Caída del mercado de valores de 2020 - 2020 stock market crash
.svg) Movimiento del DJIA entre enero de 2017 y abril de 2020, que muestra el máximo histórico el 12 de febrero y el posterior accidente durante la pandemia de COVID-19.
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 Movimiento del DJIA entre el día anterior al accidente y el Black Monday II
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| Fecha | 20 de febrero de 2020 - actualidad |
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| Tipo | Caída de la bolsa |
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La caída de la bolsa de 2020 es una caída de la bolsa mundial que comenzó el 20 de febrero de 2020. El 12 de febrero, el Dow Jones Industrial Average , el NASDAQ Composite y el S&P 500 Index terminaron todos en máximos históricos (mientras que NASDAQ y S&P 500 alcanzaron niveles posteriores máximos históricos el 19 de febrero). Del 24 al 28 de febrero, las bolsas de valores de todo el mundo registraron sus mayores caídas en una semana desde la crisis financiera de 2008 , entrando así en una corrección . Los mercados globales a principios de marzo se volvieron extremadamente volátiles, con grandes oscilaciones en los mercados globales. El 9 de marzo, la mayoría de los mercados mundiales informaron de graves contracciones, principalmente en respuesta a la pandemia de COVID-19 y una guerra de precios del petróleo entre Rusia y los países de la OPEP liderada por Arabia Saudita . Esto se conoció coloquialmente como Lunes Negro. En ese momento, fue la peor caída desde la Gran Recesión en 2008.
Tres días después del Lunes Negro hubo otra caída, el Jueves Negro, donde las acciones de Europa y América del Norte cayeron más del 9%. Wall Street experimentó su mayor caída porcentual en un solo día desde el Lunes Negro en 1987, y el FTSE MIB de la Borsa Italiana cayó casi un 17%, convirtiéndose en el mercado más afectado durante el Jueves Negro. A pesar de un repunte temporal el 13 de marzo (con los mercados registrando su mejor día desde 2008), los tres índices de Wall Street cayeron más del 12% cuando los mercados reabrieron el 16 de marzo. Al menos un índice bursátil de referencia en todos los países del G7 y 14 de los países del G20 fueron declarados en mercados bajistas .
Durante marzo de 2020, las acciones mundiales experimentaron una caída de al menos un 25% y un 30% en la mayoría de las naciones del G20 . El 20 de marzo, Goldman Sachs advirtió que el PIB de EE. UU. Se reduciría un 29% a fines del segundo trimestre de 2020 y que el desempleo podría dispararse hasta al menos el 9%. El primer ministro australiano, Scott Morrison, ha calificado la crisis económica que se avecina como "similar a la Gran Depresión ".
En los Estados Unidos, los precios de las acciones subieron abruptamente desde los mínimos de marzo: el 26 de mayo de 2020, el Dow Jones Industrial Average eclipsó 25.000 puntos por primera vez desde marzo anterior, y a principios del mes siguiente, el S&P 500 eclipsó su Promedio móvil de 200 días, mientras que el NASDAQ-100 se recuperó un 42% desde el mínimo local más reciente de los tres índices el 23 de marzo. El rally fue motivado por noticias de posibles vacunas contra el coronavirus y recuperación económica , pero los economistas advirtieron que podría ser una " trampa del mercado bajista ".
Antecedentes
Causas
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La caída del mercado de valores de 2020 ocurrió como resultado de la pandemia de COVID-19 , que es la pandemia más impactante desde la pandemia de gripe de 1918 . Se cree que los temores crecientes y el cierre económico mundial debido al impacto económico de la pandemia de COVID-19 son una de las principales causas de la caída del mercado de valores, aunque muchos expertos han argumentado que es un 'acelerador' en lugar de una única razón fundamental detrás de la crisis. choque.
Durante 2019, el FMI informó que la economía mundial estaba atravesando una 'desaceleración sincronizada', que entró en su ritmo más lento desde la crisis financiera de 2007-08 . Se estaban mostrando "grietas" en el mercado de consumo cuando los mercados globales comenzaron a sufrir por un "fuerte deterioro" de la actividad manufacturera. Se creía que el crecimiento mundial había alcanzado su punto máximo en 2017, cuando la producción industrial total del mundo comenzó a comenzar un declive sostenido a principios de 2018. El FMI culpó al `` aumento de las tensiones comerciales y geopolíticas 'como la principal razón de la desaceleración, citando al Brexit y China: La guerra comercial de Estados Unidos como las principales razones de la desaceleración en 2019, mientras que otros economistas culparon a los problemas de liquidez.
Desde la crisis financiera de 2007-08, ha habido un gran aumento en el endeudamiento empresarial , pasando del 84% del producto mundial bruto en 2009 al 92% en 2019, o alrededor de $ 72 billones. En las ocho economías más grandes del mundo ( China , Estados Unidos , Japón , Reino Unido , Francia , España , Italia y Alemania) , la deuda corporativa total fue de aproximadamente 51 billones de dólares en 2019, en comparación con 34 billones de dólares en 2009. Si el clima económico empeora , las empresas con altos niveles de deuda corren el riesgo de no poder pagar sus intereses a los prestamistas o refinanciar su deuda, lo que las obliga a reestructurarse . El Instituto de Finanzas Internacionales pronosticó en 2019 que, en una recesión económica la mitad de severa que la crisis de 2008, las empresas no financieras tendrían una deuda de 19 billones de dólares sin las ganancias para cubrir los pagos de intereses de la deuda que emitieron. El McKinsey Global Institute advirtió en 2018 que los mayores riesgos serían para los mercados emergentes como China, India y Brasil , donde el 25-30% de los bonos habían sido emitidos por empresas de alto riesgo.
En agosto de 2019, la curva de rendimiento de EE. UU . Se invirtió, lo que provocó temores de una recesión en 2020 en todo el mundo. La curva de rendimiento invertida y los temores de la guerra comercial provocaron una liquidación en los mercados bursátiles mundiales durante marzo de 2019, lo que provocó más temores de que una recesión fuera inminente. El aumento de los niveles de deuda en la Unión Europea y los Estados Unidos siempre había sido motivo de preocupación para los economistas. Sin embargo, en 2019, esa preocupación se intensificó durante la desaceleración económica, y los economistas comenzaron a advertir sobre una 'bomba de deuda' que ocurrirá durante la próxima crisis económica . La deuda en 2019 fue un 50% más alta que durante el apogeo de la Gran Crisis Financiera. Los economistas han argumentado que este aumento de la deuda es lo que llevó a incumplimientos de deuda en las economías y empresas de todo el mundo durante la recesión. En octubre de 2019, la Reserva Federal comenzó a intervenir en el papel de inversionista para proporcionar fondos en los mercados de repos .
La tasa de desempleo en los Estados Unidos fue del 3.6% a fines de 2019, que fue la tasa de desempleo más baja desde la Segunda Guerra Mundial . Aunque la tasa de desempleo disminuyó sustancialmente entre 2009 y 2019, la desigualdad de ingresos siguió aumentando. En septiembre de 2019, la Oficina del Censo de los Estados Unidos informó que la desigualdad de ingresos en los Estados Unidos había alcanzado su nivel más alto en 50 años, con el índice de Gini aumentando de 48,2 en 2017 a 48,5 en 2018. A pesar del bajo desempleo, el índice de fabricación ISM cayó por debajo del 50% en agosto de 2019, alcanzando un mínimo histórico de 48,3% en octubre de ese año (que fue el nivel más bajo desde junio de 2009); continuaría por debajo del 50% en los meses previos al colapso.
10 a 14 de febrero
El lunes 10 de febrero de 2020, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cerraron al alza mientras que los mercados bursátiles europeos cerraron de forma mixta, con el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 también cerrando (y el NASDAQ Composite y S&P 500 en máximos históricos) . Los precios del petróleo aumentaron un 1%, mientras que los rendimientos de los valores del Tesoro de los EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a 1,54% y 2,02% (con parte de la curva de rendimiento invirtiéndose cuando el rendimiento a 10 años cayó por debajo del rendimiento a 3 meses en 1,56%). El 11 de febrero, los mercados de valores de Asia-Pacífico y Europa cerraron al alza, mientras que el Dow Jones Industrial Average cerró plano, pero el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron en nuevos máximos históricos. Los precios del petróleo aumentaron un 2%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años se elevaron a 1,59% y 2,05%, respectivamente.
