Colapso económico - Economic collapse

El colapso económico es cualquiera de una amplia gama de malas condiciones económicas , que van desde una depresión severa y prolongada con altas tasas de quiebra y alto desempleo (como la Gran Depresión de la década de 1930), hasta un colapso en el comercio normal causado por la hiperinflación (como en la Alemania de Weimar en la década de 1920), o incluso un fuerte aumento económico provocado en la tasa de mortalidad y tal vez incluso una disminución de la población (como en los países de la antigua URSS en la década de 1990).

A menudo, el colapso económico va acompañado de caos social, disturbios civiles y un colapso de la ley y el orden.

Casos

Hay pocos casos bien documentados de colapso económico. Uno de los casos de colapso o casi colapso mejor documentados es la Gran Depresión , cuyas causas aún se están debatiendo.

"Entender la Gran Depresión es el Santo Grial de la macroeconomía". - Ben Bernanke (1995)

El comentario de Bernanke aborda la dificultad de identificar causas específicas cuando muchos factores pueden haber contribuido en diversos grados.

Los colapsos económicos pasados ​​han tenido causas tanto políticas como financieras. Se han enumerado como causas los déficits comerciales persistentes, las guerras, las revoluciones, las hambrunas, el agotamiento de recursos importantes y la hiperinflación inducida por el gobierno .

En algunos casos, los bloqueos y embargos provocaron graves dificultades que podrían considerarse un colapso económico. En los EE. UU., La Ley de Embargo de 1807 prohibió el comercio exterior con las naciones europeas en guerra, lo que provocó una grave depresión en la economía fuertemente dependiente del comercio internacional, especialmente en la industria naviera y las ciudades portuarias, poniendo fin a un gran auge. El bloqueo de la Unión de los Estados Confederados de América dañó gravemente a los propietarios de las plantaciones del Sur; sin embargo, el Sur tuvo poco desarrollo económico. El bloqueo de Alemania durante la Primera Guerra Mundial provocó la inanición de cientos de miles de alemanes, pero no provocó el colapso económico, al menos hasta la agitación política y la hiperinflación que siguió. Tanto para la Confederación como para la Alemania de Weimar, el costo de la guerra fue peor que el bloqueo. A muchos propietarios de plantaciones del sur les confiscaron sus cuentas bancarias y también todos tuvieron que liberar a sus esclavos sin compensación. Los alemanes tuvieron que hacer reparaciones de guerra .

Después de la derrota en la guerra, el país o la facción conquistadora puede que no acepte el papel moneda de los vencidos, y el papel se vuelve inútil. (Ésta era la situación de la Confederación). Las obligaciones de deuda del gobierno, principalmente bonos, a menudo se reestructuran y, a veces, pierden valor. Por lo tanto, el público tiende a tener oro y plata en tiempos de guerra o crisis.

Efectos de la guerra y la hiperinflación sobre la riqueza y el comercio

La hiperinflación, las guerras y las revoluciones provocan el acaparamiento de lo esencial y una disrupción de los mercados. En algunas hiperinflaciones pasadas, a los trabajadores se les pagaba diariamente e inmediatamente gastaban sus ganancias en bienes esenciales, que a menudo usaban para el trueque. Los estantes de las tiendas solían estar vacíos. Un claro ejemplo de ello es Armenia. Durante el colapso de la Unión Soviética, Armenia experimentó tres grandes conmociones durante esta fase inicial de transformación, lo que provocó una hiperinflación y la pérdida de una gran parte del comercio. Primero, el antiguo régimen de planificación central colapsó y muchas grandes empresas armenias que se habían desarrollado para servir a la Unión Soviética perdieron sus mercados casi de la noche a la mañana. En segundo lugar, como importador de energía, los términos de intercambio de Armenia se deterioraron drásticamente a medida que el precio de la energía importada se disparó drásticamente en comparación con los precios de sus exportaciones. En tercer lugar, la guerra en Nagorno-Karabaj fue una enorme carga para la economía y fue seguida por bloqueos y otros disturbios económicos, algunos de los cuales continúan hasta el día de hoy. Como resultado, en 1993, el PIB de Armenia había caído a solo el 47 por ciento de su nivel de 1990. Sin embargo, a mediados de la década de 1990, la hiperinflación en Armenia se había domesticado gracias a la estrecha colaboración del gobierno y el Banco Central de Armenia (CBA) en la implementación de políticas monetarias y fiscales sólidas. La inflación media de los precios al consumidor se redujo de más del 5.000% (1994) al 175% (1995). Armenia fue, de hecho, una de las verdaderas historias de éxito de la región.

