Regulación bancaria - Bank regulation

La regulación bancaria es una forma de regulación gubernamental que somete a los bancos a ciertos requisitos, restricciones y pautas, diseñadas para crear transparencia de mercado entre las instituciones bancarias y las personas y corporaciones con las que realizan negocios, entre otras cosas. Como regulación que se centra en factores clave de los mercados financieros, forma uno de los tres componentes del derecho financiero , siendo los otros dos la jurisprudencia y las prácticas de mercado autorreguladoras.

Dada la interconexión de la industria bancaria y la dependencia que la economía nacional (y global) tiene de los bancos, es importante que las agencias reguladoras mantengan el control sobre las prácticas estandarizadas de estas instituciones. Otro ejemplo relevante de la interconexión es que la ley de las industrias financieras o la ley financiera se centra en los mercados financiero (bancario), de capital y de seguros. Los partidarios de tal regulación a menudo basan sus argumentos en la noción de " demasiado grande para fallar ". Esto sostiene que muchas instituciones financieras (particularmente los bancos de inversión con un brazo comercial ) tienen demasiado control sobre la economía para quebrar sin consecuencias enormes. Esta es la premisa de los rescates gubernamentales , en los que se proporciona asistencia financiera del gobierno a los bancos u otras instituciones financieras que parecen estar al borde del colapso. La creencia es que sin esta ayuda, los bancos paralizados no solo quebrarían, sino que crearían efectos en cadena en toda la economía que conducirían a una falla sistémica . El cumplimiento de las regulaciones bancarias es verificado por personal conocido como examinadores bancarios .

Objetivos

Los objetivos de la regulación bancaria y el énfasis varían entre jurisdicciones. Los objetivos más habituales son:

  • prudencial: para reducir el nivel de riesgo al que están expuestos los acreedores bancarios (es decir, para proteger a los depositantes)
  • Reducción del riesgo sistémico : para reducir el riesgo de interrupción resultante de condiciones comerciales adversas para los bancos que provocan quiebras bancarias múltiples o importantes.
  • para evitar el uso indebido de los bancos: para reducir el riesgo de que los bancos se utilicen con fines delictivos, por ejemplo, blanquear el producto del delito.
  • para proteger la confidencialidad bancaria
  • Asignación de crédito: para dirigir el crédito a los sectores favorecidos.
  • también puede incluir reglas sobre el trato justo a los clientes y la responsabilidad social corporativa .

Principios generales

Las regulaciones bancarias varían ampliamente entre jurisdicciones.

Licencias y supervisión

La regulación bancaria es un proceso complejo y generalmente consta de dos componentes:

El primer componente, la concesión de licencias, establece ciertos requisitos para iniciar un nuevo banco . La concesión de licencias otorga a los titulares de licencias el derecho a poseer y operar un banco. El proceso de concesión de licencias es específico del entorno regulatorio del país y / o estado donde se encuentra el banco. La concesión de licencias implica una evaluación de la intención de la entidad y la capacidad de cumplir con las pautas regulatorias que rigen las operaciones, la solidez financiera y las acciones administrativas del banco. El regulador supervisa a los bancos autorizados para verificar el cumplimiento de los requisitos y responde a las infracciones de los requisitos obteniendo compromisos, dando instrucciones, imponiendo sanciones o (en última instancia) revocando la licencia del banco.

El segundo componente, la supervisión, es una extensión del proceso de concesión de licencias y consiste en la supervisión de las actividades del banco por parte de un organismo regulador del gobierno (generalmente el banco central u otra agencia gubernamental independiente ). La supervisión asegura que el funcionamiento del banco cumpla con los lineamientos regulatorios y monitorea posibles desviaciones de los estándares regulatorios. Las actividades de supervisión implican la inspección in situ de los registros, las operaciones y los procesos del banco o la evaluación de los informes presentados por el banco. Ejemplos de organismos de supervisión bancaria incluyen el Sistema de la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos en los Estados Unidos , la Autoridad de Conducta Financiera y la Autoridad de Regulación Prudencial en el Reino Unido , el Servicio Federal de Mercados Financieros en la Federación de Rusia , el Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin ) en Alemania.

Requerimientos mínimos

Un regulador bancario nacional impone requisitos a los bancos para promover los objetivos del regulador. A menudo, estos requisitos están estrechamente relacionados con el nivel de exposición al riesgo de un determinado sector del banco. El requisito mínimo más importante en la regulación bancaria es mantener ratios mínimos de capital . Hasta cierto punto, los bancos estadounidenses tienen cierto margen de maniobra para determinar quién los supervisará y regulará.

Disciplina de mercado

El regulador exige que los bancos revelen públicamente información financiera y de otro tipo, y los depositantes y otros acreedores pueden utilizar esta información para evaluar el nivel de riesgo y tomar decisiones de inversión. Como resultado de esto, el banco está sujeto a la disciplina del mercado y el regulador también puede usar la información de precios del mercado como un indicador de la salud financiera del banco.