El 12 de febrero, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cerraron a la baja mientras que los mercados bursátiles europeos cerraron al alza, mientras que el Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite y S&P 500 cerraron todos en nuevos máximos históricos. Los precios del petróleo subieron un 1%, mientras que el rendimiento de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años se elevó a 1,63% y 2,09%, respectivamente. El 13 de febrero, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico subieron mientras que los mercados bursátiles europeos y estadounidenses cerraron, con los precios del petróleo subiendo, pero los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 y 30 años cayeron al 1,58% y 2,04% respectivamente. El Banco de México recortó su tipo de interés a un día en 25 puntos básicos . El 14 de febrero, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cerraron al alza mientras que los mercados bursátiles europeos finalizaron con cierres mixtos y el Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite y S&P 500 cerraron al alza (y neto positivo en la semana). Los precios del petróleo se mantuvieron estables (pero cerraron al alza en la semana), mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a 1,58% y 2,03% respectivamente.
17 a 21 de febrero
El lunes 17 de febrero de 2020, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico cerraron, pero los mercados bursátiles europeos cerraron al alza, mientras que los mercados bursátiles estadounidenses se cerraron en observancia del Día de los Presidentes . Los precios del petróleo cayeron, mientras que el rendimiento de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó al 1,59%. El 18 de febrero, los mercados de valores de Asia-Pacífico cerraron al alza, mientras que los mercados de valores europeos, el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron todos. Los precios del petróleo subieron más del 2%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron al 1,54% y el 1,99%. El ministro de Finanzas de Singapur, Heng Swee Keat, anunció un programa de estímulo fiscal de 4.500 millones de dólares . El 19 de febrero, las bolsas de valores de Asia-Pacífico y Europa cerraron en su mayor parte al alza, mientras que el Dow Jones Industrial Average cerró y el NASDAQ Composite y el S&P 500 terminaron en máximos históricos. Los precios del petróleo subieron otro 2%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 1,56% y 2,00%, respectivamente. El Banco Popular de China y el Banco Central de la República de Turquía recortaron sus tasas de recompra en 10 y 50 puntos básicos respectivamente, mientras que el Banco Central de Argentina recortó su tasa bancaria en 400 puntos básicos.
El 20 de febrero, los mercados bursátiles de todo el mundo cerraron en su mayoría a la baja, mientras que los precios del petróleo cayeron un 1% y los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 y 30 años cayeron al 1,51% y el 1,96%, respectivamente. Bank Indonesia recortó su tipo de interés a un día en 25 puntos básicos, mientras que el Banco Central de Brasil anunció que recortaría su encaje legal el 16 de marzo del 31% al 25%, lo que se espera que libere R $ 135 mil millones (o $ 29 mil millones) en el oferta monetaria . El 21 de febrero, los mercados bursátiles de todo el mundo cerraron ese día (con el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerrando en la semana), mientras que los precios del petróleo cayeron y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años los valores cayeron al 1,45% y al 1,89%, respectivamente (con un final de 30 años como mínimo histórico).
24 a 28 de febrero
El lunes 24 de febrero de 2020, el Dow Jones Industrial Average y el FTSE 100 cayeron más del 3% a medida que la propagación del coronavirus empeoró sustancialmente fuera de China durante el fin de semana. Esto sigue a la fuerte caída de los índices de referencia en Europa continental después de fuertes caídas en Asia. El DAX , CAC 40 e IBEX 35 cayeron cada uno alrededor de un 4% y el FTSE MIB cayó más de un 5%. Hubo una gran caída en el precio del petróleo y un gran aumento en el precio del oro , a un máximo de 7 años. Los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 y 30 años cayeron al 1,36% y al 1,81%, respectivamente. El 25 de febrero, los mercados bursátiles de todo el mundo cerraron, mientras que los precios del petróleo cayeron a su nivel más bajo en más de un año y los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a nuevos mínimos históricos de 1,31% y 1,80% respectivamente. El ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, anunció un programa de estímulo fiscal de 742 millones de dólares .
El 26 de febrero, los mercados bursátiles de todo el mundo terminaron con récords mixtos, mientras que los precios del petróleo cayeron por cuarta sesión consecutiva mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 y 30 años cayeron un 1,30% y un 1,80% respectivamente. El Banco de Corea se negó a recortar su tasa de interés a un día. El 27 de febrero, debido a la creciente preocupación por el brote de coronavirus, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico y Europa experimentaron caídas del 3 al 5%, y el NASDAQ-100 , el índice S&P 500 y el promedio industrial Dow Jones registraron sus caídas más pronunciadas desde 2008 (y el Dow Jones cayó 1.191 puntos, su mayor caída en un día desde la crisis financiera de 2008 ). Los precios del petróleo cayeron a su nivel más bajo en más de un año, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 1,28% y 1,77% respectivamente. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, indicó que, si bien el Banco Central Europeo estaba monitoreando el brote, aún no estaba causando un impacto a largo plazo sobre la inflación y, por lo tanto, aún no requería una respuesta de política monetaria .
El 28 de febrero, los mercados bursátiles de todo el mundo registraron sus mayores caídas en una semana desde la crisis financiera de 2008, mientras que los futuros del petróleo experimentaron su mayor caída en una semana desde 2009 y los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a nuevos mínimos históricos. al 1,12% y al 1,30% respectivamente. El gobernador saliente del Banco de Inglaterra, Mark Carney, declaró que la economía británica (que experimentó un estancamiento y una caída en la fabricación de automóviles en el cuarto trimestre de 2019) estaba siendo afectada por el brote porque depende en gran medida de los ingresos del turismo y las líneas de suministro de fabricación internacional. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que el brote planteaba "riesgos cambiantes para la actividad económica" y que la Reserva Federal utilizaría la política monetaria para "actuar según corresponda para respaldar la economía", pero que "los fundamentos de la economía estadounidense siguen siendo sólidos". El primer ministro saliente de Malasia, Mahathir Mohamad, anunció un paquete de estímulo fiscal de 20.000 millones de ringgit .
En última instancia, del 24 al 28 de febrero, los mercados bursátiles a nivel mundial se desplomaron varios puntos porcentuales, mientras que en Wall Street los índices bajaron al menos un 10%. Fue la corrección más rápida en la historia del mercado desde el máximo histórico, y solo tomó seis días para entrar en territorio de corrección. La caída repentina a fines de febrero se atribuyó a los temores de que China pudiera producir un shock económico global, principalmente debido a las cuarentenas impuestas por el estado para combatir la pandemia de COVID-19 , que en ese momento fue catalogada como una epidemia. En unas semanas, las acciones cayeron lo suficiente como para entrar en territorio de mercado bajista . En cuanto a los informes sobre la propagación de virus en Corea del Sur , Italia e Irán, también provocaron temor en los inversores, aumentando hasta una venta masiva en los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico, así como en los europeos.
2 a 6 de marzo
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Durante el fin de semana anterior, el gobernador del Banco de Japón , Haruhiko Kuroda, declaró que el Banco de Japón "se esforzaría por estabilizar los mercados y ofrecer suficiente liquidez mediante operaciones de mercado y compras de activos ", y el Banco de Japón anunció posteriormente que recompraría hasta 500 yenes . mil millones ($ 4.6 mil millones) en bonos del gobierno . El lunes 2 de marzo, los mercados bursátiles de Europa y Asia-Pacífico terminaron en su mayoría con las pérdidas diarias consecutivas de la semana anterior, mientras que en Estados Unidos, el S&P 500 ganó un 3,9%, el NASDAQ Composite ganó un 3,7% y el Dow Jones Industrial Average cerró con 1.126 puntos. (o 4,4%; su mayor ganancia en un día desde 2009). Los futuros del petróleo registraron su mayor ganancia diaria de 2020, mientras que los rendimientos de los valores del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron al 1,03% y el 1,62%, respectivamente.