Se mantuvieron y cambiaron monedas extranjeras más estables, plata y oro (generalmente monedas) en lugar de la moneda local. El país de acuñación de monedas de metales preciosos tendía a ser relativamente poco importante. Las joyas también se utilizaron como medio de intercambio. Las bebidas alcohólicas también se utilizaron para el trueque.

Las personas desesperadas vendieron posesiones valiosas para comprar artículos esenciales o los intercambiaron por oro y plata.

En la hiperinflación alemana, las acciones tenían mucho más valor que el papel moneda. Los bonos denominados en la moneda inflada pueden perder la mayor parte o la totalidad del valor.

Festivos bancarios, conversión o decomiso de cuentas y nueva moneda

Un billete de 1000 marcos, sobreimpreso en rojo con la escala larga "Eine Milliarde Mark" (1.000.000.000 de marcos), emitido en Alemania durante la hiperinflación de 1923.

Durante crisis financieras severas, a veces los gobiernos cierran bancos. Es posible que los depositantes no puedan retirar su dinero durante períodos prolongados, como sucedió en los Estados Unidos en 1933 en virtud de la Ley de Banca de Emergencia . Los retiros pueden ser limitados. Los depósitos bancarios pueden convertirse involuntariamente en bonos del gobierno o en una nueva moneda de menor valor en divisas.

Durante las crisis financieras y situaciones incluso menos graves, a menudo se imponen controles de capital para restringir o prohibir la transferencia o la extracción personal de dinero, valores u otros objetos de valor fuera de un país. Para acabar con las hiperinflaciones, normalmente se emite una nueva moneda. A menudo, no vale la pena cambiar la moneda antigua por una nueva.

Ejemplos historicos

China 1852–70

La rebelión de Taiping seguida de guerras internas, hambrunas y epidemias causó la muerte de más de 100 millones y redujo considerablemente la economía.

Weimar Alemania

Tras la derrota de Alemania en la Primera Guerra Mundial , la inestabilidad política resultó en asesinatos y asesinatos de cientos de figuras políticas. (Ver: Revolución alemana de 1918-1919 y Kapp Putsch )

Las finanzas de Alemania se vieron fuertemente afectadas por la guerra y las reparaciones de acuerdo con el Tratado de Versalles , lo que dejó al gobierno incapaz de recaudar suficientes impuestos para operar y hacer reparaciones de guerra . El gobierno recurrió a la impresión de dinero para cubrir el déficit, que resultó en una importante hiperinflación; un libro sobre estos eventos, que incluye citas y algunos relatos de primera mano, es When Money Dies . La hiperinflación terminó en diciembre de 1923, con la liquidación de la deuda pública a costa de los ahorros de los ciudadanos comunes.

Algunos creen que la hiperinflación de 1923 ayudó a impulsar el eventual ascenso del partido nazi y el ascenso de Hitler al poder en 1933. Sin embargo, los economistas tienden a atribuir el ascenso de Hitler a la deflación y la Gran Depresión que comenzó en 1929. Paul Krugman concluyó que la hiperinflación de 1923 no llevó a Hitler al poder, sino la deflación y la depresión de Brüning . Antes de 1929, el partido nazi había estado en declive, recibiendo menos del 3% de los votos en las elecciones federales alemanas de 1928 (véanse los resultados electorales del Partido Nazi ).