Instrumentos y requisitos

Requerimiento de capital

El requisito de capital establece un marco sobre cómo los bancos deben manejar su capital en relación con sus activos . A nivel internacional, el Banco de Pagos Internacionales ' Comité de Basilea influye en las necesidades de capital de cada país. En 1988, el Comité decidió introducir un sistema de medición de capital comúnmente conocido como los Acuerdos de Capital de Basilea . El último marco de adecuación de capital se conoce comúnmente como Basilea III . Este marco actualizado está destinado a ser más sensible al riesgo que el original, pero también es mucho más complejo.

requisito de reserva

El requisito de reserva establece las reservas mínimas que cada banco debe mantener para depósitos a la vista y billetes . Este tipo de regulación ha perdido el papel que tenía una vez, ya que el énfasis se ha movido hacia la adecuación del capital y en muchos países no existe un coeficiente mínimo de reservas. El propósito de las ratios de reservas mínimas es la liquidez más que la seguridad. Un ejemplo de un país con un coeficiente mínimo de reserva actual es Hong Kong , donde los bancos deben mantener el 25% de sus pasivos que vencen a la vista o en un plazo de 1 mes como activos licuables calificados.

Los requisitos de reserva también se han utilizado en el pasado para controlar el stock de billetes y / o depósitos bancarios. En ocasiones, las reservas necesarias han sido oro, billetes o depósitos del banco central y moneda extranjera.

Gobierno corporativo

Los requisitos de gobierno corporativo están destinados a fomentar que el banco esté bien administrado y es una forma indirecta de lograr otros objetivos. Dado que muchos bancos son relativamente grandes y con muchas divisiones, es importante que la administración mantenga una estrecha vigilancia sobre todas las operaciones. Los inversores y clientes a menudo responsabilizarán a la alta dirección por los pasos en falso, ya que se espera que estas personas estén al tanto de todas las actividades de la institución. Algunos de estos requisitos pueden incluir:

  • ser una persona jurídica (es decir, no un individuo, una sociedad, un fideicomiso u otra entidad no incorporada)
  • incorporarse localmente y / o incorporarse como un tipo particular de persona jurídica, en lugar de incorporarse en una jurisdicción extranjera
  • tener un número mínimo de directores
  • tener una estructura organizativa que incluya varias oficinas y funcionarios, por ejemplo, secretario corporativo, tesorero / director financiero, auditor, comité de gestión de activos y pasivos, oficial de privacidad, oficial de cumplimiento, etc. clase aprobada de personas
  • Tener una constitución o estatutos que se aprueben, o que contenga o no contenga cláusulas particulares, por ejemplo, las cláusulas que permitan a los directores actuar de otra manera que no sea en el mejor interés de la empresa (por ejemplo, en el interés de una empresa matriz) puede no ser permitido.

Requisitos de divulgación e información financiera

Entre las regulaciones más importantes que se imponen a las instituciones bancarias se encuentra el requisito de divulgación de las finanzas del banco. Particularmente para los bancos que cotizan en el mercado público, en los EE. UU., Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que la administración prepare estados financieros anuales de acuerdo con un estándar de información financiera , los audite y los registre o publique. A menudo, estos bancos incluso deben preparar divulgaciones financieras más frecuentes, como declaraciones de divulgación trimestrales . La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 describe en detalle la estructura exacta de los informes que requiere la SEC.

Además de preparar estas declaraciones, la SEC también estipula que los directores del banco deben dar fe de la exactitud de dichas divulgaciones financieras. Así, en sus informes anuales debe incluirse un informe de la dirección sobre el control interno de la empresa sobre la información financiera. El informe de control interno debe incluir: una declaración de la responsabilidad de la dirección de establecer y mantener un control interno adecuado sobre los informes financieros de la empresa; la evaluación de la administración de la efectividad del control interno de la compañía sobre los informes financieros al final del año fiscal más reciente de la compañía; una declaración que identifique el marco utilizado por la administración para evaluar la efectividad del control interno de la compañía sobre la información financiera; y una declaración de que la firma de contabilidad pública registrada que auditó los estados financieros de la compañía incluidos en el informe anual ha emitido un informe de certificación sobre la evaluación de la administración del control interno de la compañía sobre los informes financieros. Según las nuevas reglas, una empresa debe presentar el informe de certificación de la empresa de contabilidad pública registrada como parte del informe anual. Además, la SEC agregó un requisito de que la administración evalúe cualquier cambio en el control interno de la empresa sobre la información financiera que haya ocurrido durante un trimestre fiscal que haya afectado materialmente, o que sea razonablemente probable que afecte materialmente, el control interno de la empresa sobre la información financiera.