El 3 de marzo, los ministros de finanzas y los ejecutivos de los bancos centrales de los países del G7 emitieron una declaración conjunta para "reafirmar nuestro compromiso de utilizar todas las herramientas políticas adecuadas" para abordar el impacto socioeconómico del brote, incluidas " medidas fiscales cuando proceda" con los bancos centrales. continuar "cumpliendo sus mandatos, apoyando así la estabilidad de precios y el crecimiento económico ". El mismo día, el Banco de la Reserva de Australia y el Banco Central de Malasia anunciaron recortes de tasas de un día para otro de 25 puntos básicos (lo que llevó la tasa australiana a su nivel más bajo en la historia), el Banco de Indonesia anunció que reduciría su requisito de reserva de 8 a 4 por ciento a partir del 16 de marzo, mientras que el Banco Popular de China se negó a realizar operaciones de mercado abierto. El ministro de Finanzas de Corea del Sur, Hong Nam-ki, anunció un programa de estímulo fiscal por ₩ 11,7 billones ($ 9,8 mil millones).
También el 3 de marzo, debido a que el Banco de México declinó recortar aún más su tasa de interés a un día, el ministro de Finanzas mexicano, Arturo Herrera Gutiérrez, anunció un programa de estímulo fiscal para acelerar el gasto público . El Comité Federal de Mercado Abierto redujo el objetivo de la tasa de fondos federales en 50 puntos básicos y el presidente de la Reserva Federal, Powell, afirmó que el banco central "vio un riesgo para las perspectivas de la economía y decidió actuar" y que "la magnitud y la persistencia de la el efecto [del brote] en la economía estadounidense sigue siendo muy incierto ". Al cierre de la negociación el 3 de marzo, los mercados bursátiles de Europa y Asia-Pacífico habían subido principalmente, pero el S&P 500, el NASDAQ Composite y el Dow Jones Industrial Average cayeron (con el Dow revirtiendo más de dos tercios del anterior ganancia del día). Los futuros del petróleo subieron y el rendimiento de los valores del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayó a mínimos históricos de 0,91% y 1,60% respectivamente (con la caída por debajo del 1% en los valores a 10 años que se produjo por primera vez en la historia).
El 4 de marzo, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico y Europa continuaron subiendo principalmente (con el KOSPI solo subiendo un 2%), mientras que el S&P 500 subió un 4.2%, el NASDAQ Composite subió un 3.8% y el Dow Jones Industrial Average revirtió el la pérdida del día anterior aumentó en 1.173 puntos (o un 4,5%). Sin embargo, los futuros del petróleo cayeron y el rendimiento de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años terminó en 0,99% y 1,64%, respectivamente. El Banco de Canadá y la Autoridad Monetaria de Arabia Saudita anunciaron recortes de 50 puntos básicos en sus tipos de interés a un día y de recompra, respectivamente, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional , Kristalina Georgieva, anunció un programa de línea de crédito de emergencia de 50.000 millones de dólares para ayudar a los países de bajos ingresos y mercados emergentes con políticas respuestas a la epidemia, y el Banco Central de Brasil anunció que subastará hasta mil millones de dólares en swaps de divisas .
El 5 de marzo, las bolsas de valores de Asia-Pacífico continuaron subiendo mientras que las bolsas europeas cerraron. El S&P 500, el NASDAQ Composite y el Dow Jones Industrial Average cayeron más del 3%. Los futuros del petróleo subieron tras los informes de que la OPEP acordó recortes de producción con Rusia, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 0,91% y 1,54% respectivamente. El Banco Central de Argentina recortó su tasa bancaria en 200 puntos básicos adicionales y, después de negarse a recortar su tasa a un día el 27 de febrero, el Banco de Corea renovó un acuerdo de canje de divisas con Bank Indonesia. El 6 de marzo, los mercados bursátiles de todo el mundo cerraron a la baja (aunque el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron al alza en la semana). Los precios del petróleo cayeron un 9% (la mayor caída de precios en un día en 11 años), mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a nuevos mínimos históricos por debajo del 0,71% y 1,22%, respectivamente. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, promulgó una ley de asignaciones de emergencia y contramedidas pandémicas que incluye $ 8.3 mil millones en gastos gubernamentales.
Guerra de precios del petróleo entre Rusia y Arabia Saudita
La reducción en la demanda de viajes y la falta de actividad de las fábricas debido a la pandemia COVID-19 impactaron significativamente la demanda de petróleo, provocando una caída de su precio. A mediados de febrero, la Agencia Internacional de Energía pronosticó que el crecimiento de la demanda de petróleo en 2020 sería el más pequeño desde 2011. La caída de la demanda china dio lugar a una reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) para discutir un posible recorte en la producción para equilibrar la pérdida de demanda. El cartel inicialmente llegó a un acuerdo tentativo para reducir la producción de petróleo en 1,5 millones de barriles por día después de una reunión en Viena el 5 de marzo de 2020, lo que llevaría los niveles de producción a los niveles más bajos desde la guerra de Irak .
Después de que la OPEP y Rusia no lograron ponerse de acuerdo sobre recortes de producción de petróleo el 6 de marzo y Arabia Saudita y Rusia anunciaron aumentos en la producción de petróleo el 7 de marzo , los precios del petróleo cayeron un 25 por ciento. El 8 de marzo, Arabia Saudita anunció inesperadamente que aumentaría la producción de petróleo crudo y lo vendería con un descuento (de 6 a 8 dólares el barril) a clientes en Asia, EE. UU. Y Europa, tras la ruptura de las negociaciones cuando Rusia se resistió a los pedidos. para reducir la producción. Los mayores descuentos se dirigieron a los clientes petroleros rusos en el noroeste de Europa.
Antes del anuncio, el precio del petróleo había bajado más del 30% desde principios de año y, tras el anuncio de Arabia Saudita, bajó un 30% más, aunque luego se recuperó algo. El crudo Brent , utilizado para fijar el precio de dos tercios de los suministros de petróleo crudo del mundo, experimentó la mayor caída desde la Guerra del Golfo de 1991 en la noche del 8 de marzo. Además, el precio del West Texas Intermediate cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2016. El experto en energía Bob McNally señaló: "Esta es la primera vez desde 1930 y 31 que un choque de demanda negativo masivo ha coincidido con un choque de oferta "; en ese caso fue la Ley de Tarifas Smoot-Hawley lo que precipitó un colapso en el comercio internacional durante la Gran Depresión , coincidiendo con el descubrimiento del Campo Petrolero del Este de Texas durante el boom petrolero de Texas . Los temores de la guerra de precios del petróleo entre Rusia y Arabia Saudita provocaron una caída en las existencias estadounidenses y han tenido un impacto particular en los productores estadounidenses de petróleo de esquisto .
9 a 13 de marzo
Lunes Negro I (9 de marzo)
Choque
Antes de la apertura, el mercado de futuros del Promedio Industrial Dow Jones experimentó una caída de 1.300 puntos basada en el coronavirus y una caída en el precio del petróleo descrito anteriormente, lo que provocó un freno comercial , o un disyuntor, que provocó que el mercado de futuros suspendiera la negociación durante 15 minutos. Esta caída prevista de 1.300 puntos establecería al 9 de marzo como uno de los puntos que más ha caído el Promedio Industrial Dow Jones en un solo día . Cuando el mercado abrió el 9 de marzo, el promedio industrial Dow Jones se desplomó 1800 puntos en la apertura, 500 puntos por debajo de la predicción.