La Gran Depresión de la década de 1930

Si bien podría decirse que no fue un verdadero colapso económico, la década de 1930 fue testigo de la contracción económica mundial más severa desde el comienzo de la Revolución Industrial . En los EE. UU., La Depresión comenzó en el verano de 1929, seguida pronto por la caída del mercado de valores de octubre de 1929 . Los precios de las acciones estadounidenses continuaron cayendo a trompicones hasta que tocaron fondo en julio de 1932. En el primer trimestre de 1933, el sistema bancario se derrumbó : los precios de los activos se habían derrumbado, los préstamos bancarios habían cesado en gran medida, una cuarta parte de la fuerza laboral estadounidense estaba desempleados, y el PIB real per cápita en 1933 estaba un 29% por debajo de su valor de 1929. La rápida recuperación resultante fue interrumpida por una importante recesión en 1937-1938. Estados Unidos se recuperó por completo en 1941, la víspera de su entrada en la Segunda Guerra Mundial , que dio lugar a un auge tan dramático como la Depresión que lo precedió.

Si bien hubo numerosas quiebras bancarias durante la Gran Depresión, la mayoría de los bancos de los países desarrollados sobrevivieron, al igual que la mayoría de las monedas y los gobiernos. El cambio monetario más significativo durante la depresión fue la desaparición del patrón oro por la mayoría de las naciones que estaban en él. En los EE. UU., El dólar se podía canjear en oro hasta 1933, cuando los ciudadanos estadounidenses se vieron obligados a entregar su oro (a excepción de 5 onzas) por moneda fiduciaria (Ver: Orden Ejecutiva 6102 ) y se les prohibió poseer oro monetario durante las siguientes cuatro décadas. . Posteriormente, el oro se revaluó de 20,67 dólares la onza a 35 dólares la onza. Los dólares estadounidenses siguieron siendo canjeables en oro por los extranjeros hasta 1971. La propiedad del oro se legalizó en los Estados Unidos en 1974, pero no como moneda de curso legal.

A pesar de lo mala que fue la Gran Depresión, tuvo lugar durante un período de alto crecimiento de la productividad, lo que provocó un aumento de los salarios reales. El elevado desempleo se debió en parte a los aumentos de productividad, que permitieron recortar el número de horas de la semana laboral estándar y, al mismo tiempo, restablecer la producción económica a los niveles anteriores después de unos años. Los trabajadores que permanecieron empleados vieron aumentar sus ganancias reales por hora porque los salarios se mantuvieron constantes mientras los precios caían; sin embargo, los ingresos generales se mantuvieron relativamente constantes debido a la reducción de la semana laboral. La conversión del dólar a una moneda fiduciaria y la devaluación frente al oro aseguró el fin de la deflación y creó inflación, lo que hizo que la alta deuda acumulada durante el auge de la década de 1920 fuera más fácil de pagar, aunque parte de la deuda se canceló.

Colapso económico del comunismo soviético

Durante la década de 1980, el Bloque del Este , que dependía de una forma estancada de economía planificada , experimentó un período de estanflación de una década y un eventual colapso del que no se recuperó, que culminó con revoluciones y la caída de los regímenes comunistas en toda la región central y oriental. Europa y eventualmente en la Unión Soviética . El proceso estuvo acompañado por una reducción gradual pero importante de las restricciones sobre el comportamiento económico y político a fines de la década de 1980, incluidos los estados satélites.

El colapso en la URSS se caracterizó por un aumento de la tasa de mortalidad, especialmente entre los hombres mayores de 50 años, siendo el alcoholismo una de las principales causas. También hubo un aumento de los delitos violentos y los asesinatos. La población rusa alcanzó su punto máximo en la década de 1990 y es más baja hoy que hace dos décadas, como muestra la demografía de Rusia .

Dmitry Orlov , un ex ciudadano de la URSS que se convirtió en ciudadano estadounidense pero regresó a Rusia por un tiempo durante la crisis, contó de primera mano las condiciones durante el colapso económico .

Crisis financiera rusa de 1998

Tras estabilizarse más o menos tras la desintegración de la URSS, en agosto de 1998 se produjo una grave crisis financiera en la Federación de Rusia, causada por los bajos precios del petróleo y los recortes del gasto público tras el final de la Guerra Fría . Otras naciones de la ex Unión Soviética también experimentaron un colapso económico, aunque varias crisis también involucraron conflictos armados, como en la región separatista de Chechenia . El incumplimiento por parte de Rusia de sus bonos del gobierno en 1998 condujo al colapso del fondo de cobertura Long Term Capital Management , altamente apalancado , que amenazó al sistema financiero mundial. La Reserva Federal de Estados Unidos organizó un rescate de LTCM que lo entregó a un consorcio bancario.