Requisito de calificación crediticia

Es posible que se requiera que los bancos obtengan y mantengan una calificación crediticia actual de una agencia de calificación crediticia aprobada y que la divulguen a los inversionistas y posibles inversionistas. Además, se puede exigir a los bancos que mantengan una calificación crediticia mínima. Estas calificaciones están diseñadas para proporcionar color a los posibles clientes o inversores con respecto al riesgo relativo que se asume al realizar negocios con el banco. Las calificaciones reflejan las tendencias del banco a asumir iniciativas de alto riesgo, además de la probabilidad de tener éxito en dichos acuerdos o iniciativas. Las agencias de calificación por las que los bancos se rigen más estrictamente, a las que se hace referencia como las "Tres Grandes", son Fitch Group , Standard and Poor's y Moody's . Estas agencias tienen la mayor influencia sobre cómo los bancos (y todas las empresas públicas) son vistos por aquellos que participan en el mercado público. En los últimos años, luego de la Gran Recesión , muchos economistas han argumentado que estas agencias enfrentan un serio conflicto de intereses en su modelo de negocio principal. Los clientes pagan a estas agencias para que califiquen a su empresa en función de su riesgo relativo en el mercado. La pregunta entonces es, ¿a quién presta el servicio la agencia: la empresa o el mercado?

Expertos europeos en economía financiera , en particular el Consejo Mundial de Pensiones (WPC), han argumentado que potencias europeas como Francia y Alemania presionaron de manera dogmática e ingenua para la adopción de las " recomendaciones de Basilea II ", adoptadas en 2005, incorporadas a la legislación de la Unión Europea a través de la Capital. Directiva de requisitos (CRD). En esencia, obligaron a los bancos europeos y, lo que es más importante, al propio Banco Central Europeo , a confiar más que nunca en las evaluaciones estandarizadas de "riesgo crediticio" comercializadas agresivamente por dos agencias de calificación crediticia estadounidenses: Moody's y S&P, utilizando así la política pública. y, en última instancia, el dinero de los contribuyentes para fortalecer las prácticas duopolísticas anticompetitivas similares al trato exclusivo . Irónicamente, los gobiernos europeos han abdicado de la mayor parte de su autoridad reguladora a favor de un cartel privado no europeo y altamente desregulado .

Restricciones de grandes exposiciones

Los bancos pueden estar restringidos de tener exposiciones imprudentemente grandes a contrapartes individuales o grupos de contrapartes conectadas. Dicha limitación puede expresarse como una proporción de los activos o el patrimonio del banco, y pueden aplicarse límites diferentes en función del valor que se posea y / o la calificación crediticia de la contraparte. Restringir la exposición desproporcionada a inversiones de alto riesgo evita que las instituciones financieras coloquen el capital de los accionistas (así como el de la empresa) en un riesgo innecesario.

Restricciones de actividad y afiliación

En los Estados Unidos, en respuesta a la Gran Depresión de la década de 1930, el presidente Franklin D. Roosevelt, bajo el New Deal, promulgó la Ley de Valores de 1933 y la Ley Glass-Steagall (GSA), estableciendo un esquema regulatorio generalizado para la oferta pública de valores. y, en general, prohibir a los bancos comerciales suscribir y negociar con esos valores. La GSA prohibió las afiliaciones entre bancos (lo que significa instituciones de depósito autorizadas por bancos, es decir, instituciones financieras que mantienen depósitos de consumidores asegurados por el gobierno federal) y empresas de valores (a las que comúnmente se hace referencia como "bancos de inversión" , aunque técnicamente no son bancos y no mantener depósitos de consumidores asegurados por el gobierno federal); Se promulgaron más restricciones sobre las afiliaciones bancarias con empresas no bancarias en la Ley de sociedades de cartera de bancos de 1956 (BHCA) y sus enmiendas posteriores, eliminando la posibilidad de que las empresas propietarias de bancos pudieran tomar la propiedad o el control de participación en compañías de seguros, empresas de fabricación, empresas inmobiliarias, sociedades de valores o cualquier otra empresa no bancaria. Como resultado, se desarrollaron distintos sistemas regulatorios en los Estados Unidos para regular los bancos, por un lado, y las empresas de valores, por el otro.

Demasiado grande para fallar y riesgo moral

Entre las razones para mantener una estrecha regulación de las instituciones bancarias está la preocupación antes mencionada sobre las repercusiones globales que podrían resultar de la quiebra de un banco; la idea de que estos bancos de soportes abultados son " demasiado grandes para quebrar ". El objetivo de las agencias federales es evitar situaciones en las que el gobierno deba decidir si apoya a un banco en dificultades o lo deja quebrar. El problema, como muchos argumentan, es que proporcionar ayuda a los bancos paralizados crea una situación de riesgo moral . La premisa general es que, si bien el gobierno puede haber evitado una catástrofe financiera por el momento, ha reforzado la confianza para asumir riesgos elevados y ha proporcionado una red de seguridad invisible. Esto puede conducir a un círculo vicioso, en el que los bancos asumen riesgos, fracasan, reciben un rescate y luego continúan asumiendo riesgos una vez más.

Por país

Ver también

Referencias

enlaces externos

las exigencias de reservas

Requerimientos de capital

Agenda de ISO