El promedio industrial Dow Jones de Estados Unidos perdió más de 2000 puntos, descrito por The News International como "la mayor caída jamás registrada en el comercio intradiario". El Promedio Industrial Dow Jones golpeó una serie de "interruptores automáticos" comerciales para frenar las ventas en pánico. Las petroleras Chevron y ExxonMobil cayeron alrededor de un 15%. El NASDAQ Composite , también en Estados Unidos, perdió más de 620 puntos. El S&P 500 cayó un 7,6%. Los precios del petróleo cayeron un 22% y los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron por debajo del 0,40% y el 1,02%, respectivamente. El índice compuesto S & P / TSX de Canadá terminó el día libre en más del 10%. IBOVESPA de Brasil cedió un 12%, borrando más de 15 meses de ganancias para el índice. El ASX 200 de Australia perdió un 7,3%, su mayor caída diaria desde 2008, aunque se recuperó más tarde en el día. El FTSE 100 de Londres perdió un 7,7%, sufriendo su peor caída desde la crisis financiera de 2008 . BP y Shell Oil experimentaron caídas de precios intradía de casi un 20%. El FTSE MIB , CAC 40 y DAX también se hundieron, siendo Italia la más afectada a medida que continúa la pandemia de coronavirus en el país. Cayeron 11,2%, 8,4% y 7,9% respectivamente. El STOXX Europe 600 cayó a más de un 20% por debajo de su pico a principios de año.
En varios mercados asiáticos, Japón, Singapur, Filipinas e Indonesia, las acciones cayeron más de un 20% desde sus picos más recientes, entrando en territorio de mercado bajista . En Japón, el Nikkei 225 se desplomó un 5,1%. En Singapur, el índice Straits Times cayó un 6,03%. En China, el índice CSI 300 perdió un 3%. En Hong Kong, el índice Hang Seng se hundió un 4,2%. En Pakistán, el PSX experimentó la mayor caída intradía en la historia del país, perdiendo 2.302 puntos o un 6,0%. El mercado cerró con el índice KSE 100 bajando un 3,1%. En India, el BSE SENSEX cerró 1,942 puntos a la baja a 35,635 mientras que el NSE Nifty 50 bajó 538 puntos a 10,451.
El ex asesor de política energética de la administración George W. Bush , Bob McNally , señaló: "Esta es la primera vez desde 1930 y '31 que un choque de demanda negativo masivo ha coincidido con un choque de oferta "; en ese caso fue la Ley de Tarifas Smoot-Hawley lo que precipitó un colapso en el comercio internacional durante la Gran Depresión , coincidiendo con el descubrimiento del Campo Petrolero del Este de Texas durante el boom petrolero de Texas . The Washington Post postuló que la agitación relacionada con el coronavirus podría provocar un colapso de la burbuja de la deuda corporativa , provocando y empeorando una recesión . El Banco Central de Rusia anunció que suspendería las compras del mercado de divisas en los mercados domésticos por 30 días, mientras que el Banco Central de Brasil subastó $ 3,465 millones adicionales el mercado de divisas en dos transacciones separadas y el Banco de México aumentó sus subastas de divisas. programa de $ 20 mil millones a $ 30 mil millones. Después de anunciar un programa de estímulo fiscal de 120.000 millones de dólares el 2 de diciembre, el primer ministro japonés Shinzo Abe anunció un gasto público adicional, mientras que el ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, también anunció un estímulo adicional.
Etimología
Como el hashtag #BlackMonday fue tendencia en Twitter, organizaciones de noticias como Associated Press , The Economist y Yahoo Finance UK adoptaron el término el día en que ocurrió. Si bien The Guardian inicialmente se refirió a él como "Crash Monday", también se refirieron más tarde como "El lunes negro de 2020" para distinguirlo del accidente de 1987 del mismo nombre . The Associated Press también citó a un analista de la compañía financiera australiana OFX diciendo: "Una combinación de shocks ha llevado a los mercados a un frenesí en lo que solo puede describirse como 'Lunes Negro' ... Una combinación de Rusia contra Arabia Saudita. La guerra de precios del petróleo en Arabia, la caída de las acciones y la escalada de los problemas del coronavirus han creado un cóctel asesino para empeorar la resaca de la semana pasada ".
10 a 11 de marzo
Al día siguiente de operaciones, las acciones estadounidenses recuperaron algunas de las pérdidas ocurridas el lunes, aumentando en más del 4%. Esto se atribuyó a un posible estímulo fiscal, como un posible impuesto sobre la nómina del 0%, propuesto por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump . El miércoles, sin embargo, las acciones cayeron una vez más y el DJIA entró en un mercado bajista (es decir, una caída del 20% desde el pico más reciente) por primera vez en 11 años, poniendo fin al mercado alcista más largo en la historia del mercado de valores estadounidense.
El 10 de marzo, el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron con un alza del 4,9%, mientras que los mercados de valores de Asia-Pacífico cerraron al alza y los mercados de valores europeos cerraron a la baja. Los precios del petróleo subieron un 10%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años subieron a 0,70% y 1,16%, respectivamente. El Banco Central de Rusia anunció una subasta de recompra de ₽ 500 mil millones (o $ 7 mil millones) y aumentó su swap de divisas límite de funcionamiento de hasta $ 5 mil millones. mientras que el Banco de Indonesia realizó compras en el mercado abierto de bonos del Estado y el Ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, anunció un estímulo relacionado con los impuestos. El primer ministro australiano, Scott Morrison, anunció A $ 2.4 mil millones en gastos gubernamentales para contramedidas pandémicas.
El 11 de marzo, los mercados de valores de Asia-Pacífico y Europa cerraron a la baja (con el S & P / ASX 200 en la Bolsa de Valores de Australia cayendo a más de un 20% por debajo de su máximo de 52 semanas), mientras que el NASDAQ Composite y el S&P 500 cayeron un 5% y el Dow Jones Industrial Average en un 6% (con el Dow también cayendo a más de un 20% por debajo de su récord más reciente establecido el 19 de febrero). Los precios del petróleo cayeron un 4%, mientras que el rendimiento de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años aumentó a 0,82% y 1,33%, respectivamente. El Índice Bovespa de la Bolsa de Valores de Brasil cayó un 8,5% a 27% en el año, mientras que el Índice Compuesto S & P / TSX de la Bolsa de Valores de Toronto también cayó a más de un 20 por ciento por debajo de su pico más reciente el 20 de febrero. El Banco de Inglaterra anunció que recortaría su tasa bancaria en 25 puntos básicos, mientras que el canciller de Hacienda, Rishi Sunak, anunció £ 30 mil millones en gastos gubernamentales con £ 12 mil millones dirigidos específicamente a contramedidas pandémicas. La Reserva Federal anunció que aumentaría el nivel máximo de sus operaciones de recompra nocturna a $ 175 mil millones. El Banco de Japón anunció que estaba aumentando su objetivo anual de compras de fondos cotizados por encima de los actuales 6 billones de yenes (o $ 57 mil millones). El ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, anunció una desgravación fiscal para el sector manufacturero de Indonesia durante la pandemia de coronavirus. El primer ministro italiano Giuseppe Conte anunció un € estímulo fiscal de 25 mil millones (o $ 28 de mil millones).
Discurso presidencial de Estados Unidos
El 11 de marzo, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pronunció un discurso público. En el discurso, el presidente anunció una prohibición temporal de viajar por 30 días contra Europa en respuesta a la pandemia de coronavirus. Aunque Trump inicialmente declaró que la prohibición incluiría todos los bienes y pasajeros de Europa, los detalles de la prohibición de viajar se aclararon más tarde: la prohibición afecta a personas que no son ciudadanos estadounidenses que en las últimas dos semanas visitaron el Área Schengen de 26 miembros , pero no incluye mercaderías y cargamentos. La prohibición de viajar excluyó en particular al Reino Unido y la República de Irlanda , que se agregaron 3 días después. Trump no consultó a la Unión Europea antes de imponer la prohibición de viajar.
Carmen Reinicke de Business Insider escribió que el discurso de Trump a la nación "no logró calmar las preocupaciones de los inversores sobre las consecuencias económicas del brote de coronavirus". Según un escritor de Barron's , "los futuros del Dow subieron alrededor de 300 puntos antes de que comenzara el discurso del presidente. Y luego el presidente comenzó a hablar, y los futuros comenzaron a caer".
