Grupo Baupost - Baupost Group

El grupo Baupost
Escribe LLC
Industria Fondo de cobertura
Fundado 1982 ; Hace 39 años ( 1982 )
Fundador Seth Klarman ( presidente ), Howard H. Stevenson , Jordan Baruch, William J. Poorvu
Sede Boston y Londres
Gente clave
Jim Mooney (director gerente)
Productos Los fondos de cobertura
AUM US $ 30,21 mil millones
(2020)
Equidad total US $ 1.8 mil millones
(2020)
Número de empleados
61 (2020)
Sitio web www .baupost .com

El Grupo Baupost es un fondo de cobertura fundado en 1982 por el profesor de Harvard William Poorvu y sus socios Howard Stevenson , Jordan Baruch e Isaac Auerbach. Seth Klarman , a quien Poorvu le pidió ayuda para administrar el fondo, sigue a la cabeza hoy. La filosofía de inversión de Baupost Group enfatiza la gestión de riesgos y es solo a largo plazo . La firma, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo, es un gestor de inversiones de valor . Según Bloomberg LP , Baupost ocupa el cuarto lugar en ganancias netas desde su inicio.

Estrategia de inversión

Riesgo

Se informó que el Grupo Baupost no usa apalancamiento en sus inversiones con la excepción de bienes raíces donde por cada dólar invertido el Grupo Baupost usa un dólar de apalancamiento.

Se informó que el CEO de Baupost, Seth Klarman, explicó en un discurso a los estudiantes del MIT que la investigación de inversiones impulsada por la emoción es arriesgada y puede conducir a una mala inversión.

Rendimiento

Desde su fundación, las tres sociedades privadas de la firma han generado un rendimiento anual promedio del 19%.

Historial de inversiones

Con el aumento de las ventas de deuda en dificultades en Europa provocadas por la crisis de la deuda soberana, Baupost Group abrió en 2011 su primera oficina internacional en Londres para aprovechar las oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario comercial europeo , la negociación de deuda corporativa con valoraciones en dificultades y productos estructurados .

Lugar de nueces

Según un artículo de Reuters, que cita a Bank of New York Mellon v. Walnut Place LLC et al., El Grupo Baupost es Walnut Place. Utilizando una herramienta tradicional de fondos de cobertura, los desafíos legales de los acuerdos de bonos en dificultades , el Grupo Baupost está tratando de obligar al Bank of America a aumentar su pago de Representantes y Garantías de bonos de alto riesgo de Countrywide. Si se aumentara la liquidación, el grupo Baupost podría obtener ganancias con los bonos que compraron a valores muy bajos. No está claro por qué el Grupo Baupost no usó su nombre real en la demanda.

Extracción de recursos naturales en Melancthon, Ontario, Canadá

En 2006, Baupost Group formó Highland Companies, una corporación con sede en Nueva Escocia que comenzó a comprar tierras agrícolas en Melancthon Township , aproximadamente a 120 kilómetros al norte de Toronto , Ontario , supuestamente con el propósito de cultivar. Habiendo acumulado más de 7,000 acres a principios de 2011, y luego siendo activamente cultivada por Highland Companies, la Compañía presentó una solicitud para una mega cantera de dolomita Amabel de 2,316 acres . La aplicación ha sido objeto de una acalorada oposición, ya que los oponentes expresan su preocupación por la contaminación de las aguas subterráneas , el patrimonio local, las preocupaciones de seguridad alimentaria, así como una serie de problemas secundarios como la congestión del tráfico de camiones, la seguridad de las carreteras, el ruido y la contaminación por polvo. En noviembre de 2012, Highland Companies retiró la solicitud en respuesta a esa oposición comunitaria concertada.

Después de la crisis financiera de 2007-2008

Después de la crisis financiera de 2007-2008 , Baupost Group buscó comprar seguros como cobertura contra la caída del valor del dinero como resultado de la intervención del gobierno, que era un riesgo que preocupaba a los investigadores de la empresa. Para ejecutar esto, Baupost Group compró opciones para bonos del Tesoro a cinco años que serían rentables si los bonos del Tesoro caían drásticamente.

Empresa

Se informó que en 2004, 42 empleados trabajaron en Baupost Group: 12 enfocados en inversiones y 30 administrativos.

Activos

Los activos de Baupost Group eran $ 30 millones en 1982 y $ 29,9 mil millones al 31 de diciembre de 2013.

Oficinas

  • Boston (1982)
  • Londres (2011)

Gente clave

  • Seth Klarman, fundador y presidente
  • Jim Mooney, director gerente

Referencias

enlaces externos