadamente $ 1.26 mil millones antes de que su autoridad para recaudar fondos adicionales expirara el 31 de diciembre de 1992.

De conformidad con los requisitos legales, Assistance Corporation reembolsó sus obligaciones en junio de 2005 y recibió una auditoría final en septiembre de 2005. Después de determinar que Assistance Corporation había completado su misión legal, cumplió con las leyes y reglamentos aplicables y funcionó de manera segura y sólida, la Junta de la FCA canceló el estatuto de Assistance Corporation al 31 de diciembre de 2006.

Banco Federal de Crédito Intermedio (FICB)

La Ley de Créditos Agrícolas de 1923 dispuso la creación de 12 FICB para descontar los pagarés a corto e intermedio plazo de los agricultores emitidos por bancos comerciales, compañías de préstamos para ganado, instituciones de ahorro y, a partir de 1933, asociaciones de crédito a la producción. El 6 de julio de 1988, 11 de los 12 FICB existentes en ese momento se fusionaron con los Bancos de Tierras Federales en sus respectivos distritos para formar Bancos de Crédito Agrícola. Las fusiones fueron requeridas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987. El último FICB restante, el FICB de Jackson, se fusionó con el FCB de Columbia, que desde entonces pasó a llamarse AgFirst Farm Credit Bank el 1 de octubre de 1993.

Anuncio de periódico de 1921 para préstamos a agricultores disponibles bajo el programa.

Banco Federal de Tierras (FLB)

La Ley Federal de Préstamos Agrícolas de 1916 dispuso el establecimiento de 12 FLB para proporcionar crédito hipotecario a largo plazo a los agricultores y ganaderos, y más tarde a los compradores de viviendas rurales. El 20 de mayo de 1988, el FLB de Jackson fue puesto en suspensión de pagos y liquidado. El 6 de julio de 1988, los 11 FLB restantes se fusionaron con los Bancos de Crédito Intermedio Federal en sus respectivos distritos para formar Bancos de Crédito Agrícola. Las fusiones fueron requeridas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987.

Asociación Federal de Bancos de Tierras (FLBA)

Un FLBA era un agente de préstamos para un Federal Land Bank y más tarde para el Farm Credit Bank y el Agricultural Credit Bank. Los FLBA originaron y administraron préstamos hipotecarios a largo plazo para agricultores y ganaderos, y para residentes rurales para vivienda. Los FLBA no eran propietarios de los activos crediticios, pero los originaban en nombre de los bancos de tierras federales / bancos FCS a los que estaban afiliados. A partir del 1 de octubre de 2000, ya no hay FLBA en el FCS. O bien se fusionaron con las Asociaciones de Crédito para la Producción para formar ACA o se convirtieron en Asociaciones de Crédito de Tierras Federales prestamistas directos cuando los Bancos de Crédito Agrícola transfirieron su autoridad para otorgar préstamos hipotecarios a largo plazo a sus FLBA afiliadas.

Asociación de Crédito de Producción (PCA)

La Ley de Crédito Agrícola de 1933 autorizó a los agricultores a organizar PCA para otorgar préstamos a corto e intermedio plazo a agricultores y ganaderos, ya residentes rurales para vivienda. Una PCA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. Una PCA obtiene fondos de un banco FCS para prestarlos a sus miembros. Los PCA son propietarios de sus activos crediticios. Todos los PCA actuales son ahora subsidiarias de ACA.

Crisis agrícola de los 80

En la década de 1980, Estados Unidos enfrentó una gran crisis agrícola . Con los bajos precios de los cultivos y la caída del valor de la tierra agrícola, muchos agricultores no pudieron pagar sus deudas. Esto afectó severamente al Sistema de Crédito Agrícola, que experimentó pérdidas de $ 2.7 mil millones en 1985. La confianza de los inversionistas en los bonos FCS disminuyó, con mayores diferenciales sobre la deuda del Tesoro de Estados Unidos. El gobierno federal respondió enmendando la Ley de Crédito Agrícola de 1971 en 1985 y 1986, y luego promulgando la Ley de Crédito Agrícola de 1987 para ayudar a fortalecer el FCS.

Crítica

El Sistema de Crédito Agrícola y varios bancos FCS han enfrentado críticas por sus prácticas. En marzo de 2016, FCS Funding Corporation reveló que el 45,5% del total de préstamos subvencionados por contribuyentes de FCS pendientes a finales de 2015 habían sido tomados en préstamo por solo 4.458 prestatarios. Los críticos, como la Asociación Estadounidense de Banqueros , también acusan a los bancos de FCS solo otorgan préstamos grandes (más de $ 1 millón) y están otorgando préstamos con ganancias de reembolso de impuestos que casi no tienen nada que ver con la agricultura, como Verizon Communications y Cracker Barrel. ; Los defensores justificaron los préstamos de CoBank ACB a Verizon y Frontier Communications porque brindan servicio de voz de línea fija, acceso a Internet e inalámbrico y otros servicios a las áreas rurales.

Referencias

Dominio publico Este artículo incorpora  material de dominio público del documento del Servicio de Investigación del Congreso : Jim Monke. "Sistema de crédito agrícola" (PDF) .

Ver también

enlaces externos