Crisis económica argentina (1999-2002)

La depresión, que comenzó después de las crisis financieras de Rusia y Brasil , provocó un desempleo generalizado , disturbios , la caída del gobierno, un default de la deuda externa del país , el alza de las monedas alternativas y el fin del tipo de cambio fijo del peso con respecto a EE. UU. dólar . La economía se contrajo un 28 por ciento entre 1998 y 2002. En términos de ingresos, más del 50 por ciento de los argentinos eran pobres y el 25 por ciento, indigentes; siete de cada diez niños argentinos eran pobres en el momento más profundo de la crisis de 2002.

A fines de noviembre de 2001, la gente comenzó a retirar grandes sumas de dólares de sus cuentas bancarias, convertir pesos en dólares y enviarlos al exterior, lo que provocó una corrida bancaria.

La helada enfureció a muchos argentinos que tomaron las calles de importantes ciudades, especialmente Buenos Aires. Participaron en protestas.

El presidente De la Rúa finalmente huyó de la Casa Rosada en helicóptero el 21 de diciembre de 2001.

Crisis económica de Zimbabwe (2000-presente)

Zimbabwe ha atravesado una crisis económica desde principios de la década de 2000 con algunos períodos de recuperación parcial intermedios. La hiperinflación alcanzó su punto máximo en un estimado 89,7 sextillón por ciento interanual en noviembre de 2008 y luego se estabilizó después de que se abandonó la moneda local. En mayo de 2020, la inflación anual alcanzó más del 800% luego de la reintroducción de la moneda local, después de lo cual el gobierno dejó de publicar estadísticas como lo había hecho anteriormente más de una década antes. El PIB se contrajo de 2001 a 2008 y de 2018 a la actualidad. El desempleo se estima actualmente en más del 90%.

Crisis económica de Venezuela (2013-presente)

Desde 2013, Venezuela sufre una crisis económica. Es el peor de la historia venezolana, provocado por las políticas económicas del presidente Nicolás Maduro sucesor de Hugo Chávez , la caída de los precios del petróleo y factores internos y externos. Desde 2014, el PIB de Venezuela ha estado en recesión, cayendo más del 40%. La economía se ha derrumbado, provocando escasez de bienes básicos, recesión económica e hiperinflación desde 2017. Además, hay aumentos drásticos en la delincuencia, la corrupción, la pobreza y el hambre. Miles de venezolanos han huido a países vecinos.

Otras tendencias económicas

En Letonia , el PIB disminuyó más del 20% entre 2008 y 2010, una de las peores recesiones registradas. En Grecia, el PIB disminuyó más del 26% a partir de 2008.

Bucle de fatalidad

En economía , un bucle fatal es "una espiral negativa que puede resultar cuando los bancos mantienen bonos soberanos y los gobiernos rescatan a los bancos". Puede provocar un colapso económico.

En 2021, los bancos italianos y franceses aumentaron sus tenencias de deuda soberana a niveles ligeramente preocupantes, como resultado del gasto de estímulo y la política monetaria.

Teorías alternativas

Escuela austriaca

Algunos economistas (es decir, la Escuela Austriaca , en particular Ludwig von Mises ), creen que la intervención del gobierno y la regulación excesiva de la economía pueden conducir a las condiciones para el colapso. En particular, la investigación teórica austriaca se ha centrado en estos problemas que emanan de las formas socialistas de organización económica. Sin embargo, esta no es una teoría del colapso económico que implique el colapso de los mercados financieros que funcionan libremente; más bien, la atención se centra en el mal funcionamiento económico y la crisis que emana del control estatal.