Jueves negro (12 de marzo)
El jueves negro fue una caída de la bolsa mundial el 12 de marzo de 2020, como parte de la mayor caída de la bolsa de 2020. Los mercados de valores estadounidenses sufrieron la mayor caída porcentual en un día desde la caída de la bolsa de 1987 . Después del Lunes Negro tres días antes, el Jueves Negro se atribuyó a la pandemia de COVID-19 y a la falta de confianza de los inversores en el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, después de que declaró una prohibición de viaje de 30 días contra el Área Schengen . Además, el Banco Central Europeo , liderado por Christine Lagarde , decidió no recortar los tipos de interés a pesar de las expectativas del mercado, lo que provocó una caída de los futuros del S&P 500 de más de 200 puntos en menos de una hora.
Bank Indonesia anunció compras en el mercado abierto de 4 billones de rupias (o 276,53 millones de dólares) en bonos del gobierno, mientras que el gobernador del Banco de Indonesia, Perry Warjiyo, declaró que las compras de bonos del gobierno en el mercado abierto del Banco de Indonesia habían subido a 130 billones de rupias en el año y a 110 billones de rupias desde finales de Enero. A pesar de negarse a recortar su tipo de depósito, el Banco Central Europeo aumentó sus compras de activos en 120.000 millones de euros (o 135.000 millones de dólares), mientras que la Reserva Federal anunció 1,5 billones de dólares en compras en el mercado abierto. El primer ministro australiano, Scott Morrison, anunció un paquete de estímulo fiscal de 17.600 millones de dólares australianos. El Banco de la Reserva de la India anunció que llevaría a cabo un canje de divisas de $ 2 mil millones por dólares estadounidenses durante seis meses , mientras que el Banco de la Reserva de Australia anunció la recompra de bonos del gobierno por $ 8,8 mil millones. El Banco Central de Brasil subastó $ 1,78 mil millones en puntos de divisas .
Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cerraron (con el Nikkei 225 de la Bolsa de Valores de Tokio , el Índice Hang Seng de la Bolsa de Valores de Hong Kong y el IDX Composite de la Bolsa de Valores de Indonesia cayendo a más del 20% por debajo de sus máximos de 52 semanas ), Los mercados bursátiles europeos cerraron con una caída del 11% (con el índice FTSE 100 en la Bolsa de Londres , el DAX en la Bolsa de Frankfurt , el CAC 40 en el Euronext París y el FTSE MIB en la Borsa Italiana cerrando todos más de 20 % por debajo de sus picos más recientes), mientras que el Dow Jones Industrial Average cerró con una caída adicional del 10% (eclipsando el récord de un día establecido el 9 de marzo), el NASDAQ Composite bajó un 9,4% y el S&P 500 bajó un 9,5% ( con el NASDAQ y el S&P 500 también cayendo a más del 20% por debajo de sus picos), y las caídas activaron el freno comercial en la Bolsa de Valores de Nueva York por segunda vez esa semana. Los precios del petróleo cayeron un 8%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años aumentaron a 0,86% y 1,45% (y su curva de rendimiento terminó con normalidad ).
Choque
El promedio industrial Dow Jones y el índice S&P 500 de EE. UU. Sufrieron la mayor caída porcentual en un día desde la caída del mercado de valores de 1987 , al igual que el FTSE 100 del Reino Unido , que cayó un 10,87%. El índice compuesto canadiense S & P / TSX cayó un 12%, su mayor caída en un día desde 1940. El índice italiano FTSE MIB cerró con una pérdida de -16,92%, la peor de su historia. El DAX de Alemania cayó un 12,24% y el CAC de Francia un 12,28%. En Brasil, el Ibovespa se desplomó 14,78%, luego de que la negociación del B3 se detuviera dos veces en el intradía ; también se movió por debajo de la marca de 70.000 antes de cerrar por encima de ella. El NIFTY 50 en la Bolsa Nacional de Valores de la India cayó un 7.89% a más del 20% por debajo de su pico más reciente, mientras que el BSE SENSEX en la Bolsa de Valores de Bombay cayó 2.919 (o 8.18%) a 32.778. El índice bursátil de referencia en la Bolsa de Valores de Johannesburgo cayó un 9,3%. El MERVAL en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cayó un 9,5% a un 19,5% en la semana. El 12 de marzo fue la segunda vez, después de la caída del 9 de marzo, que se activó el disyuntor de caída del 7% desde que se implementó en 2013.
En Colombia, el peso marcó un mínimo histórico frente al dólar estadounidense, cuando se negoció por encima de los 4000 pesos por primera vez registrada. El peso mexicano también marcó un mínimo histórico frente al dólar estadounidense, cotizando a 22,99 pesos.
Estados Unidos
Poco después de que comenzaran las operaciones, se desencadenó un freno a las operaciones de nivel 1 en los principales mercados de valores de EE. UU. Debido al aumento de las ventas, lo que provocó una interrupción de las operaciones de 15 minutos. El disyuntor de nivel 1 se activa con una caída del 7% en el índice S&P 500. La interrupción de las operaciones se produjo después de que los mercados alcanzaran una caída del 7,2 por ciento en 15 minutos. La crisis se recuperó temporalmente después de que el Banco de la Reserva Federal de Nueva York ofreciera préstamos a corto plazo por valor de al menos 1,5 billones de dólares a los bancos del 12 al 13 de marzo, pero el mercado reanudó rápidamente su declive poco después. El Dow Jones cayó 2,353 puntos, perdiendo todas sus ganancias desde su punto más bajo en 2018. La caída superó el Lunes Negro, que ocurrió solo unos días antes, para ser la mayor caída de puntos en un solo día. Junto con las caídas de 1.191 y 1.465 puntos el 27 de febrero y el 11 de marzo, las cuatro mayores pérdidas diarias del Dow hasta el Jueves Negro estuvieron vinculadas a la pandemia de COVID-19. El presidente Trump reaccionó ante el accidente defendiendo su prohibición de viajar y prediciendo que el mercado de valores eventualmente se recuperaría con la intervención del banco central.
13 de marzo
El 13 de marzo, los mercados bursátiles europeos cerraron principalmente al alza, mientras que los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico cerraron en su mayoría a la baja (excepto el S & P / ASX 200, que subió un 4,4%), mientras que el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 subieron. en más del 9% (en su mayor repunte desde 2008). El índice RTS en la Bolsa de Moscú terminó con una caída del 27% en la semana, el índice Tadawul All-Share Index en la Bolsa de Valores de Arabia Saudita terminó con una caída del 17%, el índice de referencia en el Borsa Istanbul terminó con un descenso del 15% y el Indice de Precios y Cotizaciones en la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una caída del 9%. Aunque terminaron el día, los precios del petróleo registraron su mayor caída en una semana desde 2008, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años aumentaron a más del 1% y 1,6% respectivamente (y su curva de rendimiento se mantuvo normal). El Índice Bovespa de la Bolsa de Valores de Brasil cerró con un alza del 13%. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, declaró que la pandemia de coronavirus era una emergencia de salud pública nacional , liberando así $ 50 mil millones en gastos gubernamentales dirigidos a contramedidas pandémicas.
La presidenta de la Cámara de Representantes de los EE. UU., Nancy Pelosi, declaró que la Cámara de Representantes de los EE. UU. Aprobaría un proyecto de ley de asignaciones y contramedidas contra la pandemia posterior, incluida una ampliación de la licencia por enfermedad , a la que el presidente Trump revirtió y aprobó su oposición inicial. El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunció que el gobierno federal canadiense estaba preparando un programa de estímulo fiscal, y el ministro de Finanzas canadiense, Bill Morneau, declaró que incluiría una línea de crédito empresarial de 10.000 millones de dólares canadienses. El Banco de Canadá anunció un recorte adicional de 50 puntos básicos a su tasa de interés a un día. El Banco Popular de China anunció que reduciría su requisito de reserva de 50 a 100 puntos básicos desde el 12,5% actual, liberando 79.000 millones de dólares a la oferta monetaria. El Banco de Japón anunció 200.000 millones de yenes (o 1.900 millones de dólares) de compras de bonos del gobierno en el mercado abierto.
El Banco de Canadá anunció compras de mercado abierto por valor de 7.500 millones de dólares canadienses. El Ministerio de Finanzas de Brasil anunció que cancelaría una serie de subastas de bonos para la próxima semana. El Banco Central de Rusia anunció que compraría en una subasta ₽500 mil millones (o $ 6,8 mil millones) en acuerdos de recompra. El Banco Central de la República de Turquía realizó ₺ 29 mil millones (o $ 4,6 mil millones) en recompras de bonos del gobierno en el mercado abierto. Bank Indonesia llevó a cabo compras de bonos gubernamentales en el mercado abierto de 6 billones de rupias (o 405 mil millones de dólares), mientras que el ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, anunció un estímulo fiscal adicional de 120 billones de rupias ($ 8.1 mil millones).
16 a 20 de marzo
Lunes Negro II (16 de marzo)
Durante el fin de semana anterior, la Autoridad Monetaria de Arabia Saudita anunció un paquete de línea de crédito de 13.000 millones de dólares para pequeñas y medianas empresas, mientras que el presidente sudafricano Cyril Ramaphosa anunció un paquete de estímulo fiscal. La Reserva Federal anunció que reduciría el objetivo de la tasa de fondos federales a 0% –0.25%, reduciría los requisitos de reserva a cero y comenzaría un programa de flexibilización cuantitativa de $ 700 mil millones.
Los futuros de Dow cayeron más de 1.000 puntos y los futuros de Standard & Poor's 500 cayeron un 5%, lo que provocó un interruptor automático. El lunes 16 de marzo, los mercados bursátiles europeos y de Asia-Pacífico cerraron a la baja (con el S & P / ASX 200 marcando una caída récord en un día del 9,7%, colapsando un 30% desde el pico alcanzado el 20 de febrero). El Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cayeron entre un 12% y un 13%, y el Dow eclipsó el récord de caída de un día establecido el 12 de marzo y el freno de negociación se activó al comienzo de la negociación por tercera vez. tiempo (después del 9 y 12 de marzo). Los precios del petróleo cayeron un 10%, mientras que los rendimientos de los valores del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a 0,76% y 1,38% respectivamente (mientras que su curva de rendimiento se mantuvo normal por tercera sesión de negociación consecutiva).
El índice de volatilidad Cboe cerró en 82,69 el 16 de marzo, el cierre más alto jamás registrado para el índice (aunque hubo picos intradiarios más altos en 2008). Alrededor del mediodía del 16 de marzo, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York anunció que realizaría una recompra de $ 500 mil millones durante la tarde de ese día. El ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, anunció un estímulo fiscal adicional de 22 billones de rupias. El Banco Central de la República de Turquía redujo su encaje obligatorio del 8% al 6%. El Banco de Japón anunció que no reduciría su tasa bancaria desde el –0,1%, pero que realizaría más compras en el mercado abierto de fondos cotizados . Después de recortar su tipo bancario en 25 puntos básicos el 7 de febrero, el Banco Central de Rusia anunció que mantendría su tipo bancario en el 6%, mientras que el Banco de Corea anunció que recortaría su tipo a un día en 50 puntos básicos hasta el 0,75%. . El Banco Central de Chile recortó su tasa de referencia, mientras que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recortó su tasa de efectivo oficial en 75 puntos básicos a 0.25%. El Banco Nacional Checo anunció que recortaría su tasa bancaria en 50 puntos básicos hasta el 1,75%.
17 a 20 de marzo
El 17 de marzo, las bolsas de valores de Asia-Pacífico cerraron con finales mixtos, mientras que las bolsas europeas subieron más de un 2%, mientras que el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron más de un 6% y el Dow Jones Industrial Average cerró más de un 5%. arriba. Los precios del petróleo cayeron un 6%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años aumentaron a 1,04% y 1,62%, respectivamente. La Reserva Federal anunció que restablecería su Servicio de Financiamiento de Papeles Comerciales (CPFF) con hasta $ 1 billón para bonos corporativos a corto plazo , mientras que el Canciller de Hacienda Rishi Sunak anunció un programa de garantía de préstamos comerciales respaldado por £ 330 mil millones . El Banco Central de la República de Turquía anunció que recortaría su tipo de recompra en 100 puntos básicos del 10,75% al 9,75%, al tiempo que ofrecería las subastas de recompra de liras turcas a 150 puntos básicos por debajo de su tasa de recompra de referencia. El Banco de Israel anunció que recortaría su tasa bancaria en 15 puntos básicos hasta el 0,10%.
El Banco de Japón realizó ¥ 120 mil millones en compras en el mercado abierto de fondos cotizados. El primer ministro español, Pedro Sánchez, y el presidente francés, Emmanuel Macron, anunciaron programas de estímulo fiscal de 200.000 millones de euros y 45.000 millones de euros (220.000 millones de dólares y 50.000 millones de dólares) respectivamente, mientras que el primer ministro canadiense Justin Trudeau lanzó el estímulo fiscal de 82.000 millones de dólares canadienses (56.700 millones de dólares) del gobierno federal canadiense. paquete que anunció la semana anterior. El ministro de Finanzas de Nueva Zelanda, Grant Robertson, también anunció un programa de estímulo fiscal de 12,1 mil millones de dólares neozelandeses . El Banco Nacional de Polonia anunció que recortaría su tipo de referencia en 50 puntos básicos al 1%, su tipo de interés lombardo en 100 puntos básicos al 1,5%, su tipo bancario en 70 puntos básicos al 1,05% y recortaría su reserva obligatoria de 3,5 % a 0,5%.
El 18 de marzo, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico y Europa cerraron a la baja, mientras que el NASDAQ Composite y el S&P 500 cayeron un 5% y el Dow Jones Industrial Average en más del 6% y por debajo de 20.000 puntos por primera vez desde febrero de 2017. (con el bordillo de operaciones activado por cuarta vez en el transcurso de una semana). Los precios del petróleo cayeron un 24% a un mínimo de 18 años, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años aumentaron a 1,23% y 1,68% respectivamente (mientras que su curva de rendimiento se mantuvo normal). El líder de la mayoría del Senado de EE. UU., Mitch McConnell, declaró que esperaba que el proyecto de ley de contramedidas y contramedidas pandémicas de $ 100 mil millones aprobado por la Cámara de Representantes de EE. UU. El viernes anterior fuera aprobado por el Senado de EE. UU. Ese día, lo que hizo con una votación de 90 a 8 y el presidente Donald Trump. firmó el proyecto de ley.
El Banco Central Europeo anunció que compraría hasta 750.000 millones de euros (820.000 millones de dólares) de bonos gubernamentales y corporativos y papel comercial . El Banco Central de Brasil recortó su tasa de interés a un día en 50 puntos básicos a un mínimo histórico de 3,75% y vendió $ 830 millones en puntos de cambio de divisas , mientras que el Banco de la Reserva de Australia recortó su tasa de efectivo oficial a 0,25%. El Banco de la Reserva de la India anunció que realizaría $ 1.35 mil millones en compras de bonos del gobierno en el mercado abierto, el Banco de Corea anunció que realizaría una subasta de reporto de ₩ 1 billón ($ 793.5 millones) al día siguiente, y el Banco Nacional de Polonia anunció que realizaría compras en el mercado abierto de bonos gubernamentales para respaldar el estímulo fiscal implementado por el gobierno polaco. La Bolsa de Valores de Nueva York anunció que cerraría temporalmente su piso de negociación y pasaría a operaciones totalmente electrónicas a partir del 23 de marzo, cuando dos operadores dieron positivo por COVID-19 en las proyecciones establecidas por la NYSE.
El 19 de marzo, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico cerraron a la baja mientras que los mercados bursátiles europeos subieron un 3%, mientras que el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 también cerraron al alza. Los precios del petróleo aumentaron un 23%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron al 1,06% y 1,68% respectivamente (mientras que su curva de rendimiento se mantuvo normal). La Reserva Federal anunció $ 450 mil millones en líneas de canje de divisas a los bancos centrales de Australia, Brasil, Corea del Sur, México, Singapur , Suecia , Dinamarca , Noruega y Nueva Zelanda, con las líneas de canje para el Banco Central de Brasil, la Autoridad Monetaria. de Singapur y el Banco de Corea por valor de 60.000 millones de dólares cada uno. La Reserva Federal también estableció una línea de crédito adicional similar a la CPFF para fondos mutuos del mercado monetario . El Banco de Japón realizó ¥ 1,3 billones ($ 12 mil millones) en compras de emergencia en el mercado abierto de bonos del gobierno.