Sin embargo, muchos economistas austriacos también se adhieren a lo que se llama "ABCT", o teoría austriaca del ciclo económico. El economista Roger Garrison describe la burbuja como una mera forma de auge insostenible (no una teoría de toda la depresión), como hicieron Mises y FA Hayek , a pesar de sus desacuerdos sobre el funcionamiento exacto de la misma. La parte esencial de la teoría es que es inherentemente insostenible tratar de manipular la política monetaria para impulsar tanto la inversión como el consumo; generalmente a través de la manipulación de las tasas de interés y la compra de bonos y demás. El "boom" fue creado por "malas inversiones", como las llamó Mises; decisiones comerciales que son malas inversiones e insostenibles a largo plazo porque bajar las tasas de interés al aumentar la oferta de dinero y crédito solo funcionará a corto plazo, pero en última instancia colapsará porque el gobierno solo puede mantener bajas las tasas de interés durante mucho tiempo antes del miedo de la inflación entra en acción (y la deflación llega en el pico del ciclo económico), o entran en hiperinflación (que está completamente fuera del ámbito de la ABCT).

La teoría de Georgescu-Roegen de la capacidad de carga cada vez menor de la Tierra

El economista rumano estadounidense Nicholas Georgescu-Roegen , progenitor de la economía y fundador del paradigma de la economía ecológica , ha argumentado que la capacidad de carga de la Tierra, es decir, la capacidad de la Tierra para sustentar las poblaciones humanas y los niveles de consumo, está destinada a disminuir en algún momento en el futuro. dado que la reserva finita de recursos minerales de la Tierra se está extrayendo y utilizando actualmente ; y, en consecuencia, que la economía mundial en su conjunto se encamina hacia un colapso futuro inevitable, que conducirá a la desaparición de la propia civilización humana .

Georgescu-Roegen basa su predicción pesimista en las dos siguientes consideraciones:

• Según su visión ecológica del 'pesimismo de la entropía' , la materia y la energía no se crean ni se destruyen en la economía del hombre, solo se transforman de estados disponibles para propósitos humanos ( recursos naturales valiosos ) a estados no disponibles para propósitos humanos ( desperdicio sin valor y contaminación ). En efecto, todas las tecnologías y actividades del hombre sólo están acelerando la marcha general contra una futura "muerte térmica" planetaria de energía degradada, recursos naturales agotados y un medio ambiente deteriorado, un estado de máxima entropía en la Tierra.
• Según su teoría social de la 'bioeconomía' , la lucha económica del hombre para trabajar y ganarse la vida es en gran medida una continuación y extensión de la lucha biológica para sustentar la vida y sobrevivir. Esta lucha se manifiesta como un conflicto social permanente que no puede ser eliminado ni por la decisión del hombre de hacerlo ni por la evolución social de la humanidad. En consecuencia, somos biológicamente incapaces de restringirnos colectivamente de manera permanente y voluntaria en beneficio de generaciones futuras desconocidas; la presión de la población sobre los recursos de la Tierra solo aumentará.

En conjunto, la Revolución Industrial en Gran Bretaña en la segunda mitad del siglo XVIII ha empujado involuntariamente a la economía del hombre a una larga trayectoria de rebasamiento y colapso sin retorno con respecto a las reservas minerales de la Tierra . La economía mundial seguirá creciendo hasta su inevitable y final colapso en el futuro. A partir de ese momento, la escasez cada vez mayor agravará los conflictos sociales en todo el mundo y, en última instancia, significará el fin de la humanidad misma, conjetura Georgescu-Roegen.

Georgescu-Roegen fue el paradigma fundador de la economía ecológica y también es considerado la principal figura intelectual que influye en el movimiento de decrecimiento . En consecuencia, se dedica mucho trabajo en estos campos a discutir la imposibilidad existencial de distribuir el stock finito de recursos minerales de la Tierra de manera uniforme entre un número desconocido de generaciones presentes y futuras. Es probable que este número de generaciones siga siendo desconocido para nosotros, ya que no hay forma, o sólo una pequeña forma, de saber de antemano si la humanidad se enfrentará finalmente a la extinción o cuándo . En efecto, cualquier asignación intertemporal concebible del stock finito terminará inevitablemente con un declive económico universal en algún momento futuro.

Ver también

Ejemplos:

Referencias

enlaces externos

• Documental de PBS sobre la crisis económica argentina