El Banco de Inglaterra anunció que recortaría su tipo de interés a un día en 15 puntos básicos hasta el 0,1% y aumentaría sus compras en el mercado abierto de bonos del gobierno en £ 200 mil millones hasta un total de £ 645 mil millones, mientras que el Danmarks Nationalbank elevó su tipo de depósito en 15 puntos básicos hasta el –0,60%. El Banco Central de la República de China recortó su tipo bancario en 25 puntos básicos hasta el 1,125%. Después de recortar su tasa de recompra en 25 puntos básicos el 16 de enero, el Banco de la Reserva de Sudáfrica anunció que recortaría su tasa de recompra en 100 puntos básicos adicionales hasta el 5,25%. Bank Indonesia también redujo su tasa de recompra en 25 puntos básicos hasta el 4,50%. El presidente de Chile, Sebastián Piñera, anunció un paquete de estímulo fiscal de $ 11,7 mil millones. El líder de la mayoría del Senado de EE. UU., Mitch McConnell, presentó una legislación para un tercer paquete de estímulo fiscal de hasta $ 1 billón que incluye pagos en efectivo a hogares de menos de $ 75,000 en ingresos brutos ajustados (con $ 1,200 por individuo, $ 2,400 para parejas y $ 500 por niño) y $ 208 mil millones para industrias gravemente afectadas por la pandemia.
El viernes 20 de marzo de 2020, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico y Europa cerraron principalmente al alza, mientras que el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron con una caída del 4% (con el Dow eclipsando su caída de una semana desde 24 al 28 de febrero de 2020 para terminar en su mayor caída en una semana desde la crisis financiera de 2008 ). Los precios del petróleo cayeron un 11%, mientras que los rendimientos de los valores del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años cayeron a 0,93% y 1,52% respectivamente (mientras que su curva de rendimiento se mantuvo normal durante al menos la sexta sesión de negociación de las siete anteriores). La Reserva Federal anunció que ampliaría sus compras de activos para incluir bonos municipales , mientras que el Banco de la Reserva de Australia anunció que también compraría A $ 5 mil millones ($ 2.9 mil millones) en bonos municipales. Bank Indonesia y el Banco Central de Brasil anunciaron $ 10.1 mil millones y $ 3 mil millones de compras en el mercado abierto de bonos del gobierno, respectivamente, mientras que el Banco de la Reserva de la India anunció que realizaría ₹ 300 mil millones en compras en el mercado abierto la semana siguiente.
El Banco de México anunció que recortaría su tipo de interés a un día en 50 puntos básicos, mientras que el Banco Nacional de Rumanía anunció que recortaría su tipo de interés bancario en 25 puntos básicos hasta el 2,0%. El Banco Central Europeo abrió una línea de swap de divisas por valor de 24.000 millones de euros con Danmarks Nationalbank. El secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, anunció que el Servicio de Impuestos Internos ampliaría el plazo de presentación de impuestos federales del 15 de abril al 15 de julio, mientras que el gobernador de Maryland, Larry Hogan, y el gobernador de Nueva York, Andrew Cuomo , como presidente y vicepresidente de la Asociación Nacional de Gobernadores , escribieron una carta abierta a la Administración Trump y al 116 ° Congreso de los EE. UU. para solicitar $ 150 mil millones en ayuda federal a los gobiernos estatales de EE. UU. para abordar la pandemia de COVID-19. El Gobierno Federal Suizo y el gobierno nacional de Arabia Saudita tanto anunció $ 32 mil millones los programas de estímulo fiscal, mientras que el gobierno federal alemán ha informado que la planificación de un programa de estímulo fiscal de 100 mil millones €. El ministro de Finanzas de Indonesia, Sri Mulyani, anunció que el gobierno de Indonesia reasignaría Rp62.3 billones ($ 3.9 mil millones) del presupuesto del año fiscal 2020 para contramedidas contra la pandemia de COVID-19.
23 a 27 de marzo
El lunes 23 de marzo de 2020, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico cerraron al alza, mientras que los mercados bursátiles europeos y estadounidenses cerraron principalmente a la baja. Los precios del petróleo subieron, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 0,82% y 1,34%, respectivamente. Los ministros de finanzas y ejecutivos de bancos centrales de los países del G20 acordaron desarrollar un plan de acción conjunto para abordar los efectos económicos de la pandemia de COVID-19. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda y el Banco de Japón anunciaron 30.000 millones de dólares neozelandeses y 7.300 millones de dólares en compras de bonos gubernamentales en el mercado abierto, respectivamente, el Banco de la Reserva de la India y el Sveriges Riksbank anunciaron 1 billón de rupias y 10.000 millones de kr (956,3 millones de dólares) en operaciones de repos. , mientras que el Banco de Corea y la Reserva Federal anunciaron que realizarían operaciones de recompra adicionales y compras de activos, respectivamente, por montos no revelados.
El Banco de Japón prestó 34.900 millones de dólares a los bancos de su país en una operación de financiación de una semana en dólares, el Sveriges Riksbank anunció 400.000 millones de kr (38.800 millones de dólares) en préstamos a los bancos de su país, el Banco Mundial anunció 300 millones de dólares en préstamos a bancos en Indonesia, mientras que el Banco Central de Brasil anunció que ampliaría su oferta monetaria en R $ 1,2 billones ($ 234 mil millones) en préstamos a los bancos y reduciendo su encaje legal del 25% al 17%. El Banco Nacional de Hungría anunció 74.500 millones de Ft (227 millones de dólares) en swaps de divisas de moneda nacional con euros. El parlamento australiano aprobó un programa de estímulo fiscal de 80.000 millones de dólares australianos, mientras que el primer ministro japonés Shinzo Abe anunció que un programa de estímulo fiscal que su gobierno estaba considerando ascendería a al menos 15 billones de yenes (137.000 millones de dólares). El Banco Central de Islandia anunció que iniciaría un programa de relajación cuantitativa para comprar bonos del gobierno en apoyo de un programa de estímulo fiscal de 1.600 millones de dólares anunciado por el gobierno islandés durante el fin de semana anterior.
El 24 de marzo, las bolsas de valores de Asia-Pacífico y Europa cerraron al alza, mientras que el Dow Jones Industrial Average cerró con más de un 11%, el NASDAQ Composite cerró más de un 8% y el S&P 500 cerró más de un 9%. Los precios del petróleo subieron más del 2%, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años se elevaron a 0,82% y 1,40%, respectivamente. Después de acordar una inversión conjunta de 37.000 millones de euros en un programa de asistencia financiera para empresas europeas la semana anterior, los ministros de finanzas de la reunión de la zona euro no aceptaron más estímulos fiscales conjuntos. El Banco de Japón prestó $ 89 mil millones adicionales en operaciones de financiamiento de dos dólares, mientras que la Autoridad de Servicios Financieros de Indonesia elevó el requisito de capital para los bancos de la nación a Rp3 billones ($ 182.1 millones) para 2022. El presidente de Corea del Sur, Moon Jae-in, anunció que un plan El paquete de estímulo fiscal se duplicaría a ₩ 100 billones ($ 80 mil millones). El Banco Nacional de Hungría anunció que dejaría sus tipos bancarios y a un día en 0,9% y –0,05%, respectivamente, pero renunció a sus requisitos de reserva y se espera que anuncie nuevas medidas de flexibilización cuantitativa. El ministro de Finanzas rumano, Florin Cîțu, anunció que el gobierno rumano permitiría a los bancos aplazar el reembolso de los préstamos durante aproximadamente seis meses.
El 25 de marzo, las bolsas de valores de Asia-Pacífico y Europa cerraron al alza, mientras que el NASDAQ Composite cerró, pero el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average también cerraron (el Dow registró su primera ganancia consecutiva desde el mes anterior). Los precios del petróleo subieron y los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 0,79% y 1,33%, respectivamente. El Senado de los Estados Unidos aprobó por unanimidad el paquete de estímulo fiscal de 2,2 billones de dólares presentado por el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, la semana anterior. Los jefes de gobierno de nueve países de la zona euro pidieron la emisión de bonos corona . El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunció NZ $ 250 millones ($ 146 millones) de compras en el mercado abierto de bonos gubernamentales como parte de su programa de flexibilización cuantitativa.
El ministro de Finanzas mexicano, Arturo Herrera Gutiérrez, anunció que el gobierno federal mexicano permitiría a los bancos mexicanos diferir los pagos de los préstamos. El Banco de la Reserva de Sudáfrica anunció un programa de flexibilización cuantitativa de compras en el mercado abierto de una cantidad no especificada de bonos del gobierno. El Banco de Corea anunció que financiaría la mitad del programa de estímulo del gobierno de Corea del Sur. El Banco Central de Islandia anunció que reduciría su requisito de mantenimiento de reservas promedio del 1% al 0%. El gobierno federal suizo anunció un programa de línea de crédito empresarial de 20.400 millones de dólares y el Banco Nacional Suizo anunció la creación de una línea de refinanciamiento con un suministro ilimitado de crédito para el sistema bancario suizo.
El 26 de marzo, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico finalizaron con cierres mixtos, mientras que los mercados bursátiles europeos cerraron al alza, y el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 subieron un 6% (y el Dow limitó su mayor repunte desde 1931). Los precios del petróleo cayeron, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años aumentaron ligeramente hasta el 0,80% y el 1,37%, respectivamente. En una cumbre virtual, los jefes de estado y de gobierno de la Unión Europea no acordaron comenzar a emitir bonos corona. El Banco de la Reserva de Australia anunció que realizaría compras de bonos gubernamentales en el mercado abierto por valor de 3.000 millones de dólares australianos. Los bancos centrales de Dinamarca, Noruega, Singapur y Suecia anunciaron canjes de divisas de dólares estadounidenses con los bancos de su país, mientras que el Sveriges Riksbank también anunció que compraría 300.000 millones de coronas (29.840 millones de dólares) de papel comercial.
El gobierno de Indonesia anunció que emitiría bonos cuyos ingresos se destinarían a programas de asistencia financiera para empresas gravemente afectadas por la pandemia de COVID-19. El Banco Central de Rusia anunció que continuará vendiendo divisas en los mercados domésticos la semana siguiente. El Banco de Corea anunció que realizaría compras abiertas de bonos del gobierno en el mercado abierto en subastas de recompra todos los martes durante los siguientes tres meses. S&P Global Ratings rebajó la calificación crediticia del gobierno federal mexicano a BBB. El Banco Nacional Checo redujo su tasa bancaria en 75 puntos básicos adicionales hasta el 1%. El ministro de Finanzas de Singapur Heng Swee Keat anunció un segundo paquete de estímulo fiscal de S $ 48 mil millones (US $ 33,7 mil millones). La ministra de Finanzas de India, Nirmala Sitharaman, anunció un paquete de estímulo fiscal de 23.000 millones de dólares. El gobierno chino anunció que estaba implementando un programa de estímulo fiscal de 344 mil millones de dólares.
El 27 de marzo, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico finalizaron con cierres mixtos, los mercados bursátiles europeos cerraron a la baja y el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron con una caída de más de un 3% (mientras terminaban la semana). Los precios del petróleo cayeron un 5% (y cerraron por quinta semana consecutiva), y los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 y 30 años cayeron a 0,77% y 1,36%, respectivamente. La Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó el paquete de estímulo fiscal de 2,2 billones de dólares aprobado por el Senado de Estados Unidos el 25 de marzo y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó el proyecto de ley el mismo día. El Banco Central Europeo anunció 750.000 millones de euros (820.000 millones de dólares) adicionales en compras de bonos gubernamentales en el mercado abierto. El Banco de Canadá recortó su tipo de interés a un día en 50 puntos básicos adicionales hasta el 0,25%.
El Banco de la Reserva de la India anunció que reduciría su tasa de recompra en 75 puntos básicos hasta el 4,4%. El Banco Central de Brasil subastó $ 610 millones en puntos de cambio de divisas, mientras que el presidente del Banco Central de Brasil, Roberto Campos Neto, solicitó formalmente a la autoridad legal para implementar un programa de flexibilización cuantitativa del Congreso Nacional de Brasil . El primer ministro de Malasia, Muhyiddin Yassin, anunció un paquete de estímulo fiscal de 250.000 millones de ringgit (57.000 millones de dólares). La calificación crediticia del gobierno sudafricano fue rebajada por Moody's a Ba1 (su grado de no inversión más alto ). El Banco Central de Rusia anunció un programa de línea de crédito de ₽150 mil millones ($ 1,92 mil millones) para pequeñas y medianas empresas. Sveriges Riksbank anunció que realizaría kr20 mil millones ($ 2.010 millones) de compras de bonos garantizados en el mercado abierto .
Recuperación parcial posterior
Durante el fin de semana anterior, el Banco Central de Taiwán anunció un programa de línea de crédito de T $ 200 mil millones ($ 6,6 mil millones) para pequeñas y medianas empresas, mientras que el Banco de Corea anunció que llevaría a cabo una operación de financiamiento de $ 12 mil millones de dólares estadounidenses en subastas a bancos de Corea del Sur. El Banco de Reserva de Sudáfrica anunció que flexibilizaría la contabilidad bancaria y las regulaciones de capital para liberar R300 mil millones en crédito, mientras que el Banco de Israel anunció que flexibilizaría sus requisitos de capital para facilitar también mayores préstamos por parte de su sistema bancario.
El lunes 30 de marzo de 2020, los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico cerraron principalmente a la baja, mientras que los mercados bursátiles europeos cerraron principalmente un 1% más alto, y el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron más de un 3% más alto. Los precios del petróleo cayeron más de un 6% a un mínimo de 18 años, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 0,66% y 1,24% respectivamente (mientras que su curva de rendimiento se mantuvo normal).
El 31 de marzo, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico terminaron con cierres mixtos mientras que los mercados bursátiles europeos cerraron al alza, y el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cayeron más del 1% (con el Dow cerrando a su peor nivel). -un cuarto de declive en la historia). Los precios del petróleo aumentaron un 2% (pero cerraron en sus peores caídas en un mes y un trimestre en la historia), mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de EE. UU. A 10 y 30 años aumentaron a 0,68% y 1,34%, respectivamente.
El 1 de abril, los mercados de valores de Asia-Pacífico y Europa cerraron en su mayoría a la baja, mientras que el Dow Jones Industrial Average, el NASDAQ Composite y el S&P 500 cerraron con una caída del 5%. Los precios del petróleo cayeron, mientras que los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos a 10 y 30 años cayeron a 0,61% y 1,23% respectivamente (mientras que su curva de rendimiento terminó con normalidad).
El 9 de abril, Arabia Saudita y Rusia acordaron recortes en la producción de petróleo . Reuters informó que "si Arabia Saudita no controlaba la producción, los senadores estadounidenses pidieron a la Casa Blanca que imponga sanciones a Riad, retire las tropas estadounidenses del reino e imponga aranceles de importación al petróleo saudí".
El 11 de junio, el Dow Jones Industrial Average se desplomó 1861 puntos, alrededor del 7%, ya que los temores de una segunda ola de COVID-19 junto con una conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el día anterior pesaron sobre el sentimiento de los inversores.
El promedio industrial Dow Jones subió a lo largo de agosto de 2020, alcanzando un pico de 29,199 puntos el 3 de septiembre de 2020 a las 9:48 EST antes de caer casi 1,000 puntos durante el resto del día.
Ver también
- Recesión de COVID-19
- Impacto económico de la pandemia COVID-19
- Escándalo de tráfico de información privilegiada del Congreso de